央行法定數字貨幣運行模式

『壹』 什麼是數字人民幣

（一）數字人民幣的概念

央行數字人民幣的英文縮寫是DCEP，包括數字貨幣（DigitalCurrency）和電子支付（ElectronicPayment）兩部分。數字人民幣屬於央行負債，是法定貨幣，有國家信用作為擔保，國家法律賦予了其強制性和無限法償性，是將現金進行數字化並與現有的人民幣等值。此外，按照中國對貨幣層次的劃分，數字人民幣是對M0的替代，而不同於其他移動支付屬於M1和M2這一層次。

（二）數字人民幣的運行模式

數字人民幣遵循「中央銀行-商業銀行」運營模式。第一層是央行將人民幣發放給商業銀行，而商業銀行則必須向央行支付100%的准備金，第二層是由商業銀行發放給用戶，這與傳統的現金運行模式幾乎相同。

在這之前，數字人民幣也考慮過央行對用戶這一方式，即不通過商業銀行作為中介，直接由中國人民銀行發放給用戶，可以節省大量的人力物力財力，是一種新的運行模式，與當前現行的現金運行模式截然不同。但我國最終選擇的是雙層運行模式，因為這樣可以保證央行貨幣發行的無限法償性和連貫性，最大限度地減少對現有貨幣發行體系的沖擊。

『貳』 什麼是數字人民幣

一、什麼是數字貨幣？
央行數字貨幣，也稱為數字人民幣（DCEP），是經國務院批准計劃發行的法定數字貨幣。它主要用於替代流通中並沒的現金，即M0。數字貨幣電子支付是其英文簡稱，代表著數字形態的現金。目前，我國國內數字人民幣分為軟錢包（通過數字人民幣APP使用）和硬錢包（如卡片、手環等含有數字人民幣晶元的錢包設備），它們可以匿名獲取和使用，既安全、便捷又充分保護個人隱私。
二、如何發行央行數字貨幣？
央行數字貨幣的投放模式與傳統紙鈔類似，採用「雙層運營體系」。央行首先將數字貨幣兌換給商業銀行，商業銀行再將這些數字貨幣兌換給公眾。這種體系下，央行按照100%准備金制進行兌換，確保了貨幣的穩定性。
三、數字人民幣與微信支付寶有什麼區別？
數字人民幣與微信支付寶等電子支付工具的主要區別在於：
1. 數字人民幣是替代M0的，沒有理財屬性，不計利息。而微信支付寶等工具通常與貨幣基金關聯，具備理財屬性。
2. 數字人民幣可離線支付，無需網路信號，只需手機有電，即可進行支付。
3. 數字人民幣具有無限法償性，即不能拒收。這一點保證了其作為法定貨幣的地位和流通性。
四、數字貨幣的好處有哪些？
1. 可追溯性：數字貨幣可以加強對資金流動的監管，有助於打擊反洗錢、詐騙、偷稅漏稅等違法犯罪行為。同時，央行能更好地掌握數字貨幣流通情況，增強對貨幣流動的調控效果，支持經濟社會發展。
2. 助力人民幣國際化：央行數字貨幣在跨境支付領域的應用有望推動人民幣國際化。它不僅能提高跨境轉賬速度，降低手續費，還能吸引海外缺少傳統金融基礎設施的用戶，增加人民幣在國際貿易結算領域的使用量。

『叄』 法定數字貨幣運營模式有哪些

數字人民幣是人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，主要定位於現金類支付憑證（M0），具備貨幣的價值尺度、交易媒介、價值貯藏等基本功能，與實物人民幣等價，以國家信用為支撐，具有法償性。數字人民幣是法定貨幣的數字形式，是貨幣形態隨著科技進步、經濟活動發展不斷演變，實物、金屬鑄幣、紙幣均是相應歷史時期發展進步的產物。

數字人民幣採取中心化管理、雙層運營模式。人民銀行在數字人民幣運營體系中處於中心地位，負責向作為指定運營機構的商業銀行發行數字人民幣並進行全生命周期管理，指定運營機構及相關商業機構負責向社會公眾提供數字人民幣兌換和流通服務。目前指定運營機構主要包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、網商銀行（支付寶）、微眾銀行（微信支付）等九家主要的銀行機構。

數字人民幣是一種面向社會公眾發行的零售型央行數字貨幣，充分滿足公眾日常支付需要，其與指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性，共同構成現金類支付工具，進一步提高零售支付系統效能與安全，降低全社會零售支付成本。

『肆』 央行數字貨幣DCEP全方位解讀

央行數字貨幣DCEP的全方位解讀如下：

一、基本信息 全稱：Digital Currency Electronic Payment。 測試情況：近期在農行內部測試，深圳、雄安、成都、蘇州為試點城市，每城市有一家網點參與內測。 功能：具有貨幣和支付兩大功能，等同於現金人民幣。

二、運營模式與操作方式 運營模式：採用雙層運營模式，央行將DCEP兌換給銀行或其他金融機構，再由它們兌換給公眾。 操作方式：用戶可通過下載DCEP數字錢包進行兌換和支付操作，無需綁定賬戶即可實現離線點對點支付。

三、意義與特點 意義：完全替代現金，不計息；具有無限法償性，任何人均無權拒絕接受。 特點： 重塑交易環節：支持離線支付。 匿名性與安全性：提供一定匿名性，但央行能記錄所有交易數據；採用中心化記賬方式，安全性高。

四、與比特幣和Libra的對比 記賬方式：DCEP採用中心化記賬，比特幣和Libra為去中心化。 貨幣背書：DCEP對應人民幣，有中央銀行背書；比特幣無中央銀行背書，價格波動大。 交易信息：DCEP每筆交易有明確時間、交易雙方信息；比特幣交易信息僅反映賬戶變動。 主權信用：DCEP是主權信用貨幣，不受貨幣非國家化思想影響；Libra則不同。

五、對支付行業的影響 微信支付寶：短期內不會受到太大影響，但長期來看，DCEP推廣將壓縮其支付領域的生存空間。 銀行：DCEP將減少銀行運營成本，拓展移動支付領域；但基於賬戶的費用將大幅減少，刷卡手續費受影響，匯兌手續費可能被完全取代。

六、與人民幣國際化的關系 DCEP有助於提高人民幣國際化的速度，但貨幣國際化取決於國家實力，DCEP與人民幣國際化的關系有限，需要得到其他國家認可才能促進交易。

七、與區塊鏈技術的關系 目前DCEP未使用區塊鏈技術，但未來可能在部分領域應用。

八、推廣與受益方 推廣DCEP涉及底層技術和加密認證，相關公司可能受益。

『伍』 數字人民幣採用哪種運營模式

數字人民幣採用雙層運營體系的運營模式。

雙層運營體系在數字人民幣的運作中起到了關鍵作用。這一模式由中國人民銀行主導，確保央行在數字貨幣發行中的中心化管理地位，為數字人民幣的流通提供堅實的信用擔保和基礎支撐。在雙層運營體系下，數字人民幣的發行和全生命周期管理由央行負責，而指定運營機構，如商業銀行等，則承擔數字人民幣的兌換和流通服務。

這種運營模式的設計有多重考慮。首先，它防止了金融脫媒，避免央行直接面向終端用戶，從而促進了商業銀行等金融機構在數字人民幣生態中繼續發揮其金融中介的重要作用。其次，雙層運營體系充分利用了現有商業銀行的服務體系和人才儲備，調動這些機構的積極性來參與數字人民幣的發行、流通以及相關的研發推廣工作，避免了基礎設施的重復建設。

在實際操作中，數字人民幣的發行層基於聯盟鏈技術構建了統一的分布式賬本。央行將交易數據上鏈，使得運營機構能夠進行跨機構對賬、賬本集體維護和多點備份，確保了數據的安全性和一致性。而流通層則採用中心化架構，以實現公眾對央行債權的直接持有，並支持高並發支付場景和低延遲特性。所有跨機構的交易均通過央行端進行價值轉移，進一步鞏固了央行的中心化管理地位。

總的來說，數字人民幣的雙層運營體系不僅確保了貨幣的穩定性和安全性，還促進了金融體系的創新和效率提升。通過充分利用現有金融資源和技術手段，這一模式為數字人民幣的廣泛流通和應用奠定了堅實基礎。

『陸』 央行數字貨幣如何用 央行數字貨幣介紹

央行數字貨幣的使用方式及介紹如下：

使用方式： 手機觸碰支付：DCEP的使用非常簡單，只需通過手機輕輕一碰即可完成支付，極大地方便了用戶的日常交易。 雙離線支付：DCEP支持雙離線支付功能，即在沒有網路信號的環境下，只要手機有電，交易雙方仍可完成支付。 分級開放交易額度：DCEP的使用需依據實名程度分級開放交易額度。小額支付只需綁定手機號即可，而大額轉賬則需進行KYC認證，以確保交易的安全性。

介紹： 定義：CBDC，全稱為Central bank digital currencies，譯為中央銀行數字貨幣。中國版CBDC即數字人民幣，是由人民銀行發行，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換的支付工具。 等價性：數字人民幣與紙鈔和硬幣等價，具有價值特徵和法償性，是可控匿名的支付工具。 運營體系：DCEP由央行和商業銀行共同運營。央行先將DCEP兌給商業銀行或其他金融機構，再由這些機構兌換給公眾。這一過程中，商業銀行或商業機構需全額、100%地繳納准備金。 信用擔保：DCEP由中央銀行信用擔保，具有無限法償性，確保了其作為支付工具的穩定性和可靠性。

綜上所述，央行數字貨幣DCEP以其便捷、安全、高效的特點，為用戶提供了全新的支付體驗，同時也有助於國家加大對洗錢及恐怖主義融資的打擊力度。