数字货币银行挤兑

1. 数字货币的银行挤兑有哪些应对措施

2. 数字货币会引发国际金融摩擦吗

1月13日，“数字货币未来”研讨会暨《数字货币-领导干部读本》发布会在北京大学朗润园举办。与会专家表示，数字货币发展起来必然对金融结构产生重大影响，很有可能重构金融模式和货币体系。而至于数字货币会否冲击金融稳定，专家认为不像直观理解的那么简单。

随着信息科技的发展以及移动互联网、可信可控云计算、终端安全存储、区块链等技术的演进，全球范围内支付方式发生了巨大变化，数字货币的发展正在对货币发行和货币政策带来新的机遇和挑战。

中国人民银行副行长范一飞在书中提出，中国现阶段的央行数字货币设计应注重M0替代，而不是M1、M2替代。在双层运营体系安排下，我国的央行数字货币应以账户松耦合的方式投放，并坚持中心化的管理模式。对央行数字货币加载智能合约应保持审慎态度。

第十二届全国人大财经委委员、中国银行原行长李礼辉在研讨会上表示，法定数字货币到底能不能替代传统的货币形式，取代新兴的电子支付工具，成为主要的货币形式和主要的支付工具，最终会是一个由市场来决定的过程。

他认为，数字货币很有可能重构金融模式和货币体系，这是现实的挑战，也是未来的机遇。数字货币在未来的全球数字经济竞争中居于核心地位，应有必要抓紧研究发行中国主导的全球性数字货币的可行路径和实施方案，进一步完善法定数字货币的具体架构。我国应该立足于数字金融健康发展，加快数字金融制度建设，抓紧制定数字货币监管、法定数字货币发行等数字金融制度。

央行数字货币是否会影响金融稳定？针对这个问题，光大集团研究院副院长、光大证券首席经济学家彭文生在书中撰文指出，从金融结构来讲，央行数字货币增加流动性资产供给，将减少银行信贷创造流动性资产的动能，降低私人部门的杠杆率，这有利于金融稳定。但是央行数字货币也为挤兑银行存款提供了一个更有效更便捷的渠道。所以有观点认为央行数字货币加大了市场恐慌时出现银行挤兑的可能，从而增加金融不稳定风险。

“但也要注意到，能够挤兑本身就增加了我们对银行的信心。我们愿意把钱存在银行，是因为我们相信能随时提取现金。假设支付宝和微信支付导致无现金社会出现，我们没有办法从银行提取现金，那我们还放心把钱存在银行吗？如果央行数字货币替代了现金，在需要的时候我们总可以把银行存款转为央行数字货币，可能反而增加消费者对银行稳定的信心。”彭文生说，央行数字货币对金融稳定的冲击可能不像有些直观理解的那么简单。

专家在研讨会上表示，在数字经济时代，数字货币的竞争主要是支付手段和支付效率的竞争。传统的货币体系将支付服务和金融服务绑在一起，当下支付服务和金融服务则可以分开，由于支付服务可能和其他实体经济活动绑在一起，因此如何监管，如何维护支付体系的稳定是数字货币时代的挑战

3. 数字货币会挤走第三方支付吗

人民网－国际金融报

据官方披露的相关政策信息，简称为DCEP的央行数字货币由DigitalCurrency和ElectronicPay-ment两部分组成，前者意为数字货币，后者名为电子支付；前者代表数字货币在线上流通，后者说明DCEP的一个主要业务就是数字钱包。因此，无论是所依靠的网络资源背景与流通渠道，还是所承担的基本职能，DCEP有着与支付宝、微信等支付工具天然重合的部分，从而与第三方支付形成了市场竞争关系。

按照设计，DCEP采取双层运营体系，即央行是数字货币发行人，商业银行负责储存与保管数字货币，其他机构与用户通过商业银行存取与兑换数字货币。虽然同为法定通货，但数字货币放在不同数字钱包中所获得的安全信用度却不一样，即存放在商业银行的数字钱包中，性质上被认定为是央行负债，受到央行作为最后贷款人的保护，安全性很高。而放在第三方支付数字钱包中，则表现为商业银行对用户的负债，如果第三方支付破产或倒闭，数字货币将很难受到保护。如此看来，同为支付手段，DCEP自带的竞争优势显然是第三方支付无法比拟的。

更详细比较发现，因为有国家信用背书，DCEP获取了无限法偿性特征，也就是任何交易场景都必须无条件接收。与此相反，第三方支付存在业务壁垒，不同平台间存在互不认可与间隔障碍，如支付宝与微信之间不能互相转账。另外，数字货币代表的是M0，就好像是用户在线下使用纸币一样，无需经过任何中间环节就可完成支付，但若通过第三方支付，此时的数字货币首先必须从商业银行转账获取，然后支付过程要经过清算流程，因此第三方支付中的数字货币其实是M1和M2。而更重要的是，数字货币采取的是松耦合模式，即用户既可以将数字钱包与银行账户绑定，也可以依靠数字钱包独立运行支付，这样在依托线上支付的同时，DCEP还可以离线支付，比如手机与手机之间“碰一碰”就可以完成转账。但不同的是，第三方支付采取的是紧耦合模式，所有支付须绑定银行账户进行，而且必须采取在线交易。因此，从支付效率看，DCEP作为支付手段要比第三方支付简便与快捷得多。正是如此，DCEP被看成是可以覆盖全场景的“超级钱包”。

很显然，如果DCEP可以运营钱包业务，对第三方支付产生的挤出与替代效应不可避免。目前来看，第三方支付除了依靠平台收取服务佣金外，还通过支付引流开发衍生业务，如互联网小贷、货币基金以及理财和保险等业务。同时，第三方支付还能依托支付数据拓展出征信和风控相关业务，如支付宝旗下的芝麻信用评分等，且该类产品投放到了酒店、共享单车等场景。更为重要的是，第三方支付可凭借数据积累精准捕获与发现用户消费偏好与需求倾向，不断创造出新的场景，进而增强用户黏性，反过来构成对核心本源业务的强力支持。然而，如果DCEP进入支付市场，缺乏竞争优势的第三方支付不仅会面临用户大量流失风险之痛，盈利渠道与空间将遭遇残酷挤压，衍生性与拓展性业务半径发生收缩的同时还会产生中断风险，依靠流量的本源业务也会受到冲击，极端情况下不排除第三方支付机构的成批次倒闭与破产。

按照官方设计，虽然理论上DCEP具有支付功能，但本着“政府的归政府，市场的归市场”的基本原则，央行肯定不参与数字货币数字钱包的运营，而是在充当数字货币发行人的同时，主要负责监管制度的创建以及实体性 科技 金融监管。而且不同于原有纸币离开银行机构后，很多情况下央行无法获取货币流动状态，央行依靠数字钱包完全可以全程且及时捕捉到货币活动踪影，对包括第三方支付在内的数字货币监管也将更有成效。因此，从支付工具经营层面看，与第三方支付利益紧密相关的主体就只有商业银行了。说得直白一些就是，未来是否允许商业银行将数字钱包作为业务主干投放支付市场？如果可以，嵌入的范围与幅度又有多大？另外，第三方支付又是否可以作为数字货币的支付运营主体继续存在？

央行将商业银行明确为数字货币存储的唯一承载主体，实际赋予了商业银行如同揽存先前现币那样揽存数字货币的特权，商业银行在通过用户数字钱包吸储并支付利息的同时，还可以对外贷款以及开展相关的理财等衍生业务，存贷差同样是数字货币时代商业银行盈利的主要方式。另外，商业银行负责对用户数字钱包的管理也是数字货币衍生出的一项特权，原则上代为管理数字钱包，是要收取管理费的，但基于获取存储用户的需要，这项费用针对C端用户(私人与企业)则是免除的，但如果第三方支付要实现账户充值，即把用户在商业银行数字钱包中的数字货币转移到至支付账户中，这笔费用是不可减免的，而是由第三方支付承担并向商业银行合规支付，饭要大家分着吃。商业银行在通过运营K基(借记卡、信用卡等)途径获取数字货币支付市场份额的同时，还能作为主体运营DCEP开辟获利渠道，也就没有必要进入支付市场占位抢食。

因此，推出数字货币，代表的只是基础货币形式的变化，即从有形法定现币进入无形数字货币，从有现金 社会 进入无现金 社会 ，但原有货币管理系统不会发生太大变动，同时货币的支付渠道和场景也不会出现变异，由此决定了第三方支付与商业银行之间还是合作关系，DCEP作为支付手段依旧是多元化且相互兼容的，其流通载体也同样不会全面脱离第三方支付渠道。作出这样的设计，既可以减少货币数字化升级中的切换成本，同时也维系了中央银行与商业银行的法定地位。更重要的是，第三方支付已经成为我国金融市场的一支劲旅，超过230多家支付机构不仅是各种消费场景创造的核心动力，还是中小微企业与居民投资理财的重要服务商，如果让DCEP作为支付工具实现对第三方支付的完全替代，等于就是传统支付体制的回归，这是监管者无论如何不愿看到的结果。

(作者系中国市场学会理事、经济学教授)

4. 银行面临挤兑应该怎么办

总结来说，可以找上级行支援，让上级行紧急拨现金到柜台，也可以找人民银行再贷款，此外可以通过媒体宣传，稳住人心。详细解释如下：
（1）从最下层说起，支行出现挤兑，那整个地区的分行都会出现挤兑情况但全国性挤兑不一定同时发生。找上级行支援，让上级行紧急调拨现金到柜台，柜台转账，网银转账全开放，ATM要有人值守，服务小额取现转账，给大家的感觉就是我们的现金很充足，我们不会倒闭，您来您走都随意，服务完，记得跟客户说一句，谣言破的一天希望您更加信任我们之类的话。
（2）找人民银行再贷款，能顶一段时间。
（3）找出谣言的始作俑者，找出谣言漏洞，破之。最后，找人站台，新闻电台媒体员工家人，各种渠道宣传谣言已破。
以下资料希望对您有所帮助：
银行挤兑：
银行挤兑，又称挤提，挤指的是大量民众在短时间内聚集在一起，提指的是提款，兑则是兑现。银行挤兑是指大量的银行客户同时到银行提取现金的现象。银行挤兑往往是由信用度下降、传闻破产等原因导致储户对在银行内的储蓄的安全有怀疑造成的。当挤兑现象出现时，若银行的存款准备金不足以支付，则有可能会使银行陷入流动性危机，进而破产倒闭。
银行挤兑在信用危机的影响下，是一种突发性、集中性、危害性的危机。这种现象是金属货币流通条件下货币信用危机的一种表现形式。其既是银行危机的一种表现更是银行危机的一种诱因，因此防范和平息银行挤兑从最根本上讲是怎样避免银行危机。
挤兑原因：
引起挤兑的原因有两个:一是由于银行券持有人或存款人对发行银行的信用产生动摇，纷纷撤回存款;二是由于银行券贬值，银行券持有人不得不赶快把银行券抛出，以防经济上蒙受重大损失。