1. 什么叫套利
广义上的套利是资本市场上的一种获利方式，含义比较广，这里简要讨论一下期货套利
其实了解期货套的李最好方式就是去下载同花顺期货通，通过模拟盘来感受
期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变动，在相关市场或相关合约上进行反向交易，以期在价差变动有利时获利的交易行为。
期现套利策略有以下三种：
第一，当前的套利
当前套利是指现货和期货反向操作的套利模式，广泛应用于利率期货和股指期货市场。套利者将在现货市场买入或卖出现货，根据相同的标的资产在期货市场以相同的规模卖出或买入该资产的期货合约，并在未来同一时间平仓。
实际上，因为买卖成份股需要很长时间，而且市场形势会瞬间发生变化，所以大多数人在实践中使用计算机程序自动交易。也就是说，一旦指数现货和期货之间的平价关系被打破，计算机将根据预先设计的程序进行套利交易。
第二，跨期套利
跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货之间进行。具体而言，是指买入或卖出一个短期金融期货，卖出或买入另一个具有相同标的资产的长期金融期货，并在短期金融期货合约到期时或到期前同时对冲这两个期货的交易。
与当前套利相比，跨期套利的限制较少。跨期套利是在同一个市场进行的，而期货市场没有卖空限制，因此跨期套利是套利交易中广泛使用的一种期现套利策略。跨期套利所依赖的指标是基差，当基于同一标的资产的不同期限的期货合约的基差超过正常范围时，可以通过跨期套利获得无风险利润。
第三，跨市场套利
跨市场套利主要在远期外汇市场进行，广泛应用于货币期货。买卖一个交易所的金融期货合约，买卖另一个交易所的相同数量、相同期限的同一金融期货合约，并在未来同时套期保值的交易。
2. 什么是套利交易
二）套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。
套利交易与通常的投机交易相比具有以下特点：
1、较低的风险。不同期货合约的价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈，相应降低了风险，尤其是回避了突发事件对盘面冲击的风险。
2、方便大资金进出。套利交易能够吸引大资金，由于双边持仓，主力机构很难逼迫套利交易者斩仓出局。
3、长期稳定的获利率。套利交易的收益不象单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作。而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种。
1、跨期套利：是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆及天然橡胶品种的套利。
2、跨品种套利：是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利（这次我们提供给大家的是铜、铝之间的套利）。（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利）
3、跨市场套利：即是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式。这次我们提供的有最成熟的上海铜与伦敦铜的套利及大连大豆与CBOT大豆之间的套利。
套利交易按是否交接实物又分为实盘套利和虚盘套利。套利一般情况下尽量不接实盘，通过不同合约的价差变动来获利。随着实践交易经验的丰富和大资金的介入，许多企业开始将期货与现货相合将套期保值理论进一步发展，以更加积极的姿态将保值的目标上升到增值。这样实盘套利也越
3. 数字货币量化通用策略研究系列---三角套利
三角套利策略在数字货币市场中如何应用？
三角套利是外汇市场中利用交叉汇率定价错误进行的套利活动，同样适用于数字货币市场。其关键在于利用币币兑换间的价格不及时性产生的套利机会。
三角套利原理：以三种货币对为例，如eos/usdt、btc/usdt和eos/usdt。套利分为正向套利和反向套利。
正向套利（挣usdt）条件简化为：P1*P2 > P3。假设购买1个eos，需要考虑手续费和滑点，计算下单eos的量、购买btc的量以及花费的usdt数量。如果卖出1个eos得到的usdt数量大于花费的usdt，则存在套利机会。
反向套利流程：买1个eos花费一定数量的usdt，然后卖出eos得到btc，全部卖出btc得到usdt。如果得到的usdt大于花费的usdt，即满足套利条件。
策略实现：在币宽回测平台中进行策略回测。设置回测时间、K线频率、初始资金、交易手续费率、均线参数，并指定回测交易所和币对。策略代码及回测结果如下：
累计收益率为2.11%，年化收益率为20.67%，基准收益率为-16.69%，最大回撤为4.58%，Alpha为0.38，Beta为0.25。通过回测可以看出，三角套利策略实现了不错的超额收益和绝对收益。btc持仓始终未变，但账户中的usdt增加，实现挣usdt的目的。
总结：数字货币市场发展不完善，各币对间存在定价误差，为三角套利提供了空间。实际操作中，不仅可以套利挣eos，还可以套利挣btc。有兴趣的读者可以进行回测，深入学习和探讨。请勿直接用于实盘交易，本文旨在分享策略，欢迎关注交流。