区块链投资资本

㈠ 2022年区块链领域的四大看点｜界面预言家⑯

区块链领域有一个关于“不可能三角”的核心命题，分别是安全性、性能和去中心化程度。这个命题是区块链技术演进的根本，不管是比特币还是以太坊，亦或是大力发展的联盟链，本质上都是在以上三要素之间作出取舍。

随着以太坊在区块链开发者之间核心地位的确定，性能逐渐成为其发展的瓶颈，所以在可见的2022年，关于性能上和效率的提升将是一个长期且关键的问题。

基于以太坊生态，要在“不可能三角”的限定内提升性能，目前的路径已经明确，第一个是Layer1层面的，也就是其他公链来分担以太坊的数据压力。

2021年的主要趋势之一是出现很多Layer 1的使用增加，该领域目前由 Solana、Avalanche、Terra 和 Binance Smart Chain 主导，每个链都拥有不断增长的生态系统，价值已超过100 亿美元。

第二种是Layer2，基于以太坊主网，但将结算转移至第二层网络，从而提升效率。这也是以太坊正在努力的方向，Layer2通常称为 rollups，因为它们在将更新的交易数据发送回以太坊之前，将交易“汇总”或捆绑在一起并在新环境中执行它们。

而区块链最关键的数据验证环节，Layer2目前有两种技术方案，一种名为“Optimistic rollups”，一种名为“ZK Rollups”。这两种技术路线都有团队正在开发相应的网络，并有生态支持，如选择“Optimistic rollups”的Arbitrum，选择“ZK Rollups”的dYdX。

而介于Layer1与Layer2之间，还有一种方案名为“侧链”，它部分兼容以太坊主网，但又不属于Layer2，它们专门用于处理以太坊的过剩容量，而不是与整个以太坊竞争，并以互补的方式托管以太坊应用程序。

而从目前用户最活跃的DeFi说起，根据DeFi Lama的数据统计，以太坊上DeFi的锁仓量已经超过1000亿美元，BSC、Solana、Avalanche等其它公链也吸引了近490亿美元的资金，成为了一个非常活跃的金融场景。

虽然很多公链的数据颇具规模，但不同的链间如同数据孤岛，不同链上的资产无法自由交换，此外，很多新兴公链发展并不如以太坊，缺失很多基础设施，比如稳定币、NFT 游戏 等等。

因此，需要将其它链上的资产通过跨链引入自身的公链，在当前常用的跨链方式中，除了中心化机构如交易所钱包中跨链提币之外，最常见的就是各种去中心化跨链资产桥。

对于跨链桥而言，最重要的问题就是如何达成共识，这在很大程度上关系着投资者托管资产的安全性，就目前来说，中心化交易所的跨链桥对用户而言是最方便使用的一种跨链桥，不过中心化交易所跨链桥存在着单点故障的问题，另外现在的跨链桥还在逐渐向非托管化的方向去发展，为的就是进一步的保障用户的资产安全。

DAO全称是“Decentralized Autonomous Organization”，即“去中心化自治组织”，这是一种试图摆脱传统科层制的管理模式，以区块链技术来完成自主运行的组织形式。

去中心化自治组织 (DAO) 能够利用基于区块链的治理实现个人的全球协调。DAO 可以用于许多目的，包括管理区块链项目的运营和资本 (MakerDAO)、管理投资资本 (The LAO)、管理 游戏 资产的使用 (YGG DAO)、协调文化团体 (Friends With Benefits) 或协调购买资产（Constitution DAO）。

deep网站收录的DAO数量已经达到187个，管理总资产超过120亿美元，涵盖成员超过160万。虽然在区块链领域，这并不是一个庞大的数据。但包括红杉资本在内的机构都开始注意到这个新名词。

加密货币市值在2021年正式突破2万亿美元，目前来到2.5万亿美元的规模，较年初上涨 175%。而伴随着市值的爆炸式增长，加密领域的融资也飞速上扬。据统计，2021 年加密行业公开披露的一级市场融资数1529笔，总额约为326 亿美元，同比增长达到夸张的814.2%。

但加密领域的股权融资与其他领域有所不同，在“VIE”架构下传统VC最主要的资金退出通道是企业登陆二级市场进行IPO。但区块链领域自带新型融资方式ICO（国内禁止），这种去中心化的融资方式的关键不同在于用户在更早期就可以参与社区的成长，而在传统的风投模式下，只有登陆二级市场后，普通投资者才有机会去分享企业成长红利。

而在加密领域，首先“公司”的概念被弱化了，由于“Web3”和“DAO”的存在，社区与组织才是更多被提及的存在，用户天然对中心化平台有一种不信任感。

近两周加密社区最火热的项目名为“OpenDao”，是一个模仿头部NFT交易平台“OpenSea”的项目，而该项目能够火热的原因源自于加密玩家对于“OpenSea”的不满，“OpenSea”近期传出消息正在进行新一轮融资，并准备IPO。但NFT爱好者不希望“OpenSea”成为和当前的互联网巨头一样的垄断平台，所以“OpenDao”打出了去中心化的理念，并给所有“OpenSea”用户发放空投。

且在2021年末，加密社区关于“Web3”产生了争论，包括特斯拉董事长埃隆·马斯克和推特前执行官杰克·多西在争论时将矛盾指向了加密金融里的风投机构，认为VC们攫取了过多利益。

而在2021年也出现了一种以“DAO”形式出现的投资机构，这种组织里包含了社区中极具影响力又深耕技术领域的投资人，他们所孵化的项目表现甚至超过了部分传统VC的成绩。

㈡ 专门投资区块链技术开发的资本有哪些

国外投资区块链技术开发的资本主要有微软Facebook等，国内投资区块链技术开发的资本主要有京东、阿里巴巴、腾讯等一些互联网资本公司。因为区块链技术在市场当中依然受到很多人的追捧，而且这项技术在未来也具有非常大的经济价值，所以很多互联网公司都会投资区块链技术，作为公司的常备业务进行发展，一旦公司遇到比较大的经营危机时，区块链技术则可以帮助公司度过危机，因此很多公司便纷纷布局，研究区块链技术。

区块链技术不仅在整个互联网交易市场上有非常大的发展潜力，而且在安全性上也有市场价值。因为随着市场的不断发展，数字金钱交易将会成为以后未来的主要方向，所以人们会加大研究对数字货币的交易形式，而数字交易就会涉及区块链技术开发，因此很多公司总是看到了区块链技术的增长点，所以会不遗余力地投资研发区块链技术。一旦一家公司能够成功掌握区块链技术，我认为将会产生不小的经济价值。

㈢ 区块链前景如何，未来在哪里

前景：中国国家层面一系列的动作，足以说敏，全球区块链标准未来将以中国为主导成为了中国很大的一个目标，中国在错失互联网话语权之后，不能再错失区块链的话语权。目前区块链项目除了美国之外，中国是最多的。早在19年就有报道指出，中国掌握了全世界三分之二的加密算力，中国已经表决通过的《密码法》也是中国掌握区块链标准的一次周密布局。不久的将来，这是必然会实现的结果。这意味着，中国的大学生们如果参与进该领域的建设，将能够搭上国家政策的顺风车，参与进世界最顶尖的行业搭建中，成为建设该行业的主力军!
未来判断：国家政策的扶持，毋庸置疑，随之而来的将会是资本市场的疯狂追逐。其实这个是可以参考互联网的发展历程的，任何一个新兴的朝阳产业都会成为资本追逐的对象。资本当初是如何逐鹿互联网的，如今也会上演同样的群雄逐鹿区块链大戏。
大家公认的区块链最大的应用场景就是金融行业了，因为伴随着区块链诞生的比特币，最大的属性就是金融属性。而政务系统使用区块链技术能够解决很多的办事难，信息不流通，节省更多的成本和时间，所以在这两个行业先行试点，也是符合区块链的特点和需求点的。
另外，随着区块链技术的不断成熟，除了这两个行业外，区块链将会快速渗透到各行各业，解决行业痛点，例如： 游戏行业，解决游戏资产产权问题；制造行业，解决假品牌供应的问题；医疗行业，解决医疗档案互通问题；金融行业，解决快速跨境支付问题；金融专业背景的学生将会是第一批可以享受到行业就业红利的群体，之后随着技术的成熟，无论什么专业背景的学生，也将能够参与其中。但，传统专业背景的学生也严重缺乏区块链的相关知识，想要享受到红利，必须进行区块链知识的补充。

㈣ 红杉资本投资了哪儿些区块链企业

2017年前后，红杉资本参与了中国地区最大的三家加密货币企业的投资，包括 Binance、比特大陆与火币，以及三条最主要的公链。
从投资项目的质量、数量来说，红杉资本与目前加密行业的头部VC（例如a16z、multicoin、paradigm、3ac、coinbase、dcg、binance等），还是比较大的距离，投资赛道也比较混乱，似乎暂时也没有加密行业比较看重的、对项目赋能的能力。
纵观区块链领域的投资机构，不少都是由早期数字货币投资者创立，也有一些从互联网风险投资跨界而来。一个行业的发展势必离不开资金的哺育，这些新兴的区块链投资机构透过他们对行业的理解和洞察不断地向未来布局，逐渐成为数字货币市场的中坚力量

㈤ 区块链“通证”将颠覆“资本”

区块链带来的，是500年一遇的机会。因为它改变的不是生产力，而是生产关系。

一个人每天 8 个小时都在为一个公司工作，未来是不是一定要为一家公司工作？是不是可以以自我为中心，而不是以公司为中心？这是区块链技术给我们带来的思考。

大多数人都把区块链认为是一种新技术，有人说它是新一代的互联网，有人称之为货币或资产的数字化。笔者认为，区块链面临的是要颠覆整个 社会 关系和 社会 组织形式，它是生产力发展到一定阶段的表现。互联网带来了生产力的极大发展，先前的生产关系已经不适应生产力水平的发展，甚至阻碍了生产力的发展。新的生产力互换，新的生产关系的诞生，这就是由区块链技术带来的通证经济，它比区块链技术本身影响深远得多。

以前的资本主义改革，都围绕资本，通证将颠覆经济，甚至颠覆资本。原本以募集资金为核心的资本结构的现代公司组织方式，将被以贡献激励为核心的通证结构的未来经济组织方式所颠覆。资本经济将被通证经济颠覆，资本主义也许将被通证主义颠覆。

重塑人类的组织形态和商业组织、公司制度，可以被看作是过去几百年以来资本主义 社会 最伟大的发明。可以说，没有公司就没有英国成为日不落帝国的 历史 ，也没有美国的强大崛起。但公司发展这么多年，也显现出了问题。

劳动创造价值，而劳动者不享有价值，即创造价值的人不享受价值，享受价值的人不创造价值。比如在淘宝公司里，价值是由高管、员工、消费者、分销商、供应商创造的，而真正享受价值的是在资本市场投资的人。

笔者认为，人类的这种组织形态、经济形态到了需要重塑的时候。以前经营公司，只要融到资就可以雇更多的人，买更多的生产资料，扩大再生产。在这个碎片化时代，创业的人不需要靠一大堆的资本去创业了，也可以众筹去创业。甚至你不投钱也可以，只要你的人来为公司做贡献，也能享受这个公司的价值。资源的组织形式发生了改变：资金已经不是最重要，资源才最重要。

这种组织方式被区块链完整的表达出来。吴晓波提过一个名词叫“企投家”：企业家和投资家。难以想象，投资家和企业家可以分开，公司所有有价值的东西都体现在资产负债表上，设备、厂房、土地，是最有价值的资产。而现在数据和用户是未来最有价值的资产，它们没有在资产负债表中体现出来。

一直以来的情况是，公司里做员工拿工资，做高管拿奖励再加点期权，渠道商赚个产品差价，合作伙伴赚个服务费。现在这个逻辑变了， 价值来源被改变，以往，劳动的剩余价值被资本剥夺，未来人人都应该是贡献者，人人都是享受者。一个人有各种各样的资源：人力资源、知识资源、治理资源，所有东西以个人为核心，不是围绕产品，也不是围绕公司。

区块链颠覆了公司的核心价值——股东利益最大化，也颠覆了公司本身。

区块链对传统公司的改造，表现在它把生产过程、资料碎片化，跟很多 社会 组织恰恰相反。以前在工业化 社会 ，做生意只能做大生意，因为交易成本很高。区块链让颗粒化的交易都成为可能，已经达到微小化，可信任化。原本资金流的交换，签合同要有资金支付的流程。数字资产化以后，可通过智能合约自动处理，公司制度面临各种各样的挑战。

未来的通证经济架构中，原本被认为有价值的东西可能变得没有价值，如构成公司资本结构的基础——投资者与管理者、公司股权、资产、债权、资本、资金 ；构成公司组织架构的公司治理结构——股东会、董事会、管理层和员工 ；构成公司财务制度基础的会计报表——成本、资产、负债、利润、收入、折旧等。

区块链改变的不是生产力，它改变的是生产关系。通证制度是一个伟大发明，它不是技术，不是融资的Token，而是融所有的资源和价值共享的新型组织形式和运营方式，是下一个经济时代。“证圈”将成为继“Token圈”、“链圈”和“矿圈”后更持续、更多传统企业涌入的圈子。

通证制改造：Token改 链改 证改

链是骨骼，而通证才是灵魂。它能让一个人、一个社区活起来，每个人都是创造者，都是价值贡献者，每个人都是拥有者和享受者，这才是真正的意义。而现在的Token改、链改，宣称自己去中心化、不可篡改，还停留在技术层面上。技术未来会发展地非常快，这不是需要担心的问题，最大的问题是生产关系是否调整好了，就像只要公司成立了，融资、股改就不是问题。

通证的上层是Token改，融资、ICO、白皮书，它具有融资的功能和金融属性 ；下层是链改，区块链技术、分布式记账、加密授权、共识机制、智能合约等具有技术的属性。它们环环相扣，形成一个商业逻辑，这就是证的核心。但现在一上一下是分开的，链的人说链，Token的人说Token。

证改是一个社区的运营机制，是投资、生产、分配、交换、消费等关系的总和，具有 社会 属性。它不是由链的价值决定的，也不是由币炒的多高决定的，而是其本身运营的价值。通证的范畴大于数字货币和区块链本身，是生产力发展到一定阶段生产关系的调整。所以，未来 社会 可能会进入通证社区组织、通证经济、甚至通证主义 社会 。

通证经济非常重要，它是未来市场最重要的目标工具。经济体发生裂变，股份制经济转向通证制经济。区块链赋予每个人分布式账户，用以管理和核算人的价值，从而实现经济制度的民主化。股票是一种以股权为分配红利的凭证，但是数字经济背景下，每个人的数据具有价值，参与分配，就出现了以人的价值凭证-通证（Token），它是人的价值凭证，用区块链核算。这个转变改变了人类的分配制度，使得每个人都有参与分配的权利。每个人的大数据是科学计量的，本质上反映一个人创造价值的能力。通证经济将使人类 社会 的文明前进一大步，充分发现人的价值，更好管理人的价值，更多创造人的价值。在这种制度下每个人都有一基于个人价值的自由权利，不再有剥削和不平等。

通证创造价值，需要通过区块链发Token。Token的价值稳定了，证才能升值。所以通证制改造是精准的分配和交易模式。投资者得到的证，生产者得到的证，分配者得到的证，交易者得到的证，消费者得到的证，平衡这五个关系，需要精确的大数据分析，来达到一个平衡稳定的增长机制。所以，证改并非那么简单，链改就是技术的参与，Token改就是做白皮书，而证改才能创造核心价值。中心化后是以公司为核心，去中心化是以通证为核心，完全去中心化的公司是没有价值的。完全中心化通证的价值是否为零？发Token是否意味着真正通证的体现？

未来很多的公司形态都会发生改变。公众公司、私人公司、信用公司、市值公司、市值管理市盈率，这实际上都是在通证制改造过程中，我们需要思考的问题。以前都是 10 年一遇、30 年一遇、100 年一遇的机会，现在是 500 年一遇，笔者认为区块链是非常大的机遇，与其参加Token圈、链圈，还不如去创造真正有区块链通证价值的企业。

㈥ 专注区块链行业的投资机构有哪些

这类机构其实也不少，比如，久鼎资本，好像是今年新成立的，做区块链新金融，投资了Tepleton协议，还有发起了顿顿社区，势头很猛。另外，DFund、蛮子基金、节点资本、创世资本、东方资本，行业内也都很有知名度。

㈦ 区块链是什么，区块链可以投资吗

区块链 是什么，区块链可以投资吗

区块链技术是继互联网概念推出之后的新兴概念，其主要解决的是社会上的信息不对等，去中心化的服务。举个例子说明什么是区块链技术：

通常我们会把现金存款到银行，每次取钱，转账都必须经过银行系统才可以完成，那么如果用区块链技术去解决这个问题，那么我们的钱就不用放在银行，在给别人转账时只需要在链上传输数据即可，该转账记录数据会被全网记录，随时可以查到该笔金额的消费路径，不需要经过任何中介去完成中间记录。

这个只是区块链技术应用的场景之一，目前区块链技术应用最多的有支付行业、游戏行业，彩票赌博行业等。

对于区块链技术发展的萌芽期，自然会有很多投资人看到发展潜力，准备投资区块链，那么区块链怎么投资？大家都知道伴随区块链技术产生，会产生数字货币，数字货币流通就会产生价值，普通老百姓可以通过购买数字货币来投资区块链，常见的数字货币有 比特币 、以太坊、柚子等，但是其风险极高，比起股票投资的 收益 要高很多，但是其风险也是好几倍，所以在投资区块链的时候，数字货币的选择也是十分重要的。新手投资，还是建议选择主流币，如比特币、以太坊和瑞波币，其价值基本已被认可，具有共识机制，价格不会跌幅很厉害，但是其对应的区块链技术落地最好的还是以太坊。

那么对于专业风控投资者，可以选择投资区块链公司，看中其长远价值和token，现在的区块链公司都会进行发币，也就是所谓的数字货币，但是其价值都是为零，没有实际的流通意义，所以要选择投资区块链公司还是需要看清楚公司所做的项目内容，是否能够真正落地，对人类今后生活的改变潜力有多大。