央行数字货币的双层运营体系

『壹』 什么是数字货币法偿性

法偿货币是国家在法律上赋予强制流通能力的货币，当用它来偿还公、私债务时，债权人不得拒绝。简言之，即法律规定通用的货币。

央行数字货币采取的是双层运营体系。单层运营体系，是指人民银行直接对公众发行数字货币。而人民银行先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众，这就属于双层运营体系。

为了保证央行数字货币不超发，商业机构向央行全额、100%缴纳准备金，央行的数字货币依然是中央银行负债，由中央银行信用担保，具有无限法偿性。

新手投资数字货币前的注意事项

1、小玩即可，大赌伤身

不得不说，有些数字货币惊人的收益确实非常诱人。在价格上涨的趋势下，为了将自己的利润最大化，我们很有可能会克制不住自己的欲望把自己全部的身家都押进去。不过，这时候千万要淡定，数字货币市场不亚于过山车，没有知道这个市场会不会，或者何时崩盘。

不同于股票投资，这些投资没有证券投资者保护公司（SIPC）或联邦存款保险公司（FDIC）的保护。因此，如果投资额过高，市场的波动会让投资者很受伤。最后的结论是，投资数字货币可以，但小玩即可，不可大赌。

2、磨刀不误砍柴工，提前做好功课

几乎每天都会有新的山寨币（altcoin，比特币替代币）上市，因此数字货币市场难免云龙混杂。问世已经一段时间并且拥有可靠背景的项目风险更低，同时还要调查开发者或背后团队的真实性和可靠性。如果是首次代币发行（ICO），白皮书和招募说明书不能不看。

另外，市场最疯狂的时候，也是诈骗最猖獗的时候，这时候更应小心再小心。如果感觉自己捡了大便宜，运气好得像是被骗了。不要怀疑，你很有可能就是被骗了。

『贰』 人民币将迎来前所未有的升级——数字人民币

美元霸主位置想必大家都有所了解，看来“数字人民币”大概率是破局之策。

首先，央行数字货币跟现金一样是法币，由国家发行，具有无限法偿性，属于国家信用，而第三方支付平台里的资产是商业银行存款的映射，属于商业信用;其次，央行数字货币能满足匿名支付的需求，且如果支付涉及洗钱、逃税等违法犯罪行为，交易信息可以被监控和追溯，能起到反洗钱的作用;最后，央行数字货币的使用是不需要绑定任何银行卡的，并且手机在没有网络的情况下也可以进行支付，这大大降低了使用门槛，让更多人能享受手机支付的便利。

它还可以去中心化，追溯每一笔交易的来源，并且无需人工清算，还无法篡改，假如想修改我们和泰国买榴莲的交易信息，那就得把每个国家的账簿记录全都修改一遍，这得是多大的工程，多以这个支付网络对内可以消灭洗钱、财务造假、诈骗等金融犯罪，对外可以为全球建立一个公信力强、公平公正、透明的金融平台，减少外界的恶意制裁手段。

更有助于人民币国际化，动摇美元霸主的地位。

从1948年12月1日诞生起，人民币已经有72年 历史 。不管人民币如何改版，其纸币的形态一直未曾变化。但在今年，人民币将迎来前所未有的升级——数字人民币即将与公众见面。

通俗的说， 把央行发行的数字货币看作数字化的人民币现金就很好理解数字货币的概念了。

可以不开立银行账户或者支付账户，只要你装有数字货币钱包，你就可以使用央行数字货币。

不仅如此，央行的数字货币使用最新的双离线技术， 即使在没有手机信号的情况下，依然可以使用。只要装有数字货币钱包的手机，拿在一起碰一碰，就可以方便地完成转账或者支付。与此同时，央行发行的数字货币是从替代流通中的纸钞和硬币入手，也就是说， 假设现在流通的货币是100元，央行数字货币将等价替换掉这100元。新的数字货币和我们以前的纸币是一比一兑换的， 现在商业银行要获得数字货币，必须拿以前的货币来换，并不增加总量 这是第一步，试点的时候并不增加总量。

什么是数字人民币？为什么要发行数字人民币？数字货币和支付宝、微信支付有什么区别？了解这些问题，对每个人都十分必要。一张央行数字货币在农行账户内测的照片在网络流传开，消息称，央行数字货币在深圳、雄安、成都、苏州四个试点城市测试。从网上流出的农行数字货币钱包截图看，其显示的主要功能与银行电子账户日常支付与管理功能基本相似，如农行数字货币钱包首页中，有“扫码支付”“汇款”“收付款”“碰一碰”四大常用功能。具体来看，央行数字货币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景；使用时应遵守现行的所有关于现钞管理和反洗钱、反恐融资等规定，对央行数字货币大额及可疑交易向人民银行报告。

央行数字货币是法币，具有法偿性，也就是说，不能拒绝接受数字货币。从法权性讲，其效力和安全性是最高的。

央行数字货币采取的是双层运营体系，先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

DC/EP和支付宝、微信支付有何不同

有人可能会说央行数字货币听起来和支付宝、微信支付好像差不多啊？

那么，央行数字货币和支付宝、微信支付有什么不同呢？

记住这一点：央行数字货币替代M0，其功能和属性与纸币相似，只不过形态是数字化的。

而支付宝、微信支付等第三方互联网支付，走的是商业银行存款货币结算，属于M1和M2级别的数字化，不具有M0级别法律效力，更不可能取代M0。

M0：一般指的是流通中的现金

M1 ：一般包括 M0 + 各单位的活期存款，

M2：包括 M1 + 居民储蓄存款 + 单位定期存款 + 单位其他存款 + 证券公司客户保证金。

DC/EP采用双层运营体系。双层运营体系不会改变流通中货币债权债务关系，为保证央行数字货币不超发，商业机构向央行全额缴纳准备金， 央行的数字货币依然是中央银行负债，由中央银行信用担保，具有无限法偿性。

现有信用货币体系下， 社会 负债与货币总量的增长越来越超越 社会 财富的增长，越来越多的国家实际利率为负，货币币值呈现长期大幅贬值态势，积累着越来越严重的货币金融风险乃至危机隐患，亟需推动货币运行机制的深刻变革。

本着趋利避害、积极稳妥的原则，新型数字货币体系建设可能的选择是：

央行搭建数字货币平台，面向全 社会 开放(开源)，所有的 社会 主体直接在央行数字货币平台开立唯一的“基础账户”。这成为数字货币所有者最统一最基础最重要的备查账户，逐笔登记每一笔收付金额并保持账户实时余额，但账户余额仅为备查数据，不予计息。

同时， 社会 主体可以在商业银行等各类金融机构，开立“业务(专用)账户”，专门记录户主开办各类金融业务时引发的债权债务变化及其结果，并按照约定进行计息。每个 社会 主体的业务账户与其在央行的基础账户保持勾连关系。

商业银行等从事贷款投放或债券投资等货币派生的机构，不仅会与借款人发生资金往来，而且可能与央行发生资金往来。商业银行在央行的数字货币账户将会相对复杂，商业银行既需要在央行分别开立数字货币借款账户与存款账户(存款账户也可以与基础账户合并)，按照约定分别计息，也需要开立数字货币投放的备查账户。

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『叁』 数字人民币的运营体系是什么会对实体经济产生影响吗

数字货币采取的是双层运营体系,不会对实体经济产生影响。单层运营体系，是直接对公众发行数字货币。先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众，属于双层运营体系。”总体来看，这种双重投放体系适合我国国情，既能利用现有资源调动商业银行积极性，也能够顺利提升数字货币的接受程度。