虚拟货币将来会取代主权货币吗

『壹』 未来数字货币会取代实体货币吗

数字货币的价值就是取代纸币，成为主流的货币形式。数字货币取代纸币也是社会发展的大趋势。央行现在已经开始研发数字货币，有可能近几年将会和我们见面。但是，这种数字货币刚诞生的时候可能会有很多的限制，不可能大范围的普及。
但是，央行计划推出的这种数字货币和比特币、莱特币、DECENT等数字加密货币也是不同的，但会借鉴。

『贰』 洞穿虚假繁荣：新经济批判

经济繁荣是经济增长、充分就业、收入提高、消费增加、币值稳定等多指标综合表现出来的一种现象，应该说经济繁荣是每个国家或地区都孜孜以求的目标。这个目标很美好，实现起来却是困难重重。尤其是在采用了某些措施之后（或采取了某些放任政策之后），在某一段时期内，经济呈现出繁荣的景象；但随着时间的延长，经济增长却出现了大起大落，甚至危机。这种繁荣就是虚假繁荣。本世纪初以来的新经济及其在中国的发展，这种虚假繁荣表现极为明显，有必要从异度均衡的角度对新经济进行批判性讨论。

一、新经济的主要表现

所谓“新经济”是建立在信息技术革命和制度创新基础上的 经济持续增长与低通货膨胀率、低失业率并存，经济周期的阶段性特征明显淡化 的一种新的经济现象。这一概念首先在美国兴起，而后在全球范围内传播蔓延。20世纪90年代以来，美国经济出现了二次大战后罕见的持续性的高速度增长。在信息技术部门的带领下，美国自1991年4月份以后，经济增长幅度达到了4%，而失业率却从6%降到了4%，通胀率也在不断下降。如果食品和能源不计在内的话，美国1999年的消费品通胀率只有1.9%，增幅为34年来的最小值。这种增长模式显然背离了传统的回报增长模式，与传统的菲利普斯曲线不符。这种经济现象被人们表述为“新经济”。 一般认为，目前这种“新经济”，其主要动力是信息技术革命和经济全球化浪潮。 “信息经济”、“网络经济”、“数字经济”，以及近年迅速崛起的生物 科技 等被视为“新经济”的重要经济组成与经济特征 （许宪春、张钟文、关会娟，2020） 。

新经济主要表现在网络化、数字化、移动化、去中心化。

（1）网络化

从产业结构来看，从1990年到2020年，美国制造业占GDP比重从17.35%下降到10.83%。而美国互联网协会发布的《2019年美国互联网行业报告》显示，2018年互联网行业占GDP比重达10.1%，互联网已成为美国第四大行业，仅排在房地产和租赁、公共管理（政府）和制造业之后。该报告还显示，2007-2018年间，GDP总量增长了41.8%，而互联网行业增长了约372%，该增速是同一时期整体经济增速的9倍。2018年，互联网行业的投资规模超过600亿美元。

从个体企业的营业收入和利润角度来看，传统企业难以与新兴产业相比。2021年《财富》美国500强企业排行榜前十中，有9名来自于新经济或金融行业，而实体经济企业仅占1位。美国三大 科技 巨头（亚马逊、苹果及谷歌母公司Alphabet）均在其中，而往日 汽车 行业巨头通用及福特分别跌至22和21名。

（2）数字化

在数字化的热潮中，很多专家学者在讲数字化的时候都会强调智能化、大数据、云储存、区块链等技术背景。中央银行正在试验中的数字货币也是以这样的技术环境为背景而设计的。 然而这些技术背景却未道出本质。 从信息化到智能化都是计算机和网络的产物。从信息流转和运用角度来看，大数据和各种算法使得智能技术升级，广义上也可以说是数字化的阶段性成效。有些人质疑央行数字货币的必要性，也是从运用的效用角度来看，微信支付、支付宝等工具还不够及时准确安全吗？

但是数字化的本意显然不是大数据和云储存、各种算法基础上的智能化所能完全表达的。笔者认为，所谓数字化应该是指一项资产，一个主体身份，甚至任何一件物理世界的事物，一旦数字化，都是可以脱离大数据和网络环境而在虚拟世界里独立存在和流转，可以被环境所辨认、定价、使用、交换，而不是必须依靠大数据和云计算才能存在的东西。虽然网络环境必不可少，但数字资产或身份一旦形成，便可以像现实物理世界一样随身携带、随意流转。就像我们随身携带的现金和身上戴着的首饰。否则，都只是传统意义上的智能化升级。

目前来看，能够达到这样的环境条件的技术，只有以去中心化为本能的区块链技术，虽然这个技术的运用牵涉复杂的技术和制度环境的建设，但无庸置疑，谁先建成，谁就占据了未来发展的制高点。

（3）移动化

移动化最主要的表现是移动支付，移动支付是当下新经济领域炙手可热的话题之一。中国在移动支付领域的 探索 步伐丝毫不落后，国内居民更是以中国移动支付位列全球领先地位而沾沾自喜。胡润研究院发布了“2019胡润全球独角兽榜”。榜单共494家独角兽企业，其中，中国以206家位居第一位，其次为美国（203家），印度和英国分别排名第三和第四，各有21家和13家，值得注意的是，中美两国拥有世界八成多的独角兽公司。榜单显示，上榜2019年全球金融 科技 行业独角兽企业排行榜的共56家，数量位居第二，上榜企业的公司估值总计26020亿元，占总市值的22%。其中，蚂蚁金服以10000亿元的公司估值位列第一位，陆金所、Stripe分别位居第二位和第三位。上榜企业数量最多的国家为中国（22家），其次为美国（21家）；榜单前十企业的公司估值为19650亿元，占榜单公司总估值的七成，分别为蚂蚁金服、陆金所、Stripe、微众银行、京东数科、Paytm、Robinhood、金融壹账通、苏宁金服、Credit Karma。

（4）去中心化

在网络观念上，去中心化，不是不要中心，而是 由节点来自由选择中心、自由决定中心。 简单地说，中心化的意思，是中心决定节点；节点必须依赖中心，节点离开了中心就无法生存。在去中心化系统中，任何人都是一个节点，任何人也都可以成为一个中心；任何中心都不是永久的，而是阶段性的，任何中心对节点都不具有强制性。也可以说，去中心化是为中心化提高效率服务的。可见，去中心化是一个伪命题，实际上是多元中心和一元中心的取舍。

在信息对称与真实及时上，客观上不可能完全实现。即使区块链技术也只是相对安全与真实保持信用，但世界的本质是不确定性的，决定了信息不对称的客观性，去中心化可能会带来 社会 治理失控的灾难性后果。信息不对称是绝对的，对称只是风险管理的相对成果。完全的去中心化，达到信息对称的完美程度，实际上是不切实际的幻想。

网络并不是一个能从本源上脱离现实世界的虚拟世界，而是现实世界的映射。也应遵从中心化发展的规律，被技术引领而超现实需求追求去中心化，不仅不能减少治理成本，例如不可能完全以虚拟货币代替主权货币，却存在巨大风险。核心问题在于破坏了中心化的规则而不能以去中心化的规则替代，模糊了秩序，使得网络成为与现实世界之间的风险隐蔽所，如P2P一样，反而增加风险总量，酿成大祸。

二、新经济的主要影响

（1）导致急功近利的心态。 “新经济”诞生初期所带来的经济高增长，给美国乃至全球带来了对经济增长的不切实际的乐观期望——摆脱经济周期约束，经济增长进入长期的高增长、低波动繁荣轨道。新经济所带来的经济增长方式、经济结构的变化，以及由此带来的潜在危机被掩盖在高增长的面纱之下。不管是2000年的高 科技 泡沫还是2008年的次贷危机，其相似之处在于 社会 过度追求新经济而引发的灾难：2000年的高 科技 泡沫起源于全 社会 资金过度追捧高 科技 公司的股票，大量资金源源不断地流入股市这一虚拟经济中并催生泡沫，最终带来了巨大的灾难；而2008年的次贷危机本质上则是美国金融业在贷款利率方面和资产证券化方面的创新吸引了全 社会 资金脱实向虚并催生了美国的房地产泡沫。由此可见，过度地追捧新经济容易催生并积累泡沫，而这种泡沫无法长期存在并终究会有破灭的一刻，因此短平快的逐利模式终究是不可持续和不可取的。

（2）导致对低端劳动力的替代。 新经济采用智能化设备和人工智能产品以提升生产效率，但是这种智能化设备形成了对低端就业人口的替代效应。据统计，从2008年到2019年我国农民工人口从2.25亿人增长到2.9亿人，是中国就业群体中不可忽视的一个重要群体。这一群体原本是工厂的主要生产要素之一，然而近年来人工智能和智能设备产业的发展导致中国经济的就业结构发生了翻天覆地的变化，例如以往主要依靠农民工的工厂引入了机器人以及其他人工智能设备，富士康昆山厂区的机器换人活动导致工人人数从11万人锐减到5万人 （胡冬梅、李红黎、陈维政，2021） 。这种新经济产业对传统产业的替代效应原本无可厚非，但是站在国家角度应该提前采取措施应对新经济冲击下低端就业人口的就业问题，否则大量低端就业人口的失业也会反过来影响 社会 的稳定和经济的可持续发展。

（3）导致泡沫形成与积累及资源浪费。 短平快模式下的新经济产业在短期内获得了巨额的利润并借此吸引大量的人才流入，然而当这些所谓的新经济模式崩溃时又会严重破坏中国就业市场的生态体系。例如P2P行业在发展初期获得了丰厚的利润回报并提供了相对较高的薪酬以吸引大量的人才流入，按P2P行业巅峰时期2000家P2P公司测算，平均每家50人，则P2P行业最多吸纳了10万人。事实上数据远不止此。然而2018年P2P平台集中跑路却导致这些就业群体一夜之间集体失业，这对中国的就业市场形成了区域性的风险。除了P2P行业之外，O2O行业、共享单车行业等短平快商业模式的行业都经历了人才的快速涌入和集体失业的困境，短平快商业模式下的新经济产业不仅不可持续，还会导致人力资源浪费和不合理配置。

（4）导致垄断与不公平竞争。 新经济发展的过程，伴随着垄断的产生。熊彼特在《经济发展理论》中，用一个词语对新旧产业交替的现象进行描述，即“创造性毁灭”。由于互联网经济、数字经济的强大“蜂聚效应”，这种“创造性毁灭”尤其明显，越来越多的企业在新经济浪潮的冲击下被淘汰出局，而新经济企业依靠自身庞大的体量，成为行业的垄断者。无论是美国的AAA 科技 三巨头，还是国内的BAT三巨头，都形成了明显的行业垄断。新经济代表们在加强自身垄断地位的过程中，常常是以利益为导向，无视行业生态平衡、无视自由竞争，对行业的利润增长点采取简单粗暴的复制模式或者是收购兼并模式。BAT三巨头对视频、对共享单车业务的收购，对社区菜篮子、在线教育业务的开发就是最简单的例子。新经济所到之处，行业的生态环境都遭遇了巨大的冲击。一旦新经济所带来的利润增长消失，而传统的领域已经被冲刷毁灭，未来行业利润的增长将难以为继。

（5）导致贫富分化加剧。 新兴产业的兴起，加速了家庭财富分配的差异化。信息技术行业的飞速发展、网络经济的膨胀，使得相关行业从业者在极短的时间内积累了巨大的财富，而传统产业从业者的收入增长伴随着行业增长的放缓和通胀的低迷而停滞，家庭收入差异进一步扩大。在1995-1999年，美国计算机行业人均收入年增长41.7%，远远高于其它行业 （刘鹤，2020） 。根据世界银行数据，美国基尼系数在90年代，从0.38上升到了0.41，越过了收入分配差异警戒线。在以往经济发展过程中，宏观经济的发展会逐渐降低家庭收入之间的贫富差距，然而这一轮新经济拥有着显著的赢家通吃的特征，这一特征决定了新经济领域的家庭和传统经济领域的家庭贫富差距逐渐扩大。且可以预见的是，新经济行业这种赢家通吃的特征会进一步蚕食传统行业，并持续放大不同家庭之间的收入差距，这种贫富差距的持续扩大很明显无法长久持续，因为适当的贫富差距能够刺激经济发展而过大的贫富差距则会抑制经济增长的动力（ 任伟、陈立文，2019） 。

（6）导致经济脱实向虚及空心化。 近年来，随着全球经济的低迷，中国全 社会 总资产收益率持续下滑。2000年以来，全部A股上市公司总资产报酬率呈现先上涨后下跌的趋势，尤其是2008年美国次贷危机以来，全部A股上市公司总资产报酬率从2008年的11.03%下滑到2020年的4.5%。与此同时，为了对冲经济下行风险，央行多次降息和降准导致市场货币供应量泛滥，而持续下滑的总资产报酬率又导致这些泛滥的货币无处可投。蒙格斯智库发布的 《经济脱虚就实，未来几年的大势所趋》 指出，虚拟经济与实体经济的黄金比例是5.67，该比例过高或者过低都会影响经济增长质量。然而截止2020年四季度，虚实比已经超过12，远远大于黄金比例值，这意味着目前中国大量的货币都流入了房地产市场和金融市场等虚拟经济领域，大量的货币流入进一步催生了房地产市场和金融市场的泡沫，并积累了大量的系统性金融风险。实体经济与虚拟经济失衡，其实整个 社会 都存在类似问题，如演员颜值比演技受欢迎，学者侃功比学问受欢迎，楼房外观设计比功能设计更易得奖，商业渠道比产品创造更值钱，写书的不值钱而卖书的赚大钱，唱歌的比讲课的地位高等等。

三、对新经济的异度均衡分析

新经济带来了经济增长，也伴随着虚假繁荣。 虚假繁荣，从异度均衡的角度来说，不外乎是将现在的风险或成本转移给未来，或者将当地的风险或成本转移给其它区域，或者将个体的风险或成本转移给整体，而且同时并不给予未来或其它区域或整体以相应的补偿或建立相应的防范机制。这也正是异度均衡理论所重点关注的问题。

1、 有创新无创造

排在前列的中国金融 科技 公司大多从事的是数字支付业务，而美国金融 科技 公司和欧洲金融 科技 公司则更多从事于大数据、云计算、人工智能等底层技术创新。中国金融 科技 公司沉溺于抢占传统商业银行遗漏的移动支付市场，而欧美的金融 科技 正通过底层技术创新来谋划如何拓展新的市场需求，两种模式将带来两种不同的结局。

不过国内也有少数的清醒者，当我们为国内在数字货币与支付领域的前进而沾沾自喜的时候，当所有人都在忙于寻找风口上的那头“猪”、所有人都在讨论互联网颠覆了什么的时候，任正非却冷静地指出，互联网并没有改变事物的本质，“ 汽车 必须是 汽车 ，金融必须是金融，豆腐必须是豆腐”。数字货币与支付的出现，是一种创新，但是并没有带来创造，也没有改变货币与支付的本质。

2、 有存量无增量

值得注意的是，虽然这些所谓的“新经济”看似风风火火，但是他们只是抢占了传统市场的蛋糕，却完全没有利用技术优势提升生产效率来把蛋糕做大。一旦蛋糕抢夺战结束之后，这些新经济只会留下一地鸡毛，受到损害的却是全 社会 和传统经济群体。

这种短平快的商业模式追逐短期或当期利益，却将风险转移给了传统行业，且这种商业模式无法对全 社会 的整体价值带来持续的增长，然而其带来的危害却让传统行业和未来全 社会 来共同承担，因此这种商业模式是完全不可持续和不可取的。

3、 有虚拟无实体

新经济的背后推手是资本，资本存在的目的从来都不是为了追求生产效率的提升，而是为了追求更高的投资回报率。最终这些过剩的货币披着新经济的外套脱实向虚，逐渐流向了房地产市场、金融市场以及打着“互联网+”旗号的新兴虚拟行业。实体经济和虚拟经济的失衡，会带来各领域内的“劣币驱逐良币”，并导致整个 社会 更加浮躁地去追求虚拟经济带来的虚假繁荣和泡沫，过度追求短平快的商业模式会促使 社会 放弃实体经济并引导更多人力资源、资金和其他要素流入到虚拟经济中。

实体经济和虚拟经济的失衡扰乱了资源在实体经济和虚拟经济中的合理配置，且虚拟经济短暂的虚假繁荣和泡沫无法长期维持，终究会在未来某个时刻破灭。

4、 有跨界无边界

人民网（2018）撰文称“滴滴出行”作为网约车，是共享经济的“特产”，也是新经济的表现形态之一。新经济有新特点，其一便是“跨界”。网约车就让传统出租车“跨”到了网络、云端。这的确给用户带来了乘车新选择、新体验，也因滋生出种种问题而令人担忧。应该看到，跨界更多的是融合，而非无边无界、无拘无束。从滴滴顺风车事件不难发现，某些新经济一旦无界发展、无序发展，就会给用户和 社会 带来许多从未出现过的困扰和麻烦，甚至连人的基本公共安全都成为奢侈品。

除此之外，现实中很多案例都告诉我们，无边界的跨界意味着在悬崖边驰骋，一不小心就会跌落深渊。共享单车乱摆乱放，扰乱公共秩序；直播软件实用好用，却泄露他人隐私；外卖平台方便快捷，可黑厨房让人“作呕”；互联网金融拓宽投融资渠道，但非法集资害人害己；网络 游戏 带来愉悦，若不考虑防沉迷，未成年人将深受其害；“网红”和明星直播带货改变了商业活动的本质，使得“价廉物美”演绎成“价贵物差”的扭曲丑陋的商业化文化。当然，这是新事物发展过程中经历的“阵痛”，我们不能因为其暂时的不成熟、不完善而全盘否定，也不能对这些负面因素视而不见，让其危害 社会 。对新经济应该包容，但是不能纵容。这就需要立规矩、明边界。功利化的新经济助长了资本的盈利本能而抑制了资本应有的 社会 责任和道义责任，必须予以约束，明确边界。

四、新经济、虚假繁荣与经济伦理

在某些情况下，所谓的新经济只是在资本的驱使之下，以牺牲消费者利益为前提来换取短期的高回报率。 一个典型的表现是就是电商的崛起 ，中国的电商规模在全世界范围内遥遥领先，这并非是中国电商具有领先的技术优势，而是因为中国的电商能够规避国内名目繁多的各种税费，尤其是与线下实体店铺相比电商具有绝对的成本优势，因此这种新经济是以牺牲国家税收和线下实体店的利益为前提而崛起的，随着越来越多的线下实体店转向线上以及财政部门开始酝酿对电商征税，这种所谓的新经济会逐渐被打回原形。 另一个典型表现就是机场、车站等公共设施场所的shopping化 ，这些以效率为目的的场所成了一个个大型商业广场，利用交通人流进行引流转换，想办法延长人流的滞留时间，增加商业收益。机场和火车站越来越大，老幼妇孺要走很长的路才能登机登车。反而降低了机场、车站这些公共设施的服务效率，可谓是本末倒置。这样的风气，各行各业都有不同程度的表现。然而上述两种情景都是新经济对传统 社会 价值的损耗，虽然短期内看上去新经济一片繁荣，但是通过规避税收和影响消费者体验的方式来发展新经济，本质上是以损耗传统 社会 价值为代价来换取新经济的短期高速发展，然而所谓的新经济并没有做大蛋糕份额，而换了一种抢占传统经济蛋糕的方式终究会遭遇瓶颈。

现实中的人们当然向往道路纵横，交通顺畅，大楼林立，商品琳琅满目，车水马龙，人流密集，兴高采烈，供应充足，财富堆积，交易热烈，灯红酒绿，霓虹彩照的一派欣欣向荣的景象。传统经济学以欣赏的眼光来看待这些繁华。但异度均衡理论提供了另一个视角：如果这般迷人的繁华是转移成本、侵蚀未来而获得的，数十年上百年之后，繁华落尽，留下一地鸡毛，后人要承受萧条、萎缩、沉重的负担，那么这样的繁荣是不是当下人们的应得之利呢？可不可以由此把这样的繁荣从经济伦理上定义为虚假甚至虚伪的繁荣呢？

这些年热喷而出的所谓“新经济”，本质上是功利主义的表达，企图垄断，企图一夜暴富暴红，企图抄近道，企图巧妙地不付代价地利用、抄袭、甚至盗用别人的品牌和商誉；企图把一切都商业化而丢掉其本质功能，企图通过网络赚取利润然后在网络上订购一切，企图通过网络制造信息不对称，然后在金融、商业、阅读、儿童知识传播、大学教育、企业培训等各种领域割韭菜赚快钱；企图用新技术颠覆所有的传统，客观上鼓励了垄断，刺激了非理性消费，约束了供给侧的产品质量，提升了 社会 总体负债水平和杠杆率。最终是撕开所有的文明约束，完全不顾及 社会 人文的平衡。

从异度均衡理论角度来看，新经济短平快的逐利模式注重短期和当前利益，将风险转移给横向的其它区域和纵向的未来，而不顾未来和以邻为壑的模式是极不可取的；虽然在短期内可能取得辉煌的业绩，但这种虚假的繁荣是靠转移风险成本、损失机会成本、增加沉没成本实现的，这种短期的强刺激必然也不能长久；从本质和长远来看，欠下的终究要还回去，经济增长必定要回到满足异度均衡的合理轨道上来。从经济伦理的角度来看，损耗周边和未来利益所得到的繁荣，可能是未来人们所抱怨的甚至痛恨的。这不符合当代人的道德观念，也不符合未来人的道德观念，也是异度均衡从理论到实践都严加防备的。

“互联网精神”和“互联网思维”的信徒们，有必要在这场时代的浪潮中保持一份清醒与冷静。经济学家也有必要重新审视传统的发展观念与繁荣观念。下一轮中国经济的快速增长仍有很大空间，但应该回归到新经济的本质，立足于新技术、新材料、新资源，防范透支未来，防范急功近利，防范投机取巧，防范脱实向虚，回归到经济学基本原理，实现在各种均衡条件下的理性增长。同时，中国政府应该启动新一轮经济结构调整，消除“新经济”偏差所带来的经济结构上和战略发展上的偏差，消除现在状态下所隐藏的各种风险。

『叁』 什么是虚拟货币

这是网络搜索关于这个问题的回答:虚拟货币是指非真实的货币。知名的虚拟货币如网络公司的网络币、腾讯公司的Q币，Q点、盛大公司的点券，新浪推出的微币（用于微 游戏 、新浪读书等），侠义元宝（用于侠义道 游戏 ），纹银（用于碧雪情天 游戏 ），2013年流行的数字货币有，比特币、莱特币、无限币、夸克币、泽塔币、烧烤币、便士币（外网）、隐形金条、红币、质数币。目前全世界发行有上百种数字货币。圈内流行"比特金、莱特银、无限铜、便士铝“的传说。我还要补充一点:虚拟货币可以按照发行方分为两大类:一类是像比特币这样无明确有权威的机构或个人发行且为之背书的虚拟货币，另一类是像网络币、委内瑞拉石油币等这样由明确且有权威性的机构发行且为之背书的虚拟货币。相对来说，前者一般没有实际价值，而且风险极高，而后者一般有实际价值，且相对来说风险可控。比如委内瑞拉的石油币是以委内瑞拉现政府的信誉以及石油储备背书的有价虚拟货币。只要委内瑞拉经济状况良好，政治形式稳定，其石油币就是基本可以信赖的。

什么是虚拟货币？

虚拟货币是指非真实的货币。它既包括腾讯公司的Q币，网络 游戏 内的点券、元宝，也包括目前流行的数字货币，比如比特币、莱特币、以太币等等。

虚拟货币合法吗？

虚拟物品,因其虚拟性,不是有体物,不受物权法保护.2009 文化部、商务部联合出台了《关于加强网络 游戏 虚拟货币管理工作通知》，通知指出，网游的虚拟货币，发行方跟交易方不能是同一企业，也就是你买虚拟币点券可以，但是交易却不能与 游戏 公司交易。 游戏 丢了虚拟币怎么办？去找 游戏 公司，国家不会管。

对于数字货币ICO，2017年9月，央行等七部委发布文件称ICO是未经批准非法融资行为。

很荣幸回答您的问题

虚拟货币是一种投资产品在全球崛起，它在投资市场引起热潮，所以我们要了解什么是虚拟货币。

比特币是全球首只虚拟货币，虚拟货币是利用密码认证和电脑推算程式来制造的，它是一种数量有限和单独特性的虚拟货币，我们可以交易支付、或是储存用途。

例子：比特币数量上限是二千一百万个，现在市场流通的比特币只有一千八百万斤。因为人们担心传统货币的购买力减少，所以投资者改变了投资策略而买入有数量上限的虚拟货币。

因为虚拟货币的独有特性和罕有的关系，还有虚拟货币在资产保值上是一个比较好的投资工具，所以吸引投资者进入虚拟货币市场。黄金和白银等传统价值工具，虚拟货币的优点是可以携带性。因为全球的通讯网络 科技 发达，无线上网(Wi-Fi)和手机网络覆盖率大，可以轻而易举在不同国家，进行网络进行交易和支付。

希望可以帮你了解。

唯一的作用就是替代真实货币，以达到方便交易，

从本质上货币本身就是一种替代，所以用什么来代替都可以，即可以是金属也可以是纸币，当然特殊意义的数据也可以。

现在所说的大多数虚拟货币，可以简单的理解为众筹项目的股权，即这个项目现在需要资金，大家一起出钱做，做成了就按你的股权也就是币的数量分红。

但目前之所以国内会禁止代币首次发行，就是发新的虚拟货币，就是因为很多人直接拿个APP，在项目完全只适合概念，甚至连概念都没有的情况下就开始发行圈钱。

虚拟货币是软件和数字科学家依据利用区块链技术和量子算法，去中心化，在著名网站开源，面向全世界或某一特定区域发行的互联网数字虚拟货币，虚拟货币具有货币和支付的功能，目前中国范围内发行数字货币是非法行为，但是对公民持有的数字货币归类为数字资产或虚拟资产。

虚拟货币简单来说就是，不是真实的货币。通常我们说的真实货币是指的我们日常生活中所用的纸币，硬币等这些。

像QQ币，比特币，以太坊等，这些属于虚拟货币，不是真实存在在 社会 当中，而是以数字的方式去记录的。

虽然表面上虚拟货币没有现金价值，但是它在市场上也在流通，也可以说有一部分等同于真实货币。

随着互联网的发展，越来越多的虚拟货币出现在市场当中，也有可能在不久的将来，它会取代于真实货币。

虚拟货币就是非传统意义上的真实的货币。抛开qq币之类的互联网公司自己创建的在自己公司平台流通的虚拟货币，这几年以比特币为首的互联网上的各种虚拟货币开始闯进人们的视野，暴涨暴跌也是这类虚拟货币的属性。一般货币由央行决定，虚拟货币由个人决定。一般货币的主权在共和体中心；虚拟货币的主权在分布式的个体节点，去中心化也是虚拟货币的一个标签。

『肆』 商业模式分类基本知识介绍

商业模式 已经成为挂在创业者和风险投资者嘴边的一个名词。几乎每一个人都确信，有了一个好的商业模式，成功就有了一半的保证。我把整理好的商业模式分类给大家，欢迎阅读！

商业模式的基本分类

1、运营性商业模式。

重点解决企业与环境的互动关系，包括与产业价值链环节的互动关系。运营性商业模式创造企业的核心优势、能力、关系和知识，主要包含以下几个方面的主要内容。

产业价值链定位:企业处于什么样的产业链条中，在这个链条中处于何种地位，企业结合自身的资源条件和发展战略应如何定位。

赢利模式设计(收入来源、收入分配)：企业从哪里获得收入，获得收入的形式有哪几种，这些收入以何种形式和比例在产业链中分配，企业是否对这种分配有话语权。

2、策略性商业模式。

策略性商业模式对运营性商业模式加以扩展和利用。应该说策略性商业模式涉及企业生产经营的方方面面。

业务模式;企业向客户提供什么样的价值和利益，包括品牌、产品等。

渠道 模式;企业如何向客户传递业务和价值，包括渠道倍增、渠道集中/压缩等。

组织模式;企业如何建立先进的管理控制模型，比如建立面向客户的组织结构，通过企业信息系统构建数字化组织等。

史上最全的互联网金融十大商业模式分类与核心逻辑

第三方支付模式

模式概述：第三方支付企业指在收付款人之间作为中介机构提供网络支付、预付卡发行预受理、银行卡收单以及其他支付服务的非金融机构。

核心逻辑：支付拥有金融、信息双重基因，很可能成为整个互联网金融问题的核心。

主要机遇：当前的第三方支付平台主要执行的还是支付功能，未来可能基于沉淀资金做理财业务、基于用户的消费数据做信用分析、营销分析等，将成为未来颠覆传统金融行业的核心平台。

面临挑战：在传统支付领域时只需搞定银行的情形已经不可能了，在移动支付领域，由于运营商的介入，第三方支付必须要与运营商、设备供应商建立起紧密联系，才有可能把握技术发展脉络，从而整合支付资源，取得先发优势。要想做到这一点，第三方支付企业的资金实力、技术基础、公关实力都是缺一不可的。

代表企业：支付宝、易宝支付、拉卡拉、财付通为代表的互联网支付企业，快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。

点评：第三方支付未来的发展将呈现多元化以及两极分化，一部分好的企业会从某些具体的细分领域入手，抢占更多的地盘和空间，知名度越来越大，品牌越来越被人熟知;而一些没有明显特色、战略定位不清晰的第三方支付企业可能从规模上、品牌上越来越不被人熟悉，最终走向衰亡。

P2P网络小额信贷模式

模式概述：通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。

核心逻辑：所谓P2P，模式的本质其实就是一个互联网平台通过网络一端对接有小额借款需求的人，一端对接有理财需求的人。拆成两半就是一个理财平台加上一个小额贷款平台。

主要机遇：小微贷款因其成本过高让银行敬而远之，但是在互联网时代这一切将发生根本性的改变，有效的技术手段和创新的服务方式为高效满足庞大普通个体的金融需求提供了可能。这些普通个体往往能贡献更高的收益率，因此对金融机构来说由他们组成的集群所创造的财富将是一笔巨大的宝藏，互联网和数据就是关键的“寻宝图”。

面临挑战：处于无准入门槛、行业标准、主管机构的三无状态，根本原因在于我国没有完善的个人信用评级机制。P2P公司很难找到比较可靠的个人信用评分，不得不把自身的商业模式做“重”，不仅要提供像国外的P2P公司般的服务，还要通过线上、线下等手段去获得客户的信用评级，实际上做了产业链上多个环节的事情，这对于企业来说非常不利。

代表企业：美国的prosper和lending club P2P 公司，国内的人人贷、拍拍贷、红岭创投等。

点评：国外典型的P2P，像美国的prosper和lendingclubP2P公司，不具有担保功能，是纯粹的平台，不介入到交易中，出借和借出方直接交易。国内有些P2P为了吸引用户，先把借款打到平台账户，在监管方面还处于空白状态，不符合规范，可能出现卷钱跑路的风险。国内信用体系不完善，仅仅靠线上评估难度很大，如果我国的个人信用评级方面的金融基础设施更为完善，那么P2P会呈现更加百齐放的局面。

众筹融资模式

模式概述：所谓众筹平台，是指创意人向公众募集小额资金或其他支持，再将创意实施结果反馈给出资人的平台。网站为网友提供发起筹资创意，整理出资人信息，公开创意实施结果的平台，以与筹资人分成为主要赢利模式。

核心逻辑：在互联网上通过大众来筹集新项目或开办企业的资金。

主要机遇：是一种新型的融资方式，融资方通过众筹融资的平台发布自己的创意、项目或企业信息，互联网用户根据自己的判断来用金钱投票，少量的资金就可以成为一个企业的股东。对创意的提出者或创业者来说，他们的创业成本更低，众筹融资能更好地促进创新创业。

面临挑战：我国的相关法律还跟众筹融资的方式有冲突，因此，众筹模式在我国面临很大的法律障碍，他们只能在夹缝中找机会，逐渐演变，最后往往成为产品打 广告 或者新产品试用的平台。必须严格遵守规则，如果作为公募，股东人数不能超过50人，不得向非特定人群募资，不得承诺回报，如果是私募基金还要至少100万以上的起点。

代表企业：国外最早和最知名的平台是kickstarter，国内有点名时间、众筹网、淘梦网等。

点评：众筹融资的发展被认为有三个阶段：第一阶段是用个人力量就能完成，不需要提案多技术门槛的产品，支持者的成本也比较低，在最初更容易获得支持;第二阶段则是技术门槛稍微高的产品;第三阶段是技术门槛较高，甚至需要小公司或者多方合作才能实现的产品。目前我国的众筹融资基本处于第一个阶段。

虚拟电子货币模式

模式概述：虚拟货币是一种计算机运算产生或者网络社区发行管理的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等，只要有人接受，也可以使用像比特币这样的虚拟货币购买现实生活当中的物品。

核心逻辑：虽然电子货币是因应电子商务而崛起，但未来电子货币将逐步取代现有货币的部分功能，因为电子货币具有高度的便利性，而货币的产生主要原因就是便利人们的生活。

主要机遇：第三方公司推出预付费卡、Q币这样的虚拟货币可以刺激消费，而不是去发展成货币可兑换的东西，消费实体货币的感觉非常强，而消费虚拟货币跟信用卡类消费的感觉类似，可以刺激消费。

面临挑战：一些虚拟货币发行量太大，导致这个币种在其流动的领域膨胀，严重还会导致公司破产。像比特币早期只是在线商户使用，但后来线下实体商户也开始接受，还有兑换的比例，政策监管起来会更加强，国家认定是非法，不允许进行实体交易。虚拟货币可能对货币体系产生冲击，因此监管会很严格。

代表企业：国外的比特币、亚马逊币、Facebook币，国内的Q币等。

点评：像腾讯的Q币、亚马逊币跟比特币不一样，它是一个封闭运行的虚拟货币，不能随便拿到市场上购买其他商品，也不能兑换成现金，对实体经济不会造成很大的影响，并且成为腾讯和亚马逊的收入。像比特币这样的虚拟货币虽然天生就是要取代主权货币，但在可预期的将来可能性不大。

基于大数据的金融服务平台模式

模式概述：这种模式通过打造类似去哪儿这样的金融产品垂直搜索引擎的方式，把有借款需求的个人和有放款需要的中小银行和小贷机构在一个平台上进行对接;然后通过广告费或者交易佣金的方式获得收入。

核心逻辑：各类银行和小贷公司进行垂直搜索，为其带客户的模式。

主要机遇：这种模式不存在太多政策风险，主要原因是资金流不经过中介平台。简单而言，这些金融垂直搜索，其实就是给银行带客户的一个市场外包渠道，赚的主要是银行和小贷公司的市场费。

面临挑战：由于很多在互联网、移动互联网上提供新型金融服务的从业人员往往是互联网行业出身，对金融的理解还不够深入，做的事情还停留在用户体验等表面的层面，没触及金融较深层面的内容。未来客户的需求会越来越专业化，这些企业如何抓住这些更深层次的需求，需要进一步下功夫。

代表企业：国外的Bankrate(银率网)，国内的融360、好贷网、金融界理财等。

点评：我国的金融服务业还不发达，借贷业务、理财业务等都非常落后，一些企业针对当前金融服务的不足，从金融业务流程里切割出一块细分的领域，进行精耕细作，慢慢地获得了越来越多客户的认可。

P2B模式

第一个网站是叫FundindCircle，这个模式就是引导个人向小企业提供贷款，它不做资金的集中，它只做一个中介，专业团队对这些融资的小微企业进行评级，评级直接对应它在平台上的借款利率，评级低的借款利率就高，评级好的利率就低一些，所以分成四档，分别对应一个借贷款的个人利率，通过竞标实现交易。

互联网银行模式(Internet bankor E-bank)

是指借助现代数字通信、互联网、移动通信及物联网技术，通过云计算、大数据等方式在线实现为客户提供存款、贷款、支付、结算、汇转、电子票证、电子信用、账户管理、货币互换、P2P金融、投资理财、金融信息等全方位无缝、快捷、安全和高效的互联网金融服务机构。互联网银行的便利性、高效性将给传统银行带来较大的挑战。

互联网 保险 模式

主要指对网络虚拟财产进行投保，没有线下渠道，是服务互联网及相关产业的保险服务平台，比如众安在线只销售运费险以及未来设计的虚拟物品投保等。

互联网金融门户模式

在互联网平台上销售金融产品。在淘宝理财和保险这些平台上，客户能通过网络查询、了解、购买各种理财和保险产品。与原来的线下购买相比，网络理财、保险更加便捷、透明，门槛也相对降低，并能及时根据客户的个性化需求，提供不同的产品组合。

节约开支方案模式

BillShrink公司主要是帮用户做节省开支的方案，它提供的服务包括六大类—信用卡、手机、电信、汽油、存款和商业信用卡。这个模式在中国未必适用，但它的思想值得学习，它不单纯是为了省钱，而是设身处地考虑了用户的真正需求。

『伍』 随着虚拟货币的产生，它会不会慢慢取代纸货币的地位

相信大家都已经知道「央行在推广数字货币」？这是什么？事实上，数字货币是电子货币形式的替代货币，可以作为商品和服务的真实交易。对于中国消费者来说，移动支付早已融入我们的日常生活。因此，数字货币的推出实际上更迎合社会，我们根本不用担心它会影响我们的日常生活。事实上，数字货币的功能和属性与纸币完全一样。这意味着数字货币可以取代现金，是一种数字化的人民币现金。

推出数字货币的好处还是非常多的。而且，随着时代的进步和发展，中国人可以很快接受数字货币。对于老年人来说，数字货币的使用要方便得多，也不难学，因为不用网络，不用信号就可以支付。

现在一些银行已经悄然上线测试，说明央行对数字货币的全面推广非常重视！但是当数字货币上线后，支付宝、微信等支付软件的市场可能会被压缩！那么，你期待这种新的支付方式吗？

『陆』 很多网络世界中存在各种虚拟货币，它是否会对当前的货币构成竞争威胁你对网络货币未来发展趋势有何设想

当然会对现实的货币产生潜在的竞争威胁了。比特币具有价值是因为它作为货币形式的一种是有用的。比特币具有货币的数学特性(持久性，可携带性，可互换性，稀缺性，可分割性和易识别性)而非依赖于物理特性(比如黄金和白银)或中央权力机构的信任(比如法定货币)。简而言之，比特币是由数学支持的。有了这些特性，一种货币形式要具有价值所需要的就是信任和使用。对比特币而言，这可以从它日益增长的用户，商家和初创企业基数上得到体现。同所有货币一样，比特币的价值直接来自于愿意接受它作为支付方式的人们，这也是唯一的来源。

未来，网络货币可能会成为法定货币的一种补充，但绝不可能取代法定货币。

『柒』 比特币未来真的能成为世界货币吗

虽然比特币看起来热得发烫，但要取代经典意义上的货币，基本不理想。
且不说比特币是无法失掉主权维护的异类，其自身就存在致命缺陷，诸如领取效率成绩以致沦为庞氏骗局的工具，矿工群体之间的竞争与垄断也要挟到比特币的市场次序。
比特币带来的投资热潮令区块链范畴的ICO(Initial Coin Offering 虚拟货币初次地下发行)变得异常炽热，越来越多以圈钱为目的的公司参与其中，招致泡沫越来越大，除了携款跑路的平台以外，还有少量传销组织混入其中对投资者停止诈骗。一些公司甚至冒充中国人民银行的名义出售数字货币，招致央行不得不发布声明，提示发行数字货币的公司不要误导大众，明白告知一切市场主体，央行尚未发行法定数字货币，也未受权任何机构和企业发行法定数字货币，目前市场上所谓“数字货币”均不是法定数字货币。即使有关央行供认比特币是虚拟货币，由于其具有通缩性，很显然将会抑制经济开展。例如，比特币假如在2140年到达2100万的数量下限，将很容易招致通货紧缩，抑制经济开展。
正如金本位制重回21世纪及当前的人类社会并不理想一样，期望比特币一类的“数字货币”能成为新的超主权世界货币，至少是一种异类梦想。

『捌』 虚拟货币比特币的价值这么高，那它在未来会有可能成为主流货币吗

比特币从2009年1月3日诞生至今8年多来，从默默无名的极客玩具成长为备受关注的新闻热点，其价格也上升了数百万倍。

比特币脱胎于中本聪《比特币：一种点对点的电子现金系统》一文，该文明确了比特币是一种电子现金，即是一种新型的货币形式。但8年多来，对比特币到底是不是货币充满了争议，各方专家众说纷纭，各国政府的态度也千差万别。

同样地，比特币与法币一样不具备使用价值，保障其信用和交换价值的是无懈可击的密码学算法和公开的发行机制。

比特币诞生8年多来，遭受了无数次的黑客攻击，但从未被攻破过，其安全可靠性得到了充分的验证。历史上发生的Mt. Gox等黑客盗取比特币事件，都是由于比特币交易所内部管理不善、系统安全不足乃至监守自盗引起。再加上比特币2100万发行上限所形成的天然稀缺性，可媲美乃至超越金银，从而比大多数法币更值得信赖。

『玖』 比特币的大幅波动仍在继续，虚拟货币的未来将如何发展

对于目前的虚拟货币来说，它整体的价格肯定会不断波动，这是和虚拟货币的本质有着密切的关系的，而且随着各国央行对于比特币的监管力度加大，比特币的价格肯定还会不断下跌。

因此比特币的未来还是会有着非常大的不确定性和波动性，如果不能够进行合理的投资的话，那么对于大多数的投资者来说，很有可能都是以赔钱收场的。

『拾』 若干年后，虚拟货币会不会取代纸质货币

目前，虚拟的数字货币还停留在过渡、研发、测试阶段，还没有得到整个世界的认可，虽然有部分国家已经开始进行相关研究进程，甚至将要发行自己国家的数字货币。但数字货币有一个前提那就是去中心化，试问一个去中心化不可控的数字货币对一个国家意味着人文差异。

第二，货币的电子化，会更加方便人们的生产生活，这是由货币的便捷性和流通性决定的。纸币取代金属货币大大方便了人们的生产生活，同样数字货币取代纸币也是由其特性决定的。第三，从社会和经济的角度看，数字货币具有安全性，快速流通性以及环保性方面，都是纸币所欠缺的。使用数字货币可以提高整个社会的经济效率，促使经济更加活跃。