數字貨幣孜

Ⅰ 洞穿虛假繁榮：新經濟批判

經濟繁榮是經濟增長、充分就業、收入提高、消費增加、幣值穩定等多指標綜合表現出來的一種現象，應該說經濟繁榮是每個國家或地區都孜孜以求的目標。這個目標很美好，實現起來卻是困難重重。尤其是在採用了某些措施之後（或採取了某些放任政策之後），在某一段時期內，經濟呈現出繁榮的景象；但隨著時間的延長，經濟增長卻出現了大起大落，甚至危機。這種繁榮就是虛假繁榮。本世紀初以來的新經濟及其在中國的發展，這種虛假繁榮表現極為明顯，有必要從異度均衡的角度對新經濟進行批判性討論。

一、新經濟的主要表現

所謂「新經濟」是建立在信息技術革命和制度創新基礎上的 經濟持續增長與低通貨膨脹率、低失業率並存，經濟周期的階段性特徵明顯淡化 的一種新的經濟現象。這一概念首先在美國興起，而後在全球范圍內傳播蔓延。20世紀90年代以來，美國經濟出現了二次大戰後罕見的持續性的高速度增長。在信息技術部門的帶領下，美國自1991年4月份以後，經濟增長幅度達到了4%，而失業率卻從6%降到了4%，通脹率也在不斷下降。如果食品和能源不計在內的話，美國1999年的消費品通脹率只有1.9%，增幅為34年來的最小值。這種增長模式顯然背離了傳統的回報增長模式，與傳統的菲利普斯曲線不符。這種經濟現象被人們表述為「新經濟」。 一般認為，目前這種「新經濟」，其主要動力是信息技術革命和經濟全球化浪潮。 「信息經濟」、「網路經濟」、「數字經濟」，以及近年迅速崛起的生物 科技 等被視為「新經濟」的重要經濟組成與經濟特徵 （許憲春、張鍾文、關會娟，2020） 。

新經濟主要表現在網路化、數字化、移動化、去中心化。

（1）網路化

從產業結構來看，從1990年到2020年，美國製造業佔GDP比重從17.35%下降到10.83%。而美國互聯網協會發布的《2019年美國互聯網行業報告》顯示，2018年互聯網行業佔GDP比重達10.1%，互聯網已成為美國第四大行業，僅排在房地產和租賃、公共管理（政府）和製造業之後。該報告還顯示，2007-2018年間，GDP總量增長了41.8%，而互聯網行業增長了約372%，該增速是同一時期整體經濟增速的9倍。2018年，互聯網行業的投資規模超過600億美元。

從個體企業的營業收入和利潤角度來看，傳統企業難以與新興產業相比。2021年《財富》美國500強企業排行榜前十中，有9名來自於新經濟或金融行業，而實體經濟企業僅佔1位。美國三大 科技 巨頭（亞馬遜、蘋果及谷歌母公司Alphabet）均在其中，而往日 汽車 行業巨頭通用及福特分別跌至22和21名。

（2）數字化

在數字化的熱潮中，很多專家學者在講數字化的時候都會強調智能化、大數據、雲儲存、區塊鏈等技術背景。中央銀行正在試驗中的數字貨幣也是以這樣的技術環境為背景而設計的。 然而這些技術背景卻未道出本質。 從信息化到智能化都是計算機和網路的產物。從信息流轉和運用角度來看，大數據和各種演算法使得智能技術升級，廣義上也可以說是數字化的階段性成效。有些人質疑央行數字貨幣的必要性，也是從運用的效用角度來看，微信支付、支付寶等工具還不夠及時准確安全嗎？

但是數字化的本意顯然不是大數據和雲儲存、各種演算法基礎上的智能化所能完全表達的。筆者認為，所謂數字化應該是指一項資產，一個主體身份，甚至任何一件物理世界的事物，一旦數字化，都是可以脫離大數據和網路環境而在虛擬世界裡獨立存在和流轉，可以被環境所辨認、定價、使用、交換，而不是必須依靠大數據和雲計算才能存在的東西。雖然網路環境必不可少，但數字資產或身份一旦形成，便可以像現實物理世界一樣隨身攜帶、隨意流轉。就像我們隨身攜帶的現金和身上戴著的首飾。否則，都只是傳統意義上的智能化升級。

目前來看，能夠達到這樣的環境條件的技術，只有以去中心化為本能的區塊鏈技術，雖然這個技術的運用牽涉復雜的技術和制度環境的建設，但無庸置疑，誰先建成，誰就占據了未來發展的制高點。

（3）移動化

移動化最主要的表現是移動支付，移動支付是當下新經濟領域炙手可熱的話題之一。中國在移動支付領域的 探索 步伐絲毫不落後，國內居民更是以中國移動支付位列全球領先地位而沾沾自喜。胡潤研究院發布了「2019胡潤全球獨角獸榜」。榜單共494家獨角獸企業，其中，中國以206家位居第一位，其次為美國（203家），印度和英國分別排名第三和第四，各有21家和13家，值得注意的是，中美兩國擁有世界八成多的獨角獸公司。榜單顯示，上榜2019年全球金融 科技 行業獨角獸企業排行榜的共56家，數量位居第二，上榜企業的公司估值總計26020億元，占總市值的22%。其中，螞蟻金服以10000億元的公司估值位列第一位，陸金所、Stripe分別位居第二位和第三位。上榜企業數量最多的國家為中國（22家），其次為美國（21家）；榜單前十企業的公司估值為19650億元，占榜單公司總估值的七成，分別為螞蟻金服、陸金所、Stripe、微眾銀行、京東數科、Paytm、Robinhood、金融壹賬通、蘇寧金服、Credit Karma。

（4）去中心化

在網路觀念上，去中心化，不是不要中心，而是 由節點來自由選擇中心、自由決定中心。 簡單地說，中心化的意思，是中心決定節點；節點必須依賴中心，節點離開了中心就無法生存。在去中心化系統中，任何人都是一個節點，任何人也都可以成為一個中心；任何中心都不是永久的，而是階段性的，任何中心對節點都不具有強制性。也可以說，去中心化是為中心化提高效率服務的。可見，去中心化是一個偽命題，實際上是多元中心和一元中心的取捨。

在信息對稱與真實及時上，客觀上不可能完全實現。即使區塊鏈技術也只是相對安全與真實保持信用，但世界的本質是不確定性的，決定了信息不對稱的客觀性，去中心化可能會帶來 社會 治理失控的災難性後果。信息不對稱是絕對的，對稱只是風險管理的相對成果。完全的去中心化，達到信息對稱的完美程度，實際上是不切實際的幻想。

網路並不是一個能從本源上脫離現實世界的虛擬世界，而是現實世界的映射。也應遵從中心化發展的規律，被技術引領而超現實需求追求去中心化，不僅不能減少治理成本，例如不可能完全以虛擬貨幣代替主權貨幣，卻存在巨大風險。核心問題在於破壞了中心化的規則而不能以去中心化的規則替代，模糊了秩序，使得網路成為與現實世界之間的風險隱蔽所，如P2P一樣，反而增加風險總量，釀成大禍。

二、新經濟的主要影響

（1）導致急功近利的心態。 「新經濟」誕生初期所帶來的經濟高增長，給美國乃至全球帶來了對經濟增長的不切實際的樂觀期望——擺脫經濟周期約束，經濟增長進入長期的高增長、低波動繁榮軌道。新經濟所帶來的經濟增長方式、經濟結構的變化，以及由此帶來的潛在危機被掩蓋在高增長的面紗之下。不管是2000年的高 科技 泡沫還是2008年的次貸危機，其相似之處在於 社會 過度追求新經濟而引發的災難：2000年的高 科技 泡沫起源於全 社會 資金過度追捧高 科技 公司的股票，大量資金源源不斷地流入股市這一虛擬經濟中並催生泡沫，最終帶來了巨大的災難；而2008年的次貸危機本質上則是美國金融業在貸款利率方面和資產證券化方面的創新吸引了全 社會 資金脫實向虛並催生了美國的房地產泡沫。由此可見，過度地追捧新經濟容易催生並積累泡沫，而這種泡沫無法長期存在並終究會有破滅的一刻，因此短平快的逐利模式終究是不可持續和不可取的。

（2）導致對低端勞動力的替代。 新經濟採用智能化設備和人工智慧產品以提升生產效率，但是這種智能化設備形成了對低端就業人口的替代效應。據統計，從2008年到2019年我國農民工人口從2.25億人增長到2.9億人，是中國就業群體中不可忽視的一個重要群體。這一群體原本是工廠的主要生產要素之一，然而近年來人工智慧和智能設備產業的發展導致中國經濟的就業結構發生了翻天覆地的變化，例如以往主要依靠農民工的工廠引入了機器人以及其他人工智慧設備，富士康崑山廠區的機器換人活動導致工人人數從11萬人銳減到5萬人 （胡冬梅、李紅黎、陳維政，2021） 。這種新經濟產業對傳統產業的替代效應原本無可厚非，但是站在國家角度應該提前採取措施應對新經濟沖擊下低端就業人口的就業問題，否則大量低端就業人口的失業也會反過來影響 社會 的穩定和經濟的可持續發展。

（3）導致泡沫形成與積累及資源浪費。 短平快模式下的新經濟產業在短期內獲得了巨額的利潤並藉此吸引大量的人才流入，然而當這些所謂的新經濟模式崩潰時又會嚴重破壞中國就業市場的生態體系。例如P2P行業在發展初期獲得了豐厚的利潤回報並提供了相對較高的薪酬以吸引大量的人才流入，按P2P行業巔峰時期2000家P2P公司測算，平均每家50人，則P2P行業最多吸納了10萬人。事實上數據遠不止此。然而2018年P2P平台集中跑路卻導致這些就業群體一夜之間集體失業，這對中國的就業市場形成了區域性的風險。除了P2P行業之外，O2O行業、共享單車行業等短平快商業模式的行業都經歷了人才的快速湧入和集體失業的困境，短平快商業模式下的新經濟產業不僅不可持續，還會導致人力資源浪費和不合理配置。

（4）導致壟斷與不公平競爭。 新經濟發展的過程，伴隨著壟斷的產生。熊彼特在《經濟發展理論》中，用一個詞語對新舊產業交替的現象進行描述，即「創造性毀滅」。由於互聯網經濟、數字經濟的強大「蜂聚效應」，這種「創造性毀滅」尤其明顯，越來越多的企業在新經濟浪潮的沖擊下被淘汰出局，而新經濟企業依靠自身龐大的體量，成為行業的壟斷者。無論是美國的AAA 科技 三巨頭，還是國內的BAT三巨頭，都形成了明顯的行業壟斷。新經濟代表們在加強自身壟斷地位的過程中，常常是以利益為導向，無視行業生態平衡、無視自由競爭，對行業的利潤增長點採取簡單粗暴的復制模式或者是收購兼並模式。BAT三巨頭對視頻、對共享單車業務的收購，對社區菜籃子、在線教育業務的開發就是最簡單的例子。新經濟所到之處，行業的生態環境都遭遇了巨大的沖擊。一旦新經濟所帶來的利潤增長消失，而傳統的領域已經被沖刷毀滅，未來行業利潤的增長將難以為繼。

（5）導致貧富分化加劇。 新興產業的興起，加速了家庭財富分配的差異化。信息技術行業的飛速發展、網路經濟的膨脹，使得相關行業從業者在極短的時間內積累了巨大的財富，而傳統產業從業者的收入增長伴隨著行業增長的放緩和通脹的低迷而停滯，家庭收入差異進一步擴大。在1995-1999年，美國計算機行業人均收入年增長41.7%，遠遠高於其它行業 （劉鶴，2020） 。根據世界銀行數據，美國基尼系數在90年代，從0.38上升到了0.41，越過了收入分配差異警戒線。在以往經濟發展過程中，宏觀經濟的發展會逐漸降低家庭收入之間的貧富差距，然而這一輪新經濟擁有著顯著的贏家通吃的特徵，這一特徵決定了新經濟領域的家庭和傳統經濟領域的家庭貧富差距逐漸擴大。且可以預見的是，新經濟行業這種贏家通吃的特徵會進一步蠶食傳統行業，並持續放大不同家庭之間的收入差距，這種貧富差距的持續擴大很明顯無法長久持續，因為適當的貧富差距能夠刺激經濟發展而過大的貧富差距則會抑制經濟增長的動力（ 任偉、陳立文，2019） 。

（6）導致經濟脫實向虛及空心化。 近年來，隨著全球經濟的低迷，中國全 社會 總資產收益率持續下滑。2000年以來，全部A股上市公司總資產報酬率呈現先上漲後下跌的趨勢，尤其是2008年美國次貸危機以來，全部A股上市公司總資產報酬率從2008年的11.03%下滑到2020年的4.5%。與此同時，為了對沖經濟下行風險，央行多次降息和降准導致市場貨幣供應量泛濫，而持續下滑的總資產報酬率又導致這些泛濫的貨幣無處可投。蒙格斯智庫發布的 《經濟脫虛就實，未來幾年的大勢所趨》 指出，虛擬經濟與實體經濟的黃金比例是5.67，該比例過高或者過低都會影響經濟增長質量。然而截止2020年四季度，虛實比已經超過12，遠遠大於黃金比例值，這意味著目前中國大量的貨幣都流入了房地產市場和金融市場等虛擬經濟領域，大量的貨幣流入進一步催生了房地產市場和金融市場的泡沫，並積累了大量的系統性金融風險。實體經濟與虛擬經濟失衡，其實整個 社會 都存在類似問題，如演員顏值比演技受歡迎，學者侃功比學問受歡迎，樓房外觀設計比功能設計更易得獎，商業渠道比產品創造更值錢，寫書的不值錢而賣書的賺大錢，唱歌的比講課的地位高等等。

三、對新經濟的異度均衡分析

新經濟帶來了經濟增長，也伴隨著虛假繁榮。 虛假繁榮，從異度均衡的角度來說，不外乎是將現在的風險或成本轉移給未來，或者將當地的風險或成本轉移給其它區域，或者將個體的風險或成本轉移給整體，而且同時並不給予未來或其它區域或整體以相應的補償或建立相應的防範機制。這也正是異度均衡理論所重點關注的問題。

1、 有創新無創造

排在前列的中國金融 科技 公司大多從事的是數字支付業務，而美國金融 科技 公司和歐洲金融 科技 公司則更多從事於大數據、雲計算、人工智慧等底層技術創新。中國金融 科技 公司沉溺於搶占傳統商業銀行遺漏的移動支付市場，而歐美的金融 科技 正通過底層技術創新來謀劃如何拓展新的市場需求，兩種模式將帶來兩種不同的結局。

不過國內也有少數的清醒者，當我們為國內在數字貨幣與支付領域的前進而沾沾自喜的時候，當所有人都在忙於尋找風口上的那頭「豬」、所有人都在討論互聯網顛覆了什麼的時候，任正非卻冷靜地指出，互聯網並沒有改變事物的本質，「 汽車 必須是 汽車 ，金融必須是金融，豆腐必須是豆腐」。數字貨幣與支付的出現，是一種創新，但是並沒有帶來創造，也沒有改變貨幣與支付的本質。

2、 有存量無增量

值得注意的是，雖然這些所謂的「新經濟」看似風風火火，但是他們只是搶佔了傳統市場的蛋糕，卻完全沒有利用技術優勢提升生產效率來把蛋糕做大。一旦蛋糕搶奪戰結束之後，這些新經濟只會留下一地雞毛，受到損害的卻是全 社會 和傳統經濟群體。

這種短平快的商業模式追逐短期或當期利益，卻將風險轉移給了傳統行業，且這種商業模式無法對全 社會 的整體價值帶來持續的增長，然而其帶來的危害卻讓傳統行業和未來全 社會 來共同承擔，因此這種商業模式是完全不可持續和不可取的。

3、 有虛擬無實體

新經濟的背後推手是資本，資本存在的目的從來都不是為了追求生產效率的提升，而是為了追求更高的投資回報率。最終這些過剩的貨幣披著新經濟的外套脫實向虛，逐漸流向了房地產市場、金融市場以及打著「互聯網+」旗號的新興虛擬行業。實體經濟和虛擬經濟的失衡，會帶來各領域內的「劣幣驅逐良幣」，並導致整個 社會 更加浮躁地去追求虛擬經濟帶來的虛假繁榮和泡沫，過度追求短平快的商業模式會促使 社會 放棄實體經濟並引導更多人力資源、資金和其他要素流入到虛擬經濟中。

實體經濟和虛擬經濟的失衡擾亂了資源在實體經濟和虛擬經濟中的合理配置，且虛擬經濟短暫的虛假繁榮和泡沫無法長期維持，終究會在未來某個時刻破滅。

4、 有跨界無邊界

人民網（2018）撰文稱「滴滴出行」作為網約車，是共享經濟的「特產」，也是新經濟的表現形態之一。新經濟有新特點，其一便是「跨界」。網約車就讓傳統計程車「跨」到了網路、雲端。這的確給用戶帶來了乘車新選擇、新體驗，也因滋生出種種問題而令人擔憂。應該看到，跨界更多的是融合，而非無邊無界、無拘無束。從滴滴順風車事件不難發現，某些新經濟一旦無界發展、無序發展，就會給用戶和 社會 帶來許多從未出現過的困擾和麻煩，甚至連人的基本公共安全都成為奢侈品。

除此之外，現實中很多案例都告訴我們，無邊界的跨界意味著在懸崖邊馳騁，一不小心就會跌落深淵。共享單車亂擺亂放，擾亂公共秩序；直播軟體實用好用，卻泄露他人隱私；外賣平台方便快捷，可黑廚房讓人「作嘔」；互聯網金融拓寬投融資渠道，但非法集資害人害己；網路 游戲 帶來愉悅，若不考慮防沉迷，未成年人將深受其害；「網紅」和明星直播帶貨改變了商業活動的本質，使得「價廉物美」演繹成「價貴物差」的扭曲醜陋的商業化文化。當然，這是新事物發展過程中經歷的「陣痛」，我們不能因為其暫時的不成熟、不完善而全盤否定，也不能對這些負面因素視而不見，讓其危害 社會 。對新經濟應該包容，但是不能縱容。這就需要立規矩、明邊界。功利化的新經濟助長了資本的盈利本能而抑制了資本應有的 社會 責任和道義責任，必須予以約束，明確邊界。

四、新經濟、虛假繁榮與經濟倫理

在某些情況下，所謂的新經濟只是在資本的驅使之下，以犧牲消費者利益為前提來換取短期的高回報率。 一個典型的表現是就是電商的崛起 ，中國的電商規模在全世界范圍內遙遙領先，這並非是中國電商具有領先的技術優勢，而是因為中國的電商能夠規避國內名目繁多的各種稅費，尤其是與線下實體店鋪相比電商具有絕對的成本優勢，因此這種新經濟是以犧牲國家稅收和線下實體店的利益為前提而崛起的，隨著越來越多的線下實體店轉向線上以及財政部門開始醞釀對電商征稅，這種所謂的新經濟會逐漸被打回原形。 另一個典型表現就是機場、車站等公共設施場所的shopping化 ，這些以效率為目的的場所成了一個個大型商業廣場，利用交通人流進行引流轉換，想辦法延長人流的滯留時間，增加商業收益。機場和火車站越來越大，老幼婦孺要走很長的路才能登機登車。反而降低了機場、車站這些公共設施的服務效率，可謂是本末倒置。這樣的風氣，各行各業都有不同程度的表現。然而上述兩種情景都是新經濟對傳統 社會 價值的損耗，雖然短期內看上去新經濟一片繁榮，但是通過規避稅收和影響消費者體驗的方式來發展新經濟，本質上是以損耗傳統 社會 價值為代價來換取新經濟的短期高速發展，然而所謂的新經濟並沒有做大蛋糕份額，而換了一種搶占傳統經濟蛋糕的方式終究會遭遇瓶頸。

現實中的人們當然嚮往道路縱橫，交通順暢，大樓林立，商品琳琅滿目，車水馬龍，人流密集，興高采烈，供應充足，財富堆積，交易熱烈，燈紅酒綠，霓虹彩照的一派欣欣向榮的景象。傳統經濟學以欣賞的眼光來看待這些繁華。但異度均衡理論提供了另一個視角：如果這般迷人的繁華是轉移成本、侵蝕未來而獲得的，數十年上百年之後，繁華落盡，留下一地雞毛，後人要承受蕭條、萎縮、沉重的負擔，那麼這樣的繁榮是不是當下人們的應得之利呢？可不可以由此把這樣的繁榮從經濟倫理上定義為虛假甚至虛偽的繁榮呢？

這些年熱噴而出的所謂「新經濟」，本質上是功利主義的表達，企圖壟斷，企圖一夜暴富暴紅，企圖抄近道，企圖巧妙地不付代價地利用、抄襲、甚至盜用別人的品牌和商譽；企圖把一切都商業化而丟掉其本質功能，企圖通過網路賺取利潤然後在網路上訂購一切，企圖通過網路製造信息不對稱，然後在金融、商業、閱讀、兒童知識傳播、大學教育、企業培訓等各種領域割韭菜賺快錢；企圖用新技術顛覆所有的傳統，客觀上鼓勵了壟斷，刺激了非理性消費，約束了供給側的產品質量，提升了 社會 總體負債水平和杠桿率。最終是撕開所有的文明約束，完全不顧及 社會 人文的平衡。

從異度均衡理論角度來看，新經濟短平快的逐利模式注重短期和當前利益，將風險轉移給橫向的其它區域和縱向的未來，而不顧未來和以鄰為壑的模式是極不可取的；雖然在短期內可能取得輝煌的業績，但這種虛假的繁榮是靠轉移風險成本、損失機會成本、增加沉沒成本實現的，這種短期的強刺激必然也不能長久；從本質和長遠來看，欠下的終究要還回去，經濟增長必定要回到滿足異度均衡的合理軌道上來。從經濟倫理的角度來看，損耗周邊和未來利益所得到的繁榮，可能是未來人們所抱怨的甚至痛恨的。這不符合當代人的道德觀念，也不符合未來人的道德觀念，也是異度均衡從理論到實踐都嚴加防備的。

「互聯網精神」和「互聯網思維」的信徒們，有必要在這場時代的浪潮中保持一份清醒與冷靜。經濟學家也有必要重新審視傳統的發展觀念與繁榮觀念。下一輪中國經濟的快速增長仍有很大空間，但應該回歸到新經濟的本質，立足於新技術、新材料、新資源，防範透支未來，防範急功近利，防範投機取巧，防範脫實向虛，回歸到經濟學基本原理，實現在各種均衡條件下的理性增長。同時，中國政府應該啟動新一輪經濟結構調整，消除「新經濟」偏差所帶來的經濟結構上和戰略發展上的偏差，消除現在狀態下所隱藏的各種風險。

Ⅱ 90後3153萬元拍下一頓午餐，和股神吃飯值不值

你以為別人都是花幾千萬就是為了請別人吃一頓午飯？nonono，如果這樣想可就大錯特錯了，畢竟富人的世界我們這些窮人是不會懂的。而且天下並沒有免費的午餐，這個道理對於股神巴菲特來說也是一樣，而且沒有不賺錢的商人，更不會隨隨便便讓自己虧損幾千萬。

和股神巴菲特吃飯難道就是埋頭吃飯嗎？當然是要談人生談理想，看星星看月亮，順便探討探討生財之路，讓股神巴菲特傳授給你獨家的知識經驗啊。畢竟花的錢最起碼也要收回本來啊，不然多虧。

跟股神巴菲特吃頓飯，其實也算是獲得了一塊敲門磚、一份秘籍，能不能用好這個機會，師傅領進門修行還是要看個人啊。

Ⅲ 手機銀行預留的驗證信息是什麼意思

就是以後登陸手機銀行後看看預留信息會錯嗎？如果錯的就是盜版手機銀行軟體

Ⅳ 「拳打微信，腳踢支付寶」，數字人民幣離我們生活還有多遠

「大團結」、「老人頭」、「毛爺爺」，在不同的時代，大額紙鈔總有特定的外號。然而，不知從何時起，紙質現金逐漸從人們手中消失，這些耳熟能詳的人民幣外號也被漸漸遺忘。

取而代之的是移動支付，拿出手機，打開微信、支付寶，交易就在一瞬間完成。 不用找零、不用擔心現金被偷，移動支付極大地方便了人們的生活。

如今人們談起移動支付，自然而然地想起微信、支付寶，似乎這個名詞為他們二位量身定做。事實上，除了支付寶與微信，市場上出現過很多支付平台，比如大家熟知的 Apple Pay，網路旗下的網路錢包，騰訊旗下QQ 錢包。

在殘酷的市場競爭中，大部分支付平台漸漸失去競爭力，強如蘋果公司，也無法讓人們接受 Apple Pay。移動支付市場，呈現雙寡頭格局，似乎沒有第三者可以撼動微信、支付寶兩大巨頭。

傳統移動支付平台難以與兩大巨頭抗衡，可新生的產品不信邪。帶著人民幣數字化的期許，數字人民幣正在逐漸普及。私密性、便捷性、提現免手續費，數字人民幣以其獨特的優勢，漸漸在線下市場普及。

口銜金湯匙，數字人民幣出身不凡；屬性特殊，數字人民幣天生比第三方移動支付有優勢。然而，數字人民幣真的可以拳打微信，腳踢支付寶嗎？小黑用自身經歷告訴大家，這一天還早！

數字人民幣是什麼？

從去年 4 月開始，數字人民幣先後在深圳、蘇州、北京、上海等多地展開試點，通過發放紅包的形式，吸引人們體驗數字人民幣。一年時間，多次共放出 1.5 億元數字人民幣，吸引 125 萬人次參與。

線下試點

根據第七次人口普查結果，我國共有 14 億 1178萬人，125 萬人體驗數字貨幣，還不到全國人口總數的 0.1%。也就是說，全國全大多數老百姓，都不知道數字人民幣為何物。

關於數字人民幣的概念，小黑在之前的文章《上海測試數字貨幣，水墨屏「錢包」閃亮登場》中有過介紹。數字人民幣不同於最近暴漲暴跌的比特幣，也與微信、支付寶中的賬戶錢包不一樣，它是由人民銀行發行的法定貨幣，與印鈔廠中生產的紙質貨幣等價。

簡單來說，數字人民幣與紙鈔、硬幣的價值與性質完全一樣，唯一不同的地方在於，紙鈔、硬幣需要印鈔廠生產，而數字人民幣直接通過數字化生成。

從發行方來看，數字人民幣與比特幣等虛擬貨幣有著明顯不同。從流通性來看，數字人民幣與微信、支付寶也有著本質上的區別。表面上，數字人民幣支付方式與微信、支付寶沒有什麼不同，掃碼支付，既方便又快捷。可在內核上，數字人民幣卻是截然相反的產品。

從屬性上看，微信、支付寶是金融基礎設施，與支票、信用卡等產品類似。簡單來說，微信、支付寶本身沒有錢，他們只是錢的搬運工，通過電子支付的形式將賬戶中的余額付給商家。而數字人民幣則不同，它本身就是錢，與現金屬性完全一致。

理論上，商家不允許拒收數字人民幣

在線下使用中，商家可以拒絕支付寶、微信支付，但是不可以拒絕數字人民幣。因為，我國的法律規定， 拒收人民幣是違法行為 ，而數字人民幣，也是人民幣的一種。當然，現階段絕大多數商家還沒有數字人民幣收款設備，在情況不允許的情況下，無法接受數字人民幣支付並不構成違法行為。

數字人民幣體驗：普及尚需時日

理論上，數字人民幣明顯更優秀，但在實際使用過程中，數字人民幣並沒有想像中那般美好。首先是下載體驗，微信、支付寶有著統一的軟體載體，而數字人民幣並不是如此，它作為數字化貨幣，可以存在於銀行App、支付寶、微信，甚至可以單獨作為一個App 使用。

從好的方面來說，數字人民幣使用渠道多種多樣，用戶可以不用重新單獨下載軟體即可使用。可從便捷度上來看，這給新用戶憑空增添了許多門檻。以小黑為例，早就想要體驗數字人民幣，可苦苦找尋卻找不到入口。

六大銀行均支持數字人民幣，可在客戶端首頁找不到數字人民幣選項；支付寶網上銀行支持數字人民幣，可僅限於白名單用戶，小黑暫時還沒有資格。直到有一天，小黑在嘉定某工商銀行網點，工作人員向小黑推薦數字人民幣，小黑才找到數字人民幣的開通使用方法。

在工商銀行App 中輸入內部體驗錢包，系統會彈出一個數字人民幣錢包注冊界面，輸入手機號跟驗證碼之後，一個數字人民幣錢包就開通好了。剛剛開通的數字人民幣錢包還只是 IV 類錢包，余額、單筆交易都有嚴格的限制。

在數字人民幣內部，掃一掃、收付款、轉賬等功能一應俱全。錢包充錢可以通過銀行卡轉賬，錢包內的數字人民幣也可以自由轉到銀行卡中去。因為數字人民幣本身就是數字化現金，所以並不需要任何手續費。

看著與支付寶非常相似的數字人民幣錢包，小黑覺得使用起來應該跟支付寶差不多。可真到線下使用，小黑卻到處碰壁。小黑在上海、蘇州兩地多家超市購物時，總會問一句是否支持數字人民幣支付。得到的答案也各種各樣，有小超市的老闆娘一臉茫然，似乎從未聽過這個名詞；有不耐煩的大超市收銀員，聲稱只支持微信、支付寶和現金，言談之間一直催促小黑趕緊付賬。

在先後詢問四五家超市之後，小黑終於在蘇州某超市看到數字人民幣標識，心想這家或許可以使用。於是小黑買了一根雪糕，並詢問是否可以使用數字人民幣。

數字人民幣標識

收銀的小姐姐先是疑惑地看了小黑一眼，然後反問小黑一句：「你是說這個牌子上寫的數字人民幣嗎？可以的。」說話間，收銀小姐姐讓小黑打開二維碼，用手中的掃碼器掃了一下，並告知小黑付款完成了。

完成第一次數字人民幣交易的小黑頗為興奮，高興地打開數字人民幣錢包，試圖查看使用記錄，結果很失望，數字人民幣錢包中的金額並未減少，系統中也查不到任何交易記錄。

沒有購物記錄

顯然，某些環節出了問題，或許是產品還在內測階段，或許是收銀員手中的掃碼器並不適用於數字人民幣。總之，數字人民幣在使用中還存在諸多門檻，付款人與收款人都無法熟練掌握。

數字人民幣何時能普及？

羅馬不是一天建成的，數字人民幣也不會在一夜之間普及。作為線上支付的先驅，支付寶背靠淘寶、天貓兩棵大樹，在移動支付領域天然擁有優勢。此外，阿里系有著優秀的地推團隊，孜孜不倦的對線下小店主進行支付寶支付培訓，在短短幾年時間，就讓全中國商家都用上了支付寶支付。

另一邊，微信財付通作為後起之秀，在 2015年春晚創造性搞出了微信紅包。那個晚上，大家都在搶紅包、發紅包，憑借微信在社交軟體領域獨特的地位，微信紅包很快風靡全國，微信支付也趁著這股東風，成為與支付寶並駕齊驅的電子支付龍頭產品。

從支付寶、微信崛起過程中，小黑發現有兩大要素。其一為使用場景，淘寶線上支付離不開支付寶，微信發紅包離不開微信支付，當這兩種行為成為億萬國人常用的使用場景，支付寶與微信自然會成為人們必不可少的支付工具。其二為不厭其煩的地推團隊，當年微信與支付寶為了搶占線下支付市場，先後為小店主開通無數優惠條件。比如免費收款碼、免費提現、地推人員包教包會等等，正是無數地推人員的努力，才讓無數小店主接受並使用移動支付。

微信與支付寶的經歷，正是數字人民幣下一步發展的方向。數字人民幣具備官方屬性，國家可以鼓勵老百姓使用數字人民幣，比如仿照微信在春晚發放數字人民幣紅包等。在地推方面，國家並非企業，沒有多餘資金鼓勵商戶使用。因此，在小店主接受度方面，數字人民幣勢必要經過很長一段時間。

不出意外，在兩三年內數字人民幣都不會大規模普及，對於普通人來說，它就像 Apple Pay 一樣，可有可無！

圖源：pixabay、工商銀行、Apple Pay、新華網

Ⅳ 簡單介紹一下比虛擬貨幣阿斯龍幣的來歷和發展現狀嗎

阿斯龍幣是一種平台認購幣，在網上相關的信息比較少，青海新聞網有一篇網友自述，網路不是和其沒有任何關系，偷換概念。中華網的新聞報道以刪除。這說明這種幣種在宣傳中有大量的虛假成分。

平台認購幣風險極大，建議大家遠離。之前比特幣之家網也曾報道過類似的認購幣平台跑路事件。認購幣平台小，信息不是公開透明的，也不一定是開源的加密貨幣。一些平台在平台聚集大量資金以後就可能會圈錢跑路，也可能會遇到大庄的拋售導致山寨幣一蹶不振，開發運營團隊也會選擇在開發一種新的山寨幣。

Ⅵ 全球貨幣增發，通貨膨脹山雨欲來，房子是規避通脹的最佳資產嗎

全球貨幣大放水，房子是規避通脹的最佳資產，買房讓你可以從容面對任何起伏和波瀾。

富人和中產階級為了抵禦通貨膨脹，集體選擇買房避險，這就是2020年疫情之下，北上廣深房價依然逆勢暴漲的最大原因。

2020年，為了緩解疫情給經濟帶來的傷害，世界各國的央行都在大量發行貨幣。僅僅一年時間，全球貨幣發行總量，就超過了2008年以前5000年人類文明史的貨幣發行總量。

2021年，為了對抗疫情，各國註定又要進行貨幣大放水。最近，歐盟央行加碼放水5000億歐元，美聯儲加碼放水9000億美元。大摩預計，2021年，美國，歐盟，英國，日本四國央行至少還會放水50000億美元，摺合人民幣超過30萬億。

可以說，地球已經洪水滔天，沒有安全的陸地，這種情況下，唯有坐船才能避免溺水，投資購買資產就是坐船。

全球貨幣大放水下，現金快速貶值，持幣是最差選擇，也是大多數普通人的無奈，因為，他們不是付不起首付，就是沒有大城市的房票。

房子自古以來就是抵禦通貨膨脹的優良資產，因為房子是實物資產，具有天然的稀缺性，各國央行可以貨幣大放水，卻無法批量供應房子。你買了房子，不用擔心權益和購買力會被稀釋，也可以踏實安心的睡覺。

買房抵禦通貨膨脹，是富人和中產們的集體選擇，也是普通人的首選，買房能夠幫你對抗全球性通脹，使你手裡的血汗錢保值增值。

SOHO中國潘石屹這樣說：各國貨幣大放水，一定會催生很多奇奇怪怪的事情，但只要我們牢記，創造 社會 財富的本質是什麼，我們就會知道，什麼應該做，什麼不應該做，我們就可以從容面對任何起伏和波瀾。

無論什麼政策，都不是完善的。現在要做的不是堵而是疏。

懂經濟的太少，會用權的太多。

首先簡答：不是！並點一下，在當下的情況之下，全球貨幣增發，並不見得會引發傳統意義上的通貨膨脹（准備做個直播詳談這個問題）……

注意到本問題下面已經有了50多個（其中不乏非常專業的）答復了，那我就從另一個角度來回應一下吧。

恰好昨晚和中金吳總在網路《超級對線》直播中詳談了近日金融市場的方方面面，如最近熱度飆升的比特幣、哪些資產有投資潛力等等……這兒是直播回放鏈接： http://mbd..com/webpage?type=live&action=liveshow&source=h5pre&room_id=4209472002 ，請抽空聽一下。

印加人有句話老話：黃金是太陽的汗水、白銀是月亮的眼淚、勞動是價值的單位……而這兩天最熱的 財經 熱詞兒無疑是突破5萬美元的「比特幣」，那請先參閱《中國的比特幣等虛擬幣犯罪案例總結：金額高、受害者多、跨省跨國》，要點提示：近些年，隨棗尺灶著區塊鏈、以比特幣為代表的虛擬幣的火熱，借著二者名義的犯罪，已成為涉眾型經濟犯罪的「重災區」；內容要點：

l涉案人員達百餘人 受害者數量高達200餘萬人

l涉案金額：動輒幾千萬，多達幾百億元

l罪名多樣，凳扮刑期不等

l善於「包裝」，花樣繁多

l技術人員犯罪逐漸多發

至於比特幣價格，我幾年前就開始反復強調（甚至時常置頂）：「比特幣漲到5萬美元、10萬美元，甚至20萬美元都有可能嗎？！投機賭徒盡管去賭，沒人擋你們的財路！ （難道聽不懂人話嗎？！！！）」

再次強調，比特幣進入金融市場之後，借著互聯網全球一體化，成了一個人類 歷史 上最巨大、最高效的賭場（而非金融泡沫）。

大家（特別是玩兒過牌九的讀者），只要仔細看一下，進入金融市場的比特幣，與牌九極為類似。

牌九一共三十二張牌，除了莊家外還有三門，上門、天門、地門，四門坐定後還有很多外圍參與者，他們可以選擇除莊家以外的三家下注。

莊家做莊時會給出初始賠注限額，比如1000元，其他三門下注時都會根據這個限額進行測算，因為一旦押得多了，即使是贏了，莊家最多隻能賠付1000元。而當1000元輸完時，莊家的賠注限額就翻到2000元，此後是4000、8000，最高限額是12800……莊家輸了，就由下一家坐莊。

而比特幣的玩法和牌九極為類似。

莊家最先投放若干枚比特幣（牌九賭局的籌碼），賭客則通過購買或挖礦獲取比特幣，其最高限額是2100萬枚。賭客欲獲取更多的比特幣，必須要進行出更困卜高的價。比特幣和牌九賭局的籌碼一樣，只能在這個賭場流通，離開這個賭場，就沒辦法購買任何東西。比特幣與牌九賭局一樣，都有開設賭場的人在抽水。

當然，也有一些區別，比如，一是莊家只有一個，玩家沒有輪庄機會；二是玩家可以通過自己認可的平台（也就是牌九的門）進行投注，比特幣玩家可以參與的門有N個；三是莊家和玩家不是比牌的大小，而是比比特幣價格的高低。

那麼，比特幣的價格是如何被不斷推高的？

很明顯，一是抓住了人們的「以小博大」的賭性心裡；二是採用了鑽石營銷騙子「稀缺資源」、「價值永恆」、「飢餓營銷」的玩法；三是打造了一個「去中心化」概念，並將其人為包裝成「數字貨幣」；四是串通一些投機商及商人，讓他們購買比特幣並公開表態可以用比特幣買他們的商品；五是坐莊者通過對敲不斷抬高比特幣價格；六是有些投機者跟風入局，他們賭自己不是最後一個接棒者。

再次強調，比特幣，除了成了「黃賭毒」以及洗錢的工具之外，就是一個賭博籌碼！一個若虛若有、似有實無，不能創造任何實際價值的東西！更不可能成為全球通用貨幣！

今天，比特幣價格創新高，未來將會如何？再次強調：比特幣漲到5萬美元、10萬美元，甚至20萬美元都有可能嗎？！投機賭徒盡管去賭，沒人擋你們的財路！ （難道聽不懂人話嗎？！！！）；但，如果你只是金融市場的投資者：敬而遠之吧……

最後，再順便打個小廣告，《看懂貨幣的第一本書》新鮮出爐，對此問題有詳談，謝謝關注！

你對這個問題有什麼更好的意見嗎？歡迎在下方留言討論！

首先要肯定的回答樓主提問，當前房子不是規避通脹的最佳資產。

國家房住不炒的政策絕不可能松動，這個政策拤住了房價升值的咽喉，通脹時代什麼才是最佳投資資產？混沌哥從以下多方面進行分析：

通貨膨脹一詞，很多人聽起來並不陌生，但似乎並未察覺其對自己的影響，其效果如同溫水煮青蛙，不知不覺就被其掏空了自己的錢包。

通貨膨脹導致的直接結果就是你存錢到銀行所得的利息都比不上物價上漲的比率，通脹時代我們該如何增值保值？

為什麼會通脹

1、由於貨幣發行量過多,超出了流通率,導致貨幣貶值,物價飛漲,引起通脹。

2、因為生產供應不上需求,引發通脹。

3、因為投資,競爭力市場等結構失衡引發通脹。

受疫情影響，全世界各國央行加速印鈔，以保經濟增長，加速印鈔，真能促進經濟增長么？這是不言而喻的事情，印鈔是人人都會做的事，如果加印鈔票可以保障經濟增長進而推動人類 社會 的進步，數千年文明史上的文化進步、 科技 進步又有什麼意義？人們只需不斷印鈔就可以了。

很多人會說，國外加印鈔票跟我們有什麼牽連，殊不知，當今世界，各國的聯系日益密切，互聯網的信息四通八達，發生在西半球的事情，眨眼之間就可以通過網路讓東半球的人知道，就好像村頭的廣播一樣。網路使距離無限縮小，我們生活的地球猶如一個「地球村」。各國貨帀互換十分容易，中國也就成了世界各國熱錢流入的蓄水窪地。

為應對國外加速印鈔，數據表明，中國央行貨幣供給量同時增加了28%（大致如此）。通貨膨脹是掠奪民眾財富的最有效最隱蔽方式（稅收掠奪方式會遭遇巨大的反抗）。高通脹雖然促進了高增長，但卻不斷地掠奪民眾積累的財富，通脹時代普通民眾不能分享發展紅利，生存日益艱難，以至於活不起死不起。

目前來看未來相當長一段時間高通脹發展模式都會存在，在持續通貨膨脹的時代，如果手中的閑錢不進行投資，每年我們的財富就會不斷縮水，通脹時代如何保值增值？

1、保證家庭日常生活所需要足夠的現金流，在確保家庭所需現金流的情況下，多餘的閑錢進行多元化投資。

2、比如投資金銀，金銀顯示的是貨幣價值，以貨幣價格的形式去表現，金銀的價值是固定不變的，只因貨幣價格變動而產生價格高低，適合保值投資，但金銀升值的快速期已過，它到底是升還是降，沒人敢打保票，但長久看，保值是肯定的。

3、投資國債，買一定量的國債，也算比較穩的保值手段。國債相對銀行利率要高，雖然鎖定了投資的收益，但是卻失去了流動性，若提前兌付則需以損失收益為代價。國債投資期限為3年和5年，期限較長且不可轉讓，提前贖回損失比定期存款提前取出還要大。

4、投資股票、基金，股票、基金是高風險、高回報的投資渠道，如果你不懂股票，暫不炒股，可買入滬深指數型ETF，也可買入新發行的科創50指數ETF，坐等牛市升值。

房產投資時代之後，資本投資時代必將崛起，這亦是其他發達國家都曾走過的路，內含著財富進化的基本邏輯，當一個 社會 資本過盛之後，尋找長久穩定的保值增值之路，就是一種必然！

目前的中國資本市場，已經展示了越來越開放的基本方向；中國經濟的強大後勁，也成為世界各國投資者蓄水窪地，未來十年，中國股市跨越2007年6124點，沖破10000點很是正常，按中國現在的發展，中國資本市場必將成為全世界的領頭羊！

我們要做的就是擁抱它！迎合它！只有這樣，才能成就自己偉大的資本人生！此時此刻，把個人的命運與國家的命運緊緊地綁在一起，最是成熟和理性！

5、投資自我，只有投資些時間和金錢在自己身上，使自身能力、實力提升，自我能力、實力和才識才是永遠不會貶值的。混沌哥70年代初出生的農村人，因家庭貧困，沒有接受過任何的高等教育，但對知識的追求近乎渴求，從不間斷，早期南下打工，同齡人很羨慕坐辦公室的白領，可不會電腦成了當時普通人難以跨越的夢，亦有上進心強的化巨資（當時學電腦費用需3個月以上的工資）去學習，混沌哥硬是通過電腦書學會了基本，還向當時剛從大學畢業同事請教，最終學會了電腦，能熟練操作所有辦公軟體。

混沌哥自開始進入廣東工廠打工，對管理一直孜孜以求，做員工時拿班長作標桿，一直注意班長每天的工作內容、工作方法，並比照別的生產線班長工作情形，在心裡說如果我以後做了班長，哪些是現在班長的優點，哪些是缺點我以後要做得更好。做了班長後便拿主管作標桿，做了主管便拿廠長作標桿，就這樣一步一步實現了人生的跨越，最多時管理員工近5千人。

混沌哥用自身經歷證明，唯有投資自己，自強不息才能出人頭地。

房子已經提前預支了三十年的通脹水平了，還抗通脹，怎麼想的？

銀行按揭上升到50%試試，市場房價直接下跌50%！

現在抗通脹的資產只有股票。大盤國企股空心化太嚴重，只有中小盤績優股還是值得投資的。

至於哪些是中小盤績優股，需要自己去發現和發掘！

某國做為全球第一大經濟強國，為了轉移國內日益頹廢的經濟形式，不斷地印刷本國貨幣，妄圖讓全球各國為其分擔負債，繼續維護自己人民奢侈的生活品質，丟掉了做為全球領導大國的責任和義務，不惜將全球經濟推向水深火熱之中。做為一向負責任的我國在與狼共舞的同時，默默地承擔了全球經濟壓倉石的共擔，為全球經濟恢復發展默默做出貢獻，但同時也承擔著巨大的經濟壓力。房地產行業做為我們長久以來的貨幣蓄水池，近年來的房價不斷飛漲己透支了廣大房貸群眾的未來，高房價已和教育、醫療成為了廣大人民難以承受的經濟壓力。大大的擠壓了人民群眾的消費動力，同時我們也正處在經濟轉型的關鍵時期，房價高漲的現象己成為全民詆毀的對象，國家也積極採取相應措施對其進行控制，炒房時代己一去不復返。隨著新出生人口的逐漸減少，人口拐點的逐漸臨近。除了一線城市的核心地段，房價下行趨勢己經顯露。房子已不是規避通漲的最佳資產！

1.沒自住房的，抓緊貸款買。特別是一線、新一線、省會城市。記著貸款。選擇有困難的，記住最重要的是位置，而不是所謂環境。

2.有一套自住的，可以挑挑改善或投資的，好好看看城市發展規劃，周邊商業配套、學校、交通…，能貸款也要貸款。

3.已經有多套住房或是有不是好地段的不好出租的近年沒有大的變化的，抓緊出手不良資產，如果不限購選擇一些交通優勢明顯的房產入手。

4.手頭寬裕的，可以考慮入手一部分股票或基金。

記住，不要把錢放到一個投資領域，房產、存款、理財、基金、股票都可以考慮，貨幣增發意味著泡沫和過熱，是一波機會，抓不住那就被割韭菜。

以前絕對是，現在有點變化。

可以比較一下房子和黃金的區別，我們都知道黃金是對抗通脹的，黃金的問題在於黃金沒有利息。所以在債券或者是存款利率高的時候，黃金的機會成本也就比較高，因為你可以把錢存在銀行或者是去購買債券獲取利息。你買了黃金就沒有利息了。

房子跟黃金還不太一樣，房子可以出租，獲取一個租金的收入，所以當租金房價比，超過實際利率的時候，那麼房子是對抗通脹的絕好手段。如果房價已經過高，而房租卻沒有成比例的上漲，那麼持有房子的機會成本也就上升了。

就是為什麼房租與房價比，成為房地產是否過熱的一個重要指標。在2020年因為疫情，房地產租賃市場受到了打擊，不斷的有長租公寓爆雷事件就可以看出端倪。但是與之相反的是，房價卻在上漲，這里我說的是一些核心城市的房價，所以2020年我國的房地產泡沫是繼續吹大的。

現在我國的房地產市場當中，房租與房價的比例可以說是微不足道，注意反映目前我國房地產市場上的投資過熱，情況下，房價的波動性就會變大，意味著風險的變大。當然我國是限制房地產市場出現大幅度下跌的，這種限制同樣也會在未來阻止房地產價格的進一步上漲。如果沒有價格的上漲，那麼其對抗通脹的特性就難以體現。此外房地產市場最大的問題還在於流動性的角度，軍事性的政策必然會導致房地產的流動性下降，這是房子不如黃金的地方之一，持有黃金，你可以很方便地把它兌換成現金，但是在不景氣的時候房子要兌現，要花的時間可能很長。

目前來看房產還是普通老百姓最佳選擇，首先不像股票那樣需要特別專業的知識和經驗，找一個靠譜的房產中介告訴他你的要求，房產哪怕再怎麼跌價最好都有一套看得見摸得著的房子在不像股票跌到最後都沒了

你是一個對經濟了解很深的人。全球放水，只有中國經濟保持增長，熱錢肯定會流到中國，通貨膨脹必然到來，我們手中的錢幣價值縮水是板上釘的事。

至於房子是不是規避通貨膨脹的最佳資產，這個很難說。但是絕對是一個好的選擇，我們國家本身就是人口眾多，資源相對緊張的，資源緊張不然是稀缺物。就連西方國家發展這么多年，房價都是上漲的，難道中國房價會跌?

基於房價上漲過快，老百姓有怨言，國家是針對一線城市進行打壓，不打壓一線城市吸納不了這么多人口，還會造成混亂，並且其他線 城市無人，所以必須控制住。這種打壓必然會造成人口向二三線城市流動，帶動這些城市發展，所以後續房子絕對是稀缺產品，不要碰四線城市的房子就對了。