A. 市場點評：大盤窄幅震盪小幅收跌，反彈逢高適度減倉
重點推薦
央行：取消境外機構投資者額度限制 推動金融市場進一步開放
工信部：推進移動物聯網全面發展 今年底連接數將達12億
市場點評
市場點評：大盤窄幅震盪小幅收跌，反彈逢高適度減倉
工程機械：4月重卡銷量創歷史記錄，景氣度超預期
新股提示
1、 浩洋股份申購代碼300833，申購價格52.09元；
期貨情報
金屬能源：黃金385.12,漲1.44%；銅43030,漲0.70%；螺紋鋼3454，漲1.59%；橡膠10565，跌0.61%；PVC指數5670，跌0.18%；鄭醇1755,跌2.01%；滬鋁12440,跌0.64%；滬鎳101080，跌0.67%；鐵礦629.5，漲2.61%；焦炭1756.5,漲1.47%；焦煤1101.5，漲0.73%；原油267.5，跌2.76%；
農產品：豆油5408,漲0.82%；玉米2060,跌1.06%；棕櫚油4426,漲1.33%；棉花11670,漲2.01%；鄭麥2496,跌0.48%；白糖5085,漲0.77%；蘋果9070，漲0.74%；
匯率：歐元/美元1.0832,漲0.33%；美元/人民幣7.0931，跌0.52%；美元/港元7.7510，跌0.02%。
(以上期貨數據來自上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所)
重點推薦
1、央行：取消境外機構投資者額度限制 推動金融市場進一步開放
為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，進一步擴大金融業對外開放，2020年5月7日，中國人民銀行、國家外匯管理局發布《境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理規定》(中國人民銀行國家外匯管理局公告〔2020〕第2號，以下簡稱《規定》)，明確並簡化境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理要求，進一步便利境外投資者參與我國金融市場。
《規定》主要內容包括：一是落實取消合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者(以下簡稱合格投資者)境內證券投資額度管理要求，對合格投資者跨境資金匯出入和兌換實行登記管理。二是實施本外幣一體化管理，允許合格投資者自主選擇匯入資金幣種和時機。三是大幅簡化合格投資者境內證券投資收益匯出手續，取消中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告和稅務備案表等材料要求，改以完稅承諾函替代。四是取消託管人數量限制，允許單家合格投資者委託多家境內託管人，並實施主報告人制度。五是完善合格投資者境內證券投資外匯風險及投資風險管理要求。六是人民銀行、外匯局加強事中事後監管。
點評：此次央行和外管局發布的《規定》，明確並簡化境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理要求，進一步便利境外投資者參與我國金融市場，有利於改善A股市場的資金供給，利好A股市場，尤其利好藍籌白馬股和各行業龍頭股。
（投資顧問 蔡 勁 注冊投資顧問證書編號： S0260611090020）
2、工信部：推進移動物聯網全面發展 今年底連接數將達12億
5月7日，工業和信息化部官網發布《工業和信息化部辦公廳關於深入推進移動物聯網全面發展的通知》(《通知》)，要求推動2G/3G物聯網業務遷移轉網，建立NB-IoT(窄帶物聯網)、4G(含LTE-Cat1，即速率類別1的4G網路)和5G協同發展的移動物聯網綜合生態體系，到2020年底，NB-IoT網路實現縣級以上城市主城區普遍覆蓋，重點區域深度覆蓋；移動物聯網連接數達到12億。
《通知》要求，在深化4G網路覆蓋、加快5G網路建設的基礎上，以NB-IoT滿足大部分低速率場景需求，以LTE-Cat1(以下簡稱Cat1)滿足中等速率物聯需求和話音需求，以5G技術滿足更高速率、低時延聯網需求。到2020年底，推動NB-IoT模組價格與2G模組趨同，引導新增物聯網終端向NB-IoT和Cat1遷移；打造一批NB-IoT應用標桿工程和NB-IoT百萬級連接規模應用場景。
《通知》明確，將提升移動物聯網應用廣度和深度。圍繞產業數字化、治理智能化、生活智慧化三大方向推動移動物聯網創新發展。產業數字化方面，深化移動物聯網在工業製造、倉儲物流、智慧農業、智慧醫療等領域應用，推動設備聯網數據採集，提升生產效率。治理智能化方面，以能源表計、消防煙感、公共設施管理、環保監測等領域為切入點，助力公共服務能力不斷提升，增強城市韌性及應對突發事件能力。生活智慧化方面，推廣移動物聯網技術在智能家居、可穿戴設備、兒童及老人照看、寵物追蹤等產品中的應用。
點評：《通知》提出，到2020年底，NB-IoT網路實現縣級以上城市主城區普遍覆蓋，重點區域深度覆蓋；移動物聯網連接數達到12億。NB-loT近兩年的需求量將增加，預計主營涉及NB-loT業務的個股短期將有活躍表現的機會。
（投資顧問 蔡 勁 注冊投資顧問證書編號： S0260611090020）
市場點評
1、市場點評：大盤窄幅震盪小幅收跌，反彈逢高適度減倉
周四A股三大指數全天維持震盪整理態勢，三大指數均小幅收跌。市場成交量萎縮，兩市合計成交6672億元，北向資金今日凈流出14.37億元。行業板塊漲少跌多，農業、食品、養殖業等漲幅居前；民航機場、數字貨幣、景點旅遊等跌幅居前。滬指收盤下跌0.23%，收報2871.52點；深成指下跌0.18%，收報10863.29點；創業板指下跌0.16%，收報2106.84點。
創業板指數經過四連陽後迎來震盪整固，領漲旗幟科技板塊也出現一定的回盪，市場目前是正常的普漲之後的分化走勢，對此無需過度擔憂，短期回踩並不影響指數重心的上抬。展望5月，「兩會」召開在即，政策預期充足；海外疫情現拐點，歐美經濟重啟促進外需回暖；二季度進入業績披露真空期，市場風險偏好穩步提升。本月積極因素較多，A股大概率維持震盪向上格局。科技依然是領漲大旗，可選方向：消費電子、半導體、新能源等。股市有風險，投資需謹慎。
（投資顧問 曾紫磊 注冊投資顧問證書編號： S0260613090015）
2、工程機械：4月重卡銷量創歷史記錄，景氣度超預期
第一商用車網報道,2020年4月,我國重卡市場預計銷售各類車型18萬輛左右,同比+53％,環比+50％,創重卡單月銷量歷史記錄。分企業來看,前五名依次為:一汽解放(5.7萬輛,同比+89％)、東風集團(2.5萬輛,同比+41％)、中國重汽(2.5萬輛,同比+38％)、陝汽集團(2.4萬輛,同比+36％)、福田汽車(1.3萬輛,同比+48％)。伴隨著國內疫情的有效控制與逐步復工復產,重卡銷量迅速恢復,2-3月受到壓制和推遲的需求迅速釋放。2020年1-4月重卡累計銷量已達到45.4萬輛,同比+2％。
點評：重卡4月銷量同比增長+53%，創重卡單月銷量歷史記錄。重卡市場持續升溫，重卡企業接近滿負荷生產。預計2020年Q2重卡市場仍將維持產銷的緊平衡，批發銷量有望維持高位，將大概率實現正增長。受益於基建行業的刺激以及工程機械的高景氣度，5、6月份重卡銷量依舊值得期待，投資者可以逢調整擇機關注。
（投資顧問 曾紫磊 注冊投資顧問證書編號： S0260613090015）
B. 多家銀行設立金融科技公司，金融科技領域會發生什麼變化你怎麼看
2020年，對每個人都是非常艱辛的一年，也是金融 科技 滄海桑田的一年——線上金融進入強監管時代、金融 科技 監管框架雛形已現、銀行掀起分布式核心建設的浪潮、區塊鏈王者之相畢現、5G成為金融業門口的「野蠻人」。
讓我們回首2020年，總結金融 科技 的高光和落寞，並由此展望金融 科技 的2021年。
線上金融，強監管降臨
2020年開始，互聯網貸款、供應鏈金融助貸、網路小貸、互聯網保險、理財子公司的理財代銷業務都受到嚴格限制。
2020年7月17日，中國銀保監會發布了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》,明確了 商業銀行不得以任何形式為無放貸業務資質的合作機構提供資金用於發放貸款，不得與無放貸業務資質的合作機構共同出資發放貸款。 互聯網貸款授信審批、合同簽訂等核心風控環節，應當由商業銀行獨立有效開展。商業銀行對於互聯網貸款借款人的身份核驗，不得全權委託合作機構辦理。
2020年9月23日，中國人民銀行、工業和信息化部、司法部、商務部、國資委、市場監管總局、銀保監會、外匯局聯合發布《關於規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》，明確規定，不得無牌或超出牌照載明的業務范圍開展金融業務；各類第三方供應鏈平台公司不得以供應鏈金融的名義變相開展金融業務。 未來無經營許可的供應鏈助貸將會受到打擊。
2020年11月2日，中國銀保監會、中國人民銀行共同發布了《網路小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》， 叫停了網路小貸的跨區業務， 要求和流量平台注冊地統一，明確了網路小貸公司在聯合貸款中出資比例不得低於30%，明確了100萬的單戶貸款余額上限，限制了控股跨區域網路小貸公司的數量，提升了資本金的要求。
2020年12月14日，銀保監會發布實施《互聯網保險業務監管辦法》，明確規定 非保險機構不得開展互聯網保險業務。 互聯網保險業務包括：一是提供保險產品咨詢服務；二是比較保險產品、保費試算、報價比價；三是為投保人設計投保方案；四是代辦投保手續；五是代收保費。與此形成鮮明對比的是，2020年5月2日，銀保監會印發《關於推進財產保險業務線上化發展的指導意見》，要求 到2022年，車險、農險、意外險、短期 健康 險、家財險等業務領域線上化率達到80%以上。
2020年12月24日，華東地區某銀保監局下發《關於進一步規范轄內存款市場若干問題的通知》。通知顯示，該局明確要求轄內各類型銀行機構不得通過第三方互聯網平台或與其他第三方中介合作的方式吸收存款，已經開展合作的，即日起下架相關存款產品，終止合作。 第三方互聯網平台未來將不能做存款業務，銀行機構也要未雨綢繆，開拓互聯網平台之外的存款渠道。
2020年12月25日，銀保監會發布《商業銀行理財子公司理財產品銷售管理暫行辦法（徵求意見稿）》，明確規定， 未經金融監管部門許可，任何非金融機構和個人不得直接和變相代理銷售理財產品。 那麼，那些未經金融監管部門許可的互聯網平台、產業鏈平台，是不能對外銷售理財產品的。
線上金融強監管的大環境下，監管鼓勵金融機構發展自有線上渠道，但是外部線上渠道將一片蕭條。持牌金融機構是該「斷、舍、離」，放棄只提供資金、依賴互聯網渠道快速上量的打法了。擼起袖子，做笨功夫，自建特色場景，融入到產業鏈中去，「扎硬寨，打笨仗」，打造自有品牌金融產品，為自己的金融消費者提供本土化、差異化、可以持續促進粘性的場景服務，才是正途。未來也許會出現一種趨勢，金融機構開始發展非金融業務了，銀行的人開始給農民賣菜了，保險的人開始做 健康 科技 了，支付的開始做餐飲外賣了，未來金融機構招聘，可能不需要懂金融學的了，懂農業、物流、生物 科技 等的，可能更吃香。
金融 科技 ，監管框架初現
2020年是金融 科技 監管措施密集出台的一年，金融 科技 發展指標、金融 科技 監管沙盒、國家金融 科技 認證中心、國家金融 科技 風險監測中心都在這一年內塵埃落定。未來，金融 科技 產品要通過認證，要通過監管沙盒充分測試，並在風險檢測中心的監測下，才能為金融機構提供服務，可以說並不容易。
2020年10月，中國人民銀行發布《金融 科技 發展指標》標准，該標准從戰略規劃、組織架構、金融 科技 資金和人才投入、線上智能服務情況、風控能力、專利、軟體著作權、金融 科技 應用和輸出等方面對金融 科技 發展指標進行了詳細闡述，對統計和量化考核金融機構的金融 科技 成果意義深遠。
2020年人民銀行共公布了9地64個金融 科技 監管沙盒項目。北京側重於AI和區塊鏈，深圳、雄安新區、蘇州重點是數字人民幣的試點；重慶側重於風控技術對於小微金融 科技 和農村金融促進；上海側重於基於區塊鏈和大數據的產業鏈金融風控技術促進金融和產業鏈和數字政務的融合；杭州側重於大數據、區塊鏈和分布式賬本技術；廣州側重於跨境金融服務安全和小微金融風控，這是因為廣東外貿金融服務較多，製造業的小微也較多。
這9個地區基本上是一線城市，也是中國經濟最為發達和活躍的地方，在這些地方做金融 科技 監管沙盒，有助於結合當地經濟的產業鏈和 社會 生態，有助於做促進金融更好地融合實體經濟的良好實驗。另外，這些地方都有非常多的金融 科技 企業，可以為金融 科技 監管沙盒提供更多的技術支撐和實驗樣本。進一步試點，一要考慮小微企業客戶的獲得感，感知強不強作為評價依據之一，不能只是金融機構和金融 科技 企業試點，要了解客戶對於試點的感覺；二要促進金融和場景、產業鏈的融合，這一直是金融行業的大問題，監管可以鼓勵金融機構通過物聯網、生物識別和AI等金融 科技 加深和產業鏈的融合，並促進融合的深度和廣度，促進金融真正的覆蓋產業鏈金融的全鏈條。
2020年10月13日，重慶國家金融 科技 認證中心有限責任公司在重慶成立，該中心將依託國家統一推行的金融 科技 產品認證體系，打造金融 科技 認證核心競爭力，建設一流的權威專業化認證機構，成為我國金融 科技 多元共治體系的中堅力量。
2020年10月23日，在2020金融街論壇年會政策發布專場活動上，中國人民銀行金融研究所副所長莫萬貴表示，央行將在京設立國家金融 科技 風險監控中心，未來金融 科技 風險將納入全國的統一監控。
從上面這些信息來看，金融 科技 的監管框架未來將非常嚴密，和貸款的分類分級監控是一樣的，都要到微觀級別。
金融雲，分布式核心建設浪潮
中國銀保監會發布的《中國銀行業信息 科技 「十三五」發展規劃監管指導意見（徵求意見稿）》（下簡稱《徵求意見稿》），於2016年7月15日公開徵求意見。《徵求意見稿》指出：積極開展雲計算架構規劃，主動和穩步實施架構遷移。《徵求意見稿》要求： 到「十三五」末期，面向互聯網場景的重要信息系統全部遷移至雲計算架構平台，其他系統遷移比例不低於60%。
除了上面的《徵求意見稿》，2020年央行重新發布了3個金融雲相關的標准，給金融雲的建設提供了明確和具體的指引。2020年10月16日，中國人民銀行發布《雲計算技術金融應用規范技術架構》（JR/T0166-2020）、《雲計算技術金融應用規范安全技術要求》（JR/T0167-2020）、《雲計算技術金融應用規范容災》（JR/T 0168-2020）等三項金融行業標准，結合金融雲的運行機制與風險特性，從基本能力、網路安全、數據保護、運行環境安全、業務連續性保障等方面提出了有針對性的技術要求。
2020年是十三五的最後一年，金融機構建設金融雲系統的壓力倍增。各家銀行建設金融雲大多選擇分布式核心系統作為切入點，但是具體思路各不相同：
一些成立時間較長的銀行，不會一下子就將全行的業務都轉移到分布式系統上來，而是從財富管理、信用卡業務和互聯網渠道等方面為切入點，建設分布式資料庫系統，這樣影響較小，可以逐步試點，逐步推廣。
工商銀行對公（法人）理財系統2020年完成了從大型主機到基於分布式資料庫的分布式架構的改造。
光大銀行2020年自主研發POIN微服務系統，推廣容器雲平台，全行應用系統上雲率87.5%，光大銀行還基於 TiDB上線了面向新一代財富管理平台的分布式資料庫系統。
中信銀行和中興通訊聯合研發的分布式資料庫GoldenDB上線中信銀行信用卡新核心，支撐8000萬信用卡用戶，日均交易金額90億人民幣，通過了4500 TPS的壓力測試。
最近成立的民營銀行，因為 歷史 包袱小，可以一上來就高起點建設線上線下一體化的分布式核心系統，為基於金融 科技 進行線上存貸業務展業和線下線上融合會員發展提供強大支撐。
江蘇第一家民營銀行-蘇寧銀行，定位於 科技 驅動的O2O銀行，歷時2年打造， 2020年上線了自主研發的行業首個線上線下一體化分布式核心系統「雲開」。「雲開」基於「蘇寧雲」的分布式架構，將銀行線上線下核心業務處理有效整合到一套系統中，解決了傳統銀行線上線下雙核心帶來的「用戶數據割裂」、「研發運維成本高」、「不支持高並發交易」、「產品研發交付慢」等嚴重問題，系統已承載蘇寧銀行2500萬用戶和300萬賬戶的日常處理，每天交易筆數150萬。
但金融機構真的需要分布式架構么？如果只是傳統業務，其實傳統資料庫就已經足夠。一些銀行平時的TPS不會達到幾千甚至上萬的規模。但是銀行做互聯網轉型總是要做一些事情，如果能順帶降低IT成本，提升業務需求響應的敏捷度，優化系統架構，那就是有好處的。
目前金融行業使用的還是較低技術層級的分布式資料庫、中間件、虛擬化等雲計算的能力，我們很多廠商更推崇的是集成別人的解決方案和開源代碼，掌握和貢獻核心原生技術的較少，缺乏在全球有影響力的雲計算核心技術。
業界雲計算領先的企業在核心技術上有了較大的突破。由NASA和 Rackspace公司發起的雲計算開源項目-OpenStack 2020年發布了第21版的平台（代號Ussuri），包括支持裸金融硬體配置的Ironic、支持容器化部署的Kolla、支持容器間IPV6通信的Kunyr、支持邊緣環境負載均衡的Octavia。2020年Red Hat公司發布了面向K8S、取代Docker的新容器運行時技術CRI-O，在容器市場掀起了新的浪潮。IBM基於IBM Z伺服器的高可用服務、Promontory合規技術、OpenShift容器平台，發布了IBM金融服務公有雲，Promontory在合規方面支持反洗錢、制裁、反腐敗、隱私與數據保護、網路與信息安全、消費者保護等服務，非常契合金融機構的需求。蘇寧金融 科技 也於最近發布了歷時十年打造的移動端開發DevOps平台mPaaS，支持線上金融APP的快速搭建和生成，包括一套客戶端原生框架和組件庫：3大研發框架、20多個基礎技術組件，30多個功能性組件；一個移動中台：提供研發、測試、發布、分析、運營全生命周期的支持；支持跨平台，可以實現開發一次多端投放，並支持多渠道的精準營銷和運營。
區塊鏈，王者之相畢現
區塊鏈2020年技術進展朝向保護隱私和提升效率方面發展。比特幣重點在以下三個方面提升隱私保護和智能合約能力，即保護隱私的聚合簽名技術Schnorr簽名，提升比特幣隱私性的智能合約解決方案Taproot，可擴展比特幣智能合約靈活性和擴展性的默克爾抽象語法樹MAST。閃電網路開始出現多部份支付技術（multi-part payment），將發送的資金分割成較小的金額，通過閃電節點到達接收者，這已經有了TCP/IP和分布式金融的雛形，但是閃電網路也面臨以太坊的DeFi體系WBTC的挑戰。以太坊2.0（Ethereum 2.0, ETH2）2020年12月1日上線，以太坊2.0有兩個重大升級，一是從PoW(Proofof Work，工作量證明)升級到PoS(Proof of Stake，權益證明)，通過驗證器和存入以太幣來構建區塊，可節約電力；二是部署分片鏈（Shard Chains），可以大幅度提升以太坊的吞吐量到10萬TPS級別。Fabric 2.0實現了智能合約的去中心化管理，CouchDB增加了狀態資料庫緩存提升讀取效率，用Alpine Linux來打包Docker映像降低空間佔用。
區塊鏈應用方面，迎來了幾個里程碑：
比特幣單價突破3.2萬美元，比特幣在加密貨幣市值的佔比突破70%，在全球法幣市值排行榜中排名第20，達到4990億美元，以市值論已經成為全球第一大「金融機構」，超過了4800億美元的VISA；
中國央行的數字人民幣已經通過紅包和零售支付的方式在深圳和蘇州試點，支持離線錢包線下二維碼支付、線下「碰一碰」支付和電商線上支付等多種支付方式；
單季度交易額達2470億美元的PayPal公司宣布支持比特幣交易；
新加坡最大的商業銀行星展銀行推出基於區塊鏈技術的數字交易平台，提供數字資產代幣化（非上市公司的股票、債券和私募基金支持的數字代幣）、數字貨幣交易（比特幣、以太坊、比特幣現金、瑞波幣和新加坡元、美元、港元、日元的互相兌換）和數字資產託管生態系統（數字資產加密密鑰）；
分布式應用DAPP，分布式市場DeMa都有了重量級的應用，比如海伯利安地圖，等等。
區塊鏈技術加速成熟和實用化，王者之相畢現，毫無疑問將成為未來數字世界的基石技術。區塊鏈在構建分布式金融互聯網、分布式市場、分布式應用方面進展非常迅速，未來很快就有比特幣之外的殺手級應用。
5G，金融業門口的「野蠻人」
金融停留在移動互聯網時代已經太久，移動金融APP目前已經讓消費者審美疲勞。目前的場景金融也大多沒什麼新意，無外乎電子賬戶、貸款、結算等基本服務。5G，是可能會給金融服務帶來較大變革的突變型技術，目前全球移動通信用戶數為56億，未來將有全新的5G金融形態，只不過目前還在萌芽。
5G的核心技術有頻譜共享、載波聚合、大規模MIMO、固定無線接入、網路切片。5G數據傳輸速率最高可達10Gbit/s，用戶體驗速率達到100Mbit/s，比4G LTE快100倍。5G網路延遲極低，低於1毫秒，5G為30-70毫秒。5G支持超大網路容量，提供千億設備的連接能力。網路切片可以實現網路資源的虛擬化。
5G消息，是基於GSMARCS標准，支持文本、圖片、音視頻等多媒體格式，支持個人和個人之間的交互消息，也支持行業客戶與個人之間的交互消息。5G消息，可以和手機通訊錄完美結合，可以基於運營商的海量實名信息，確保對個人身份的識別。5G消息是手機協議棧的一部分，和微信不一樣，用戶無需下載APP就可以使用5G消息。
5G目前在銀行中的應用還比較淺層次。比如，建行主要在智能網點里應用5G，比如金融太空艙、智能家居、共享空間直播、客戶成長互動、安防監控等。工行已經向部分客戶試點推出5G消息服務，在簡訊頁面就辦理銀行業務，涵蓋投資理財、辦卡、貸款、繳費、智能客服、網點預約等20餘項應用場景。工行客戶無需下載APP、打開微信就可以完成業務辦理。民生銀行重點通過5G提供APP端的服務語音導航，還提供財富講堂、 財經 知識、子女教育、 健康 講座、稅務講解等等生活網路式的內容服務，民生銀行還通過5G提供賬戶信息即時通、大額轉賬、卡片激活、密碼管理、資產證明開具等服務。
傳統保險定損和理賠流程是比較繁瑣的，雖然已經優化，但是從拍照片到聯系理賠專員最快也要2個小時，車主要打7、8個電話才能完成理賠。眾安推出了「馬上賠」車險在線理賠，在一個視頻通話里走完從報案、查勘、定損、交單、理算到核賠、結案全過程，最快可2分鍾下款。平安好車主APP推出「信任賠」，只需車主將事故照片上傳APP，車主就可駕車離開現場，在3分鍾之內獲得理賠款。
運營商是對5G生態控制最深的角色，而且現在很多運營商都有金融牌照和金融 科技 公司。5G是斷代技術的典型代表，一種斷代技術的崛起，一定會伴隨著勢力版圖的重新劃分。從目前來看，5G消息對微信的顛覆已經在路上，多媒體消息、社交、視頻和直播已經完全不需要獨立的APP，而且移動運營商掌握海量的實名用戶的信息，5G時代客戶也完全不需要銀行APP就能辦理金融業務。如果說過去的十年，是電商金融時代，那麼未來的十年有可能是5G金融的時代。5G就是金融業門口的「野蠻人」。
展望2021年金融 科技 的模樣
金融 科技 對金融行業形態的改變之快，會超出我們的想像。
純線上風控將成為 歷史 ，線下物聯網技術將加速和線上風控融合，形成線上線下一體的風控體系，加速物理世界融合數字世界，現在的物聯網動產質押、智能頭盔盡調、衛星小微風控都是案例；在全球區塊鏈社區的強大支撐之下，比特幣、以太坊2.0、FABRIC等區塊鏈的性能/隱私優化將堅定地進行下去，分布式金融傳輸技術將加速發展，和跨鏈/側鏈等生態技術同步發展，將加速形成以互聯網世界為基礎的分布式金融互聯網生態，精簡一切金融中介和中間機構，讓金融回歸價值本源；5G將開始大規模取代現有的金融服務渠道如網頁、APP、微信和小程序，也會讓機器和人，乃至機器和機器之間的金融交互成為可能。
青山遮不住，畢竟東流去
這個變化從不同視角來看，肯定有不一樣的答案，這里從 財經 的視角來回答。多家銀行紛紛設立金融 科技 公司，明顯可見「金融」+「 科技 」是一個未來的發展趨勢。
這里先來明確下在我國「金融 科技 」的實際內涵。具體來說就是，當前我國發展金融 科技 的側重點主要是在「市場基礎設施服務」的細分領域，更多是強調前沿各類技術對持牌合規金融業務的輔助、支持和優化作用，技術的運用始終是圍繞「金融」的內在規律和監管要求來進行。
這次在金融 科技 領域，那麼多銀行的陸續進入，可見金融 科技 已被很多傳統金融機構上升到戰略層面的考量以及核心競爭力所在。而變化是不可避免的，要求這些傳統銀行必須在流程、產品、風控、運營、場景等多領域進行全方位提升，需要 科技 為其擴張邊界。同時，當前互聯網巨頭還是把控著電商購物、社交運營等多重場景，銀行想要單槍匹馬殺出一條路相對比較困難，因而金融 科技 領域的跨行業、跨地域合作就自然產生，也會是今後很多中小銀行走特色化、本地化的一條有效出路， 科技 干好 科技 的事，金融做好金融的事，相互鏈接，共同為客戶提供開放式、體驗式的金融服務。
在我看來，由於前幾年互聯網發展的彎道超車，我國數字技術是比較強的，目前在全球金融 科技 領域，是處於主導地位。但在實際的經濟運行中，很多領域都沒有得到金融 科技 充分的服務，這是目前存在的矛盾點。因此，銀行這個代表著國家意志的金融機構的加入，能進一步催化金融 科技 行業的快速蛻變。
這是不可逆轉的趨勢，不是銀行想這么做是時代推動著銀行這么做：
一，互金公司給銀行上了一課，金融還可以這么玩，成本更低，利潤更好，銀行以前只圈定服務優質客戶以達到利潤最大化，後面發現所謂優質客戶以外的客戶利潤更大。
二，傳統銀行不管是幾級支行還是社區銀行，受地域限制在，其實成本都是很高，一方面監管一方面成本，和獲利都是不成正比的，而互聯網平台受眾全國成本更低相對利潤就更樂觀了！
三，銀行傳統的營銷模式在漸漸失效，以前電台，戶外媒體都是非常有效的，但是現在越來越差，被迫轉型被迫創新！
C. tb是什麼意思
TB
網路內容來自於:
元素符號： Tb 英文名： Terbium 中文名： 鋱
體積彈性模量：GPa
38.7
原子化焓：kJ /mol @25℃
314
熱容：J /（mol· K）
28.91
導電性：10^6/(cm ·Ω )
0.00889
導熱系數：W/（m·K）
11.1
熔化熱:(千焦/摩爾)
10.80
汽化熱:(千焦/摩爾)
330.90
元素在宇宙中的含量:(ppm)
0.0005
相對原子質量： 158.925 常見化合價： +3,+4 電負性： 1.2
外圍電子排布： 4f9 6s2 核外電子排布： 2,8,18,27,8,2
同位素及放射線：
Tb-151[17.61h] Tb-155[5.3d] Tb-156[5.3d] Tb-157[110y] Tb-158[180y] Tb-159 Tb-160[72.3d] Tb-161[6.91d] Tb-162[7.6m]
電子親合和能： 0 KJ·mol-1
第一電離能： 564 KJ·mol-1 第二電離能： 1112 KJ·mol-1 第三電離能： 0 KJ·mol-1
單質密度： 8.27 g/cm3 單質熔點： 1360.0 ℃ 單質沸點： 3041.0 ℃
原子半徑： 2.51 埃 離子半徑： 1.18(+3) 埃 共價半徑： 1.59 埃
常見化合物： 無
發現人： 莫桑德爾 時間： 1843 地點： 瑞典
名稱由來：
得名於瑞典村莊Ytterby。
元素描述：
柔軟有延展性的銀灰色稀土金屬。
元素來源：
與其他稀土元素共存於獨居石砂中，其中鋱的含量一般為0.03%。其他來源還有磷釔礦和黑稀金礦，兩者都是氧化物的混合物，含有高達1%的鋱。
元素用途：
特種激光器和固態元件中用到少量的鋱。
TB
n.
肺結核
n.
tuberculosis的縮寫 肺結核
n.
tubercle bacillus 結核桿菌
結核是由結核桿菌引起的慢性肺部感染，咳嗽、胸痛、咯血、潮熱、盜汗、消瘦、血沉增速為其主要臨床特徵。在人體抵抗力降低的情況下，因感染結核桿菌而發病，具傳染性。
病原體及流行病學：
結核菌屬於分支桿菌屬，染色具有抗酸性，所以又叫抗酸桿菌。能引起人結核病的有兩種，即人型結核菌和牛型結核菌，以人型為主。結核菌從病人或帶菌者的呼吸道分泌物排出，並隨灰塵飛揚於空中傳與他人，尤其是開放型肺結核患者，其痰液更是主要的傳播來源。其次，咳嗽、噴嚏也可污染空氣。牛型結核菌株可隨其乳汁傳播給人類。結核菌在陰濕處可生存6～8個月，但在沸水中，15分鍾即被殺死。
人體對結核菌抵抗力有兩種，一為自然免疫力，即先天性非特異性免疫力，另一為對結核菌特有的免疫力，為感染結核後產生的特異性免疫力，也是後天獲得性免疫力，多在兩次感染後4～8周產生，產生後可使結核菌素試驗呈陽性反應。結核桿菌易對抗癆葯產生耐葯性。
現代醫學病理：
結核菌侵入人體後，可長期寄生而不發病，當機體抗力薄弱時，或受感染病菌量多，或菌的毒力較強時則可發病。
TB
(Trillionbyte 的縮寫)
n.
萬億位元組
計算機常用的存儲單位
位 bit (比特)(Binary Digits)：存放一位二進制數，即 0 或 1，最小的存儲單位。
位元組 byte：8個二進制位為一個位元組(B)。最常用的單位。容量一般用KB，MB，GB，TB來表示，它們之間的關系是：
1KB (Kilobyte 千位元組)=1024B，
1MB (Megabyte 兆位元組 簡稱「兆」)=1024KB，
1GB (Gigabyte 吉位元組 又稱「千兆」)=1024MB，
1TB (Trillionbyte 萬億位元組 兆兆位元組)=1024GB，其中1024=2^10 ( 2 的10次方)。
註：「兆」為百萬級數量單位。
TB是魔獸地圖DOTA中靈魂守衛的英文縮寫。
靈魂守衛介紹：
Terrorblade - 靈魂守衛
Terrorblade和Magina原是孿生兄弟。雖然同樣流著暗夜精靈的血，Terrorblade卻受到不死族力量的誘惑而陷入不歸的深淵。背上巨大的石像鬼翅膀代表了他和暗夜世界的徹底決裂。他熟練的掌握了鏡像的製造以及對靈魂的操縱。他可以變身為可怕而強大的惡魔，通過投擲能量打擊對手。揮舞著巨大月刃的他無疑是戰場上的一大威懾。
初始射程 (Base Range): 100
| 初始攻擊間隔 (Base Attack Time): 1.5
初始移動速度 (Base Move Speed): 320
| 初始防禦 (Base Armor): 3.0
基本屬性 (Primary Attribute): 敏捷 / Agility
| 初始攻擊力 (Base Damage): 48 - 54
初始力量值 (Base Strength): 15
| 初始敏捷值 (Base Agility): 22
| 初始智力值 (Base Intelligence): 15
力量增長系數 (Strength Growth): 1.90
| 敏捷增長系數 (Agility Growth): 3.20
| 智力增長系數 (Intelligence Growth): 1.75
靈魂汲取 (Soul Steal) [E]
魔法鏡像 (Conjure Image) [C]
變身 (Metamorphosis) [T]
靈魂隔斷 (Sunder) [R]
網路語言：
TB: 淘寶網的簡稱（taobao=TB)
什麼是TB(外貿平衡數字)?
(一)外貿平衡數字的含義
外貿平衡數字 (TradeBalanceFigure)反映了國與國之間的商品貿易狀況，是判斷宏觀經濟運行狀況的重要指標，也是外匯交易數據分析的重要指標之一。如果一個國家的進口總額大於出口，於是便會出現「貿易逆差」的情形；如果出口大於進口，便稱之為「貿易順差」；如果出口等於進口，就稱之為「貿易平衡」。美國貿易數字每月公布一次，每月末公布上月的數字。我國至少每季也要公布進出口數字。
(二)如何解讀該指標
如果一個國家經常出現貿易逆差現象，國民收入便會流出國外，使國家經濟表現轉弱。政府若要改善這種狀況，就必須要把國家的貨幣貶值，因為幣值下降，即變相把出口商品價格降低，可以提高出口產品的競爭能力。因此，當該國外貿赤字擴大時，就會利淡該國貨幣，令該國貨幣下跌；反之，當出現外貿盈餘時，則是利好該種貨幣的。因此，國際貿易狀況是影響外匯匯率十分重要的因素。日美之間的貿易摩擦充分說明這一點。美國對日本的貿易連年出現逆差，致使美國貿易收支的惡化。為了限制日本對美貿易的順差，美國政府對日施加壓力，迫使日元升值。而日本政府則千方百計防止日元升值過快，以保持較有利的貿易狀況。
由一國對外貿易狀況而對匯率造成的影響出發，可以看出國際收支狀況直接影響一國匯率的變動。如果一國國際收支出現順差，對該國的貨幣需求就會增加，流人該國的外匯就會增加，從而導致該國貨幣匯率上升。相反，如果一國國際收支出現逆差，對該國貨幣需求就會減少，流人該國的外匯就會減少，從而導致該國貨幣匯率下降，該國貨幣貶值。具體說來，在國際收支諸項目中對匯率變動影響最大的除了上面的貿易項目外，還有資本項目。貿易收支的順差或逆差直接影響著貨幣匯率的上升或下降。例如，美元匯率下跌的一個重要原因，就是美國的貿易逆差愈益嚴重。相反，日本由於巨額的貿易順差，國際收支情況較好，日元的外匯匯率呈不斷上升的趨勢。同樣，資本項目的順差或逆差直接影響著貨幣匯率的漲跌，當一國資本項目有大量逆差，國際收支的其他項目又不足以彌補時，該國國際收支會出現逆差，從而引起本國貨幣對外匯率下跌。反之，則會引起本國貨幣匯率的上升。
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D. 盤點2021物聯網十大熱詞
斌哥與你一道，盤點2021物聯網十大熱詞，共創2022新未來
物聯網的2021年，極不容易的一年。年初，做IoT平台toB業務的塗鴉巨虧上市；年末，做IoT共享出行toC業務的滴滴美國退市。大半年，ofo押金沒退多少，還花樣作死；一整年，圍繞晶元，停產、斷供、漲價、囤貨、斷貨，多少做IoT集成的亟待續命。
物聯網的2021年，極不平凡的一年。疫情常態化的背後，是5G遠程醫療/雲監工、非接觸式防控/時空伴隨者報備、無人駕駛/配送/零售等物聯網技術與場景支撐。中美貿易戰的核心，是5G/6G等國際標准話語權、數字經濟運作規則制定權、數字產業全球佔地圈地、新型類OS平台與殺手級應用生態扶植等雲大物智鏈孿下的新 科技 +新應用+新模式之爭。
斌哥這就帶大家梳理一下，十大熱詞下的物聯網2021年。
一、非接觸式防疫
年初到年末，疫情常態化，大夥兒時刻備戰、時刻戰役。在防疫過程，甚於物聯網的非接觸式技術，功勞不小。
非接觸式通道，把 健康 碼、紅外測溫、身份核驗、自助消殺等集成，3－5秒結束全流程。
非接觸式物流，可通過無人貨車、AGV+機械臂自助卸貨，通過機械臂自助消殺，實現貨物無人運貨、配貨的全流程。
這些非接觸式場景，均需要物聯網的端（溫濕度/機械臂/AGV/貨車定位等採集）、管（4G/5G/Wifi等）、雲（各類應用）能力。
二、5G遠程醫療/雲監工
從去年起，移動成功落地「5G遠程醫療」在武漢火神山醫院及多家醫院，採集現場視頻、環境與患者狀態數據，助力一線醫務人員將本地醫療數據共享遠程專家，實現專家遠程診斷。
醫生遠程問診，而線上的夥伴們遠程觀看火神山、雷神山醫院直播，為此雲監工一詞也成了去年年底的網路熱詞。
三、自動駕駛+網聯車
2021的自動駕駛又在坎坷中，前進了一步。
特斯拉的糾紛不斷，數據採集風險曝光。蔚小理們、傳統車企與BATH等造車大廠缺芯得厲害，交付壓力頗大，但他們都在努力創新中。阿里豐富了小蠻驢的無人配送場景，小鵬出了無人馬玩具、無人飛行器，華為在不斷積極調整車聯網戰略。
四、Cat1/NB-IoT+5G標准
7月9日，國際電信聯盟ITU會議將我國的NB-IoT寫入5G技術標准，為此NB-IoT正式納入5G標准，這是我國在國際領先的標准制定組織的又一話語權的體現。
同樣是ITU標准，Cat1作為4G通信LTE網路用戶終端的標准，充分發揮其低成本、低功耗、較低時延、較廣范圍、較高速率優勢，已在近兩年得到爆發性的增長。
五、無源物聯網
無源就是無電源/能量來源的物聯網。物聯網碎片得很，場景很碎片，所需要採集的感測器種類、功耗需求、區域位置均很多樣、分散，為此，可自己獲取能源的感測器、物聯網裝置就非常重要。當然，太陽能、動力轉換都可以作為無源的來源。今年快速進步的新型無源，則是通過電磁/輻射轉換來實現。比現有的RFID功耗更低，應用場景更廣，當然市場價值更大。
六、衛星物聯網
目前，物聯網僅在陸地覆蓋20%，海洋5%，天/太空基本為0，衛星物聯網就是通過衛星，把衛星變成基站，要與未來的6G、量子通信等，補足剩餘的網路覆蓋，與傳輸速度與帶寬的持續提升。
七、雙碳+碳追蹤
實現國家的雙碳戰略，碳追蹤是關鍵環節。碳追蹤是啥，就是監測碳排放，搞明白碳從哪兒排放的，怎麼排放的，排放多少。有碳追蹤才能有更好的對碳排放、回收、交易管理。而監測碳排放，用的是物聯網的各種感測、傳輸、雲與數據分析能力。
八、數字虛擬人+數字孿生+元宇宙
這幾個一並來。物聯網的動作捕捉、表情採集，將實體人（虛擬人替身）與數字虛擬人聯結；物聯網的端管雲，將數字孿生的設備、產線、車間、工廠、園區、街道、城市等物體、場景實體與數字體聯結；而數字虛擬人+數字孿生就是融合人+物的CPS世界，將人與物與元宇宙的雛形聯結。
年初數字孿生（數孿）當道；年中元宇宙火爆（斌哥翻了下朋友圈，在8月初受邀寫《元宇宙》一書的薦語，隨後元宇宙大爆發）；年末數字虛擬人噴發，表面看得熱鬧，而物聯網便是其技術的里子。
九、物聯網安全
年中的滴滴退市事件，可謂物聯網安全/網路安全的里程碑式事件。滴滴通過物聯網技術，數采近10億用戶，多年的、全國絕大多數的位置、語音信息。這些海量的數據如果沒有牢牢掌握在國人手中，國家數據談何安全。 同樣的，越是物聯網平台類公司，越是要在保障其平台與生態的物聯網數據安全上，慎之又慎、如履薄冰。
十、晶元荒
最後講晶元荒，因為部分晶元現在還荒著呢。車聯網的雷達、動態控制、影像晶元，物聯網/5G場景通用的USB、網卡、模擬晶元，價格暴漲10倍、50倍，甚至100倍。天災、人禍，已道不清。
晶元這事，不被掐脖子的話，還得國產當自強，國人當團結。
2022年的物聯網，斌哥期望有三：
一、殺手級應用不再擱又擱。物聯網殺手級應用一直在說，卻一直耽擱。斌哥希望，2022年產業互聯網殺手級應用真正涌現，特別是在與垂直產業結合的5G、工業互聯網、車聯網三個方向。
二、新技術概念不再割又割。年初起，不知多少吃瓜群眾，在股市K線上、投資圈內、傳銷窩里，被區塊鏈、量子技術、數字孿生、數字貨幣、NFT、虛擬數字人、元宇宙……割韭菜。斌哥希望，來年物聯網與VR/AR、區塊鏈進一步融合，進一步夯實數字孿生底座，支撐元宇宙框架搭建，促進電商3.0（虛擬直播）、數字虛擬人、產業數孿的真正落地。
三、半導體晶元不再鴿又鴿。最後，由衷希望2022年，現在還囤著晶元的，有一定利潤，就抓緊出吧，見好就收。切記：吃相=死相。
羅胖在今年的跨年《時間的朋友》為網路5G雲代駕（通過5G遠程操控無人車，實現代駕）代言，期待5G雲代駕能成為新一年的殺手級應用。
來自專欄
E. sdr是什麼意思
SDR (Software Defination Radio)， 「軟體定義的無線電」的簡稱。
軟體定義的無線電 (SDR) 是無線電廣播通信技術，它基於軟體定義的無線通信協議而非通過硬連線實現。換言之，頻帶、空中介面協議和功能可通過軟體下載和更新來升級，而不用完全更換硬體。SDR 針對構建多模式、多頻和多功能無線通信設備的問題提供有效而安全的解決方案。SDR軟基站是基於SDR(Software Defined Radio，即軟體無線電)技術設計和開發的基站系統。它與傳統基站最大的不同之處在於其射頻RU單元具備軟體可編程和重新定義的能力，進而實現了智能化的頻譜分配和對多標準的支持。1、SDR軟基站採用了模塊化、平台化設計理念，整個基站分為基帶模塊和射頻模塊兩部分，兩者通過光纖直接互連。2、SDR軟基站射頻模塊採用了寬頻多載波數字信號處理技術，可在連續的20MHz頻帶范圍內通過軟體配置同時支持GSM/WCDMA/LTE等多種制式，同時完成對多制式射頻信號的收發處理。射頻單元具備軟體可編程和重新定義的能力，進而實現了智能化的頻譜分配和對多標準的支持。3、SDR軟基站基帶模塊則採用了統一的MicroTCA(電信運算架構)平台架構設計，具有體積小、功耗低、模塊化、擴展能力強的突出特點，同樣可支持GSM/WCDMA/LTE多種制式的基帶信號處理。4、SDR基站可應用於2/3G站點合一建設，為運營商降低30%的建網成本，有效降低網路的TCO(總擁有成本);5、 MCPA(多載波功率放大器)技術：ZXSDR 8000系列一體化基站採用MCPA技術，單功放同時支持4個WCDMA載波，通過軟體即可實現S111至S444的平滑擴容，降低了擴容成本及對現網的影響;
6、高接收靈敏度實現節能降耗：採用先進的基帶處理演算法及射頻技術，雙天線接收靈敏度高達-129.2dBm，有效提升單站39%的覆蓋面積，減少28%的站點數量，大幅降低能源消耗;
7、高效功放技術實現節能降耗： SDR 8000系列一體化基站採用DPD+Doherty+DPA技術，功放效率高達45%;
F. lxt是什麼幣
Lxt全稱LTEX，中文名稱叫閃付幣，縮寫為Lxt。Lxt是一個以分散為特點的貨幣支付生態或一種數字資產。其技術上融入了復合型閃電網路，同時Lxt也支持即時支付，服務費用極低。 LTEX.生態系統之所以能很大范圍的散布到世界各地，就是利用了支付行業的各種有效資。
一、項目簡介
Litex Lab是一個去中心化的價值交換生態，以layer 2技術為基礎，可以實現鏈下擴容及跨鏈通訊，解決了區塊鏈行業主鏈效率低、公鏈孤島的核心痛點。Litex Lab價值生態可以承載小額支付、去中心化交易所等上層應用，通過API層開放底層功能，建立豐富的價值交換生態，打通數字世界與現實世界，形成連接未來區塊鏈世界的基礎設施。
二、通證情況
代幣名為LXT，總量為20億枚，已流通9.99億枚，目前的價格為￥0.016，市值為1687萬人民幣。總共上線了10家交易所，其中火幣交易所的成交規模最大，為209萬人民幣。24小時成交量為1.58億枚，成交額價值265萬人民幣，市場熱度一般，上線的交易所中，只有火幣算是一線，其他的都是二，三線交易所，從行情上看錶現不好，自從去年突然暴跌10倍後一直是處於比較低迷的狀態，雖然最近有所上漲，但也是拉盤後即砸盤，稍微有些問題。持幣地址有9.8萬個，籌碼分布較為集中。
三、運營情況
官網IP地址顯示為台灣省，域名年齡為2年4個月。微博自一月份之後就沒在更新內容，且在微博上關於項目的信息很少，公眾號雖一直都有更新，但更新的內容只有周報，沒有其他關於項目的內容，另外，公眾號做了主體認證，認證的公司為自貢市高新區金中廣告經營部，我估計這應該是官方買的。目前官方已開通的平台有臉書，推特，電報，博客，推特2020年就沒更新過內容，鏈節點顯示臉書的粉絲有4.7萬，但非小號根本沒顯示它的臉書粉絲數，發現4個電報群，共有1.6萬成員，活躍度很差。
G. evu5g是什麼意思
有!「EUU-5G，打造汽車領域的比特幣!」概念強勢來襲。比特幣，是一種P2P形式的虛擬的加密數字貨幣，讓交易和服務更加方便、安全和快捷!EUU-5G系統通過多方面研究發現問題並對症下葯，讓用戶能夠通過EUU-5G系統，解決車聯網系統中出現的各種問題，強勢打造汽車界的比特幣。
區塊鏈(Blockchain)，是比特幣的一個重要概念，它本質上是一個去中心化的資料庫，同時作為比特幣的底層技術，是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每一個數據塊中包含了一批次比特幣網路交易的信息，用於驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區塊。
區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新型應用模式。