數字化貨幣對m0的影響

『壹』 數字人民幣引發熱議，對支付寶支付會產生什麼影響

數字人民幣引發熱議，對支付寶支付會產生什麼樣的影響？最近，數字貨幣成為了人們討論的熱題，雖然這不是一件非常新鮮的事情。但是對於很多人來說，數字貨幣也是我們經常能夠提到的東西。不管在購買物品還是在進行支付的時候，我們第一個想到的是微信支付或者是支付寶支付。當今，現金支付或者銀行卡刷卡支付的現象已經在逐漸減少。這也使得我們通常只需要帶手機出門就可以完成一系列的交易，並不用攜帶過多的現金或者銀行卡。所以數字貨幣的到來，使得支付寶支付以及微信支付的熱度進一步提升。人們也更依賴於這兩種的支付方式進行支付。

數字人民幣的時代到來，對於支付寶和微信的影響都是非常大的，並且也有利於人們在該平台的金錢流通使他們能夠更多地聚攏資金。

『貳』 數字人民幣，改變超乎想像

數字人民幣未來的大范圍鋪開，國內將改變我們現在的貨幣結構，改變M0和M2的比值，通過影響銀行進而影響到我們每一個人。最重要的是催生真正的人民幣貨幣錨。國際上樹立一個良好的範例，有助於構建一個新的貨幣體系。國內的改變我們著重講，國際的對美元的沖擊最後講。

我們現在國內的貨幣總量是很大的，上個月末的M2數據是230萬2200億，規模位居世界第一。M2我們都知道，代表的是全 社會 的貨幣總量。但是我們 社會 上真的存在這些錢嗎？肯定不是。

我們知道M2是由基礎貨幣派生出來的，截止到六月底，我國的基礎貨幣只有32.45萬億。其中你能看得到，摸得著的。以貨幣方式存在的，也就是流通中的現金M0隻有84700億。也就是我們全 社會 一共也就這么點錢。

我們一共就32.45萬億的貨幣，其中84700億是以現金形式，也就是M0存在的。那麼 社會 上怎麼會有230萬億的錢呢？這就涉及到一個貨幣乘數的概念，這230萬億的M2，其中的200萬億是商業銀行通過貨幣乘數效應，無中生有變出來的，它本身並不存在的。但是這200萬億卻能產生真實的購買力。事實上並不存在這筆錢，但是它能買東西。

貨幣乘數效應不需要詳細講，基本上大家都知道。為了節目的連貫性，我舉個例子簡單說一下。

比如我發了八千塊錢工資，這八千塊錢的工資在我的工資卡里，我不會把它取出來的。我需要買東西了就拿著卡刷就行了，或者通過支付寶微信電子支付，很方便。八千塊錢其實是在銀行里放著呢。

但是銀行不會讓著八千塊錢閑著，它去掉一個存款准備金，比如說百分之十，800塊錢的存款保證金，剩下的7200銀行就把它貸出去了。

張三從銀行貸款7200塊錢，張三也不會取出來的。那銀行就再去掉一個存款保證金720，剩下的6480又貸給李四了。同樣的道理，李四的這6480再去掉648塊錢的存款保證金，剩下的5800又貸給王五了。

現在我問您，張三李四王五手裡的錢能不能花？肯定是可以的。從銀行貸出來的錢怎麼不能花？它是能產生真實的購買力的。但是這些錢事實上存在嗎？答案是不存在， 社會 上並不存在這筆錢，它是商業銀行憑空變出來的。唯一真實存在的就是當初我的那八千塊錢，如果當初我直接取成現金放到家裡了，那就不可能有後來的張三李四王五的這些錢。

好，接下來我們就說數字人民幣會產生怎樣的改變。

數字人民幣對應的什麼呢？是M0，流通中的現金。當我把錢轉進數字錢包的時候，就相當於我從銀行取出現金。我從銀行里取出的現金越多，銀行的貨幣乘數效應就越小。M2，這個 社會 上的貨幣總量就會塌方式地往下降。對吧，你基礎貨幣都少了，你還怎麼膨脹？你取出來一塊錢，這個 社會 上最少要減少五塊錢。

數字人民幣也是同樣的道理，未來數字人民幣一旦大規模鋪開，M0的規模會大幅度增加，相當於這個 社會 上現金的數量大幅增加，無非變成數字形式了。但它畢竟還是現金吶，它就不再參與銀行錢生錢這個循環了，M2的數量理論上會大幅下降。

但是國家不會允許， 社會 上突然沒錢了那還得了。

怎麼辦呢？M2消失的部分用M0來補充。全 社會 的貨幣總量不會大幅下降，經濟發展需要錢，不允許。但是M0的佔比將會大幅上升。現在M0和M2的比值是一比二十七，未來很可能會降到一比十，甚至更低。

可能有朋友要問，你怎麼就那麼確定，未來人們會把錢放進數字錢包呢？如果您做過生意您應該能理解。越來越多的錢從銀行跑出來，變成數字人民幣是個必然的結果。

一個生意還不錯的批發商，哪個銀行卡上沒有幾十上百萬的活錢？一個企業，每天幾百萬的資金流水很正常的。錢剛收進來，還沒焐熱呢就又出去了。

以前通過銀行走這些活錢，特別是零錢，那是沒辦法，誰的商行里敢常年放著幾十萬現金吶？也不方便吶。現在有了數字人民幣那就不一樣了，我敢放了。誰天天沒事，收來的數字人民幣還往銀行轉一下，他閑的了。您別說存銀行有利息，做生意的沒人能看上那點活期利息，還不夠麻煩的。而且，以後有沒有這個利息還兩說著呢，這也是數字人民幣的影響之一，對銀行存款利息的影響。這和我們每一個人都有關系，這個一會兒再講，先回過來說數字人民幣的鋪開勢必會造成M0的規模大幅增加，也就是 社會 上流通中的現金增加。

現在問題來了，這些現金從哪兒來？比如剛才我們說的例子，張三從銀行貸款7200，他想把這7200轉入數字錢包，也就是變成現金的形式。那這個數字人民幣從哪兒來？剛才我們已經講過了，這個7200事實上是不存在的，現在你要變成活生生存在的錢。那這個錢從哪兒來？我們必須要面對這個問題。

可能有些朋友想說，現在讓張三取走這7200，也不影響我取我的8000塊錢啊。那是現在，現在需要現金的人少，銀行轉得過來。以後就轉不過來了。

現在我們全 社會 的貨幣總量是230萬億，未來如果說有十分之一的錢要轉入數字錢包，變成數字人民幣，那就麻煩大了。十分之一就是23萬億，要變成實打實的錢。朋友們知道我們現在真實存在的錢有多少嗎？只有84700億，只有這么多。

我們剛才講過嘛，大部分的錢都是憑空變出來的，它事實上不存在的。這23萬億裡面最少有20萬億是不存在的。但是老百姓不管吶，我從銀行借的錢我也有支配權啊，我想轉入數字錢包那是我的自由。銀行怎麼辦？涼拌。銀行也沒錢。

那現在唯一的辦法不說大家也知道了，那就是央行把這20萬億印出來，印出來是個形象的說法，數字人民幣不需要印了，央行必須再發行20萬億的基礎貨幣，滿足未來數字人民幣全面鋪開的需要。

那麼又一個問題出現了，央行憑什麼發行這么多的貨幣。我們知道錢是不能亂印的，央行印錢背後一定要有抵押物的。這個抵押物就是貨幣的錨。我們上網去查央行的資產負債表你會發現，央行的資產和負債一定是相等的。央行的負債就是它發行的貨幣，你發行一塊錢就是欠了 社會 上一塊錢的債，但是同時，你必須得有一塊錢的資產做抵押。

這個資產可以是各種各樣的，我們都知道美元的抵押物是美債，一美元的後面一定對應著一美元的美國債券，大部分是美國的國債。美國政府把國家信用和未來的稅收權抵押出去，才能換來美元。美聯儲的資產就是美國的國家信用，雖然美國的國家信用也是王小二過年一年不如一年，但畢竟還是最高信用。回過頭來我們再看中國央行的資產。

中國央行的資產負債表我們一看，央行的資產，也就是發行人民幣的抵押物，五花八門的啥都有。外匯資產，對外債權，黃金，中央和地方政府還有大企業的債券，對商業銀行的債權。換句話說就是，央行發行人民幣，目前是沒有一個主要的和穩定的貨幣錨。

以前我們發行人民幣，最主要的貨幣錨就是外匯儲備。最高峰的時候，發行一百塊錢的人民幣，其中95元都是外匯占款。現在已經降下去了，但還是佔比百分之五十以上。

未來，數字人民幣的全面鋪開，央行要發行大量的基礎貨幣，可不是十億八億，而是數十萬億。這么多的錢必然要倒逼人民幣要有一個主要和穩定的錨。還像現在這樣五花八門的，對內對外你都是說不過去的。

那麼未來人民幣的錨會是什麼呢？外匯儲備肯定要放棄了，不僅有貶值風險而且量也不夠啊。國債肯定是主要的錨了，這也是大國通行的做法。還有一個中國特色的貨幣錨，大家可以探討一下有沒有可能，那就是國有資產。

比如說，國資委一統計，國有資產一共100萬億，那也可以作為貨幣錨啊。央行發行20萬億貨幣，那麼國有資產就劃給央行20萬億做抵押，優先劃不動產。這可是實打實的資產啊，怎麼不能做貨幣錨？當然這種貨幣錨人類 歷史 上沒有過，但是並不代表不可能有，因為像中國這種經濟體制的大國，人類 歷史 上也是第一次有。

不管怎麼說吧，數字人民幣必然會倒逼央行固定貨幣錨，我們的人民幣發行到底依據是什麼，要有一個清清楚楚的說法，並且和其它大國一樣，是可以統計和計算的。

接下來再說數字人民幣對銀行的影響，也是對我們每一個人的影響。剛才我們提到過，未來活錢放到銀行，有沒有利息還兩說著呢。這句話從何說起呢？我們還要說到貨幣乘數效應。

我們要明確一個概念，數字人民幣就是現金，無非是數字化了，它可以存到你的數字錢包里，也可以存到銀行去。由於普遍使用數字人民幣， 社會 上的基礎貨幣會大量增加，M0會大量增加，有可能會增加幾十萬億。但是您想過沒有？如果有一天，這些錢回到銀行會怎樣？

我們現在的貨幣總量230萬億，是由32萬億的基礎貨幣膨脹起來的。如果未來再有20萬億的基礎貨幣回到銀行，那會膨脹出多少貨幣總量出來？不敢想啊！這種情況國家一定不可能允許它發生。

那怎麼辦呢？很簡單，消減貨幣乘數就行了，以前100塊錢銀行能轉八圈，現在最多允許你轉三圈，不讓你膨脹那麼多就行了。但是銀行的利潤就下降了，這個道理好理解吧。銀行掙錢的大頭就是存貸的利差。現在貸款沒那麼多了，存款利息下降是個必然的事情。

所以，你不要指望數字人民幣鋪開之後，銀行存款的利息有多高，不收你賬號管理費就不錯了。而且，數字人民幣也會倒逼銀行進行改變，從金融服務裡面多掙點錢，吸儲放貸這塊的損失能彌補一點。

可能有朋友想說啊，這都半天了，都沒聽你說到數字人民幣的優點，反洗錢，能夠精準地刺激消費，打擊金融犯罪等等。這些咱們不說，因為別人都說八百遍了，你拾人牙慧有什麼意思？我們最後說一說數字人民幣在國際支付上的影響，也就是大家關心的應對美元霸權的問題。

以前我也認為，數字人民幣是對抗美元霸權的有利武器，能夠繞開美元支付系統。這幾天深度的思考之後，我發現有點膚淺了。數字人民幣是有助於人民幣國際化，但還稱不上是對抗美元霸權的武器。

我們要知道，數字貨幣本質上還是貨幣，決定一個貨幣的國際地位，永遠是一個國家的綜合實力，而不是你的貨幣換了種形式。辛巴威的貨幣即使變成數字貨幣，它也一樣是個垃圾，就是這個道理。

那麼我們加快推進數字人民幣是為了什麼呢？是為了樹立個標桿出來，讓全世界看一看。剛才朋友們不是說了嘛，數字貨幣有很多好處，反洗錢等等。中國一旦成功了，世界各國一看，哎呦這不錯啊，而且這條路走得通。那就會有越來越多的國家貨幣數字化。未來的世界上，除了現在的國際貨幣支付體系之外，會多一個數字貨幣的支付體系。

現在的國際貨幣支付體系是以美元為主的，最少二十年內改變不了，但是未來新的國際數字貨幣支付體系，以誰為主可就說不定了。誰跑得快，誰的技術領先，用著更好，那就以誰為主。這就是為什麼中國一宣布數字貨幣，世界上的大國都坐不住了，紛紛加快本國數字貨幣的進度，原因就在於此。誰都不傻，都能看得出這裡面的利害關聯。

所以我認為，數字人民幣國際上的應用，是在傳統的以美元為主的國際貨幣支付體系之外，重新開辟的一個賽道。人民幣可以在二三十年甚至更長的時間打不過美元，這也很正常。但是我要在新的賽道里保持領先，慢慢的，這條新賽道里參與者越來越多，交易量也越來越多，老賽道自然而然就會越來越衰落。這叫什麼？這叫另闢蹊徑，不戰而勝。

『叄』 央行將推出數字貨幣（DCEP）對整個社會會產生什麼影響

央行早在 2014 年就成立了數字貨幣研究小組，2019 年啟動閉環測試。在比特幣和擬發行 Libra 的 沖擊下，據國際清算銀行統計，全球有10%的央行考慮在發行數字貨幣。我國的這個 DCEP屬於法定加密數字貨幣，是把基於國家信用的紙鈔改為了加密數字串形式，致力於對 M0 的部分替代。（關於什麼M0、M1、M2，還有大家一直說的印鈔、放水，有興趣的可以看下鏈接里的文章。既和加密數字貨幣BTC、ETH不一樣，也和電子貨幣不一樣。

中國法定貨幣原型構想

一，與電子支付的區別

電子貨幣屬於貨幣流通體系裡的 M2。包括銀行卡、網銀等，以及近年來發展起來的第三方支付（支付寶等）。DCEP 則屬於M0，是中央銀行的負債，具有無限法償性。

我國的M1、M2通常基於商業銀行賬戶體系，已基本實現了電子化。這次的DCEP是基於央行賬戶體系，應該是電子支付的一種補充形式。

DCEP 並不需要綁定銀行卡。我們用的支付寶、微信需要綁定銀行卡，就意味著我們只是借用了支付寶等的支付形式，資金結算劃撥等還是要在傳統的銀行賬戶內完成。而DCEP集交易和結算於一體，可以省去後台清算、結算等環節，從而降低整個社會的交易成本，提升交易效率。

二、與現鈔的區別

DCEP 的本質屬性和現鈔沒有區別。主要改進在更加便攜和即使匿名也可追溯、可控制上。現鈔有造假、洗錢、受賄等風險。DCEP 從技術上擁有不可偽造性、可編程性與可追蹤性，同時也可分為更小的貨幣單位，相比紙鈔更易國家統一管理，更具公平性與安全性。

紙鈔也更易傳播細菌。

三、對社會的影響

我們現在用第三方支付、pos機刷卡等進行大額轉賬交易或者提現時需要支付手續費。而DCEP在目前傳出來的構想上，是要做到同使用紙鈔一樣，去掉中間的交易媒介，個人或者單位沒有額外的費用需要支付。

就目前，針對普通老百姓交易而言，並不會產生太大的改變。第三方支付一定時間內一定還是主流方式。DCEP可能會對一些大中額交易產生影響。

針對全社會或者行業而言，金融基礎設施的建設可能在短期內迎來大發展。向好銀行IT 服務商，晶元廠商，大數據技術商。

長期可能繼續開發出全新的應用場景和應用設施

『肆』 數字貨幣發行對經濟有什麼影響會減少紙幣發行量嗎

深圳市發放的總計1000萬元人民幣的數字人民幣紅包，將電子貨幣的發展問題重新拉回了人民的視野。

事實上，自2020年4月份起，數字人民幣就已經在深圳、成都、蘇州、雄安進行了小規模試點，並於2020年8月將試點規模擴大至全國28個省市。

作為社會公認的「超級風口」，除數字貨幣相關企業本身的高投資性外，其對金融市場的影響也極具研究價值。

早在2014年，央行就已經就數字人民幣進行了研究布局，並於2016年的數字貨幣研討會中，與國際各大金融機構與研究機構進行了數字人民幣的發展框架討論。

在經過6年的發展後，我國已初步研發出「PBCTFP區塊鏈平台」，並不斷推廣數字人民幣的試點活動，可以預見，數字人民幣作為當今的技術風口與政策風口，其未來幾年內將會具有極好的發展前景與極快的發展速度。

圖1：數字人民幣政策沿革

隨著中國國力的提升，數字人民幣為建立「人民幣跨境結算新體系」提供了契機，可以推動世界范圍內的人民幣支付活動，實現人民幣的國際化。

『伍』 中國數字貨幣試點在全球領先，對銀行會有沖擊嗎

中國數字貨幣試點在全球領先，對銀行的沖擊很大，隨著數字貨幣的推出和逐漸成熟，傳統銀行業的業務必將發生翻天覆地的變化。

『陸』 北大教授干貨闡述！為什麼要用數字貨幣數字貨幣會如何改變未來

為什麼要研發央行數字貨幣？對個人而言，使用央行數字貨幣可能有什麼好處？央行數字貨幣的未來是什麼樣子？

北京大學國家發展研究院副院長黃益平對這些問題做出了闡述。

交易零成本

對於個人而言，為什麼要使用數字貨幣？法償性、零成本可能是答案。

不難發現，當下移動支付的使用過程當中還是面臨著一些成本，包括提現、跨行轉賬等。比如支付寶就有一定的提現收費規則，而用央行數字貨幣，交易都是零成本。

黃益平表示，對移動支付而言，央行數字貨幣有兩個突出特點：一是央行數字貨幣具有法償性，只要有密碼就可以兌換人民幣，不會因為企業或者銀行倒閉就影響兌付；二是真正的零成本，現在移動支付的成本很低，但央行數字貨幣可以做到零成本。

那麼央行數字貨幣的推出對銀行可能產生什麼影響？

黃益平認為，央行數字貨幣三方面主要運行機制的設計（替代M0，不支付利息，通過授權機構）主要是為了從第一步減少對銀行的沖擊。比如，如果直接給央行數字貨幣支付利息，更多人可能會把存在銀行的錢取出來，放進央行數字貨幣錢包。如果央行直接向公眾發放數字貨幣，就不需要經過銀行等中介機構了。

可能用來發工資

關於央行數字貨幣，仍然有很多懸念。比如，央行數字貨幣是否能用來買理財？能支付房貸嗎？有沒有大額支付的時間限制？

黃益平稱，很多數字金融的業務都是在數字移動支付和大數據的基礎上建立起來的一整套生態系統，其優勢是用戶習慣用這套系統。在央行數字貨幣推出後，可能會影響數字金融機構大數據累計甚至生態系統建設的步伐和方向。比如「發工資」，央行數字貨幣可能會成為一種薪酬發放的選擇，因為法償性、可靠、零成本，對很多消費者而言是有吸引力的。

但黃益平指出，更重要的是，央行數字貨幣、移動支付或者銀行誰能提供一整套服務或生態系統，讓生活變得更方便，形成用戶粘性。

大幅改善貨幣政策有效性

除了在支付方面的作用，央行數字貨幣的推出可能對貨幣政策的直達性產生正向影響。對小微企業融資難、融資貴的問題，也可能有更直接的解決方法。

黃益平表示，推出央行數字貨幣，貨幣政策的空間會擴大，比如更加容易實行負利率政策，效果也會更明顯。如果將來的錢都在央行數字貨幣的錢包中，實施負利率理論上只需要改一下方程式。當然，這只是一種可能性，但無疑央行數字貨幣的推出會讓央行有新的調控手段。

「有人說現在經常發現貨幣政策支持窮人、支持小微企業不是很有效，還要通過各種各樣的中間渠道。」黃益平稱，央行數字貨幣推出可以大大提高支付系統甚至金融運行的效率，改善貨幣政策調節的有效性。在經濟下行期，央行甚至可能直接將貨幣打入個人及企業的賬戶，減少中介環節的損耗。

有利於推動人民幣國際化舉措落地

黃益平介紹，電子支付是央行數字貨幣的第一步，完整的貨幣功能包括支付、計價、儲值三種，央行可能會在計價、儲值方面有新的進展，甚至在國際上發揮這三種重要功能。當然，即使是第一步，我國央行數字貨幣如果落地，在世界上也屬於走得比較靠前的，這也是我國央行數字貨幣獲得世界矚目的原因。

在黃益平看來，數字貨幣應該有利於推動人民幣國際化的一些舉措落地。數字化的人民幣可能助推人民幣國際化，比如跨境支付、跨境貿易、跨境投資結算，用數字人民幣可能速度快、成本低。

「未來國家之間的競爭可能會集中在數字金融領域，數字貨幣或將是終極戰場。未來國際市場上央行數字貨幣是贏者通吃、一家獨大，也可能是並駕齊驅，但肯定的一點是不能缺席。」黃益平強調。

『柒』 央行數字貨幣發行之後紙幣會被永久替代嗎

央行數字貨幣的發行不會永久取代紙幣，這是由數字貨幣的依存條件所決定的。

央行數字貨幣是現金（M0）的替代，採用「雙層運營體系」，即央行先把DCEP兌換給銀行或其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾，避免對銀行存貸款以及金融體系帶來明顯的影響。

這說明DCEP確實可以大幅降低紙鈔的流通。我們現在使用的支付寶等支付方式就是一個去紙幣化的過程，但是央行數字貨幣不可能徹底取代紙幣，因為徹底取代紙幣存在金融體繫上的隱患和風險，同時對於一些不發達地區的交易會形成障礙。

數字貨幣依靠人機一體，依靠現代的網路、電信、衛星等基礎設施，而這些又依靠電力系統等支持，如果發生停電，發生不可抗的自然災害、網路攻擊或者戰爭等，導致網路電信等基礎設施被損毀，那麼數字貨幣就無法正常交易，這時就還要依靠紙幣流通，所以即使數字貨幣大量取代流通現金，但是為了金融體系的總體安全考慮，還是要保留紙幣的存在。

另外，如手機丟失，暫時無法使用數字貨幣，也可以隨時用現金來補充。而一些國外的遊客來到中國，他們如果沒有數字貨幣使用經驗或軟體系統等，也會使用現金交易等等。因此央行數字貨幣永久取代紙幣的可能性較小。

紙幣不是貨幣，只是一種貨幣符號，它本身沒有任何價值，就是一張紙。它只是憑信用代表了貨幣，只要有了信用，它是紙質的還是電子的並沒有什麼不同。

數字貨幣有不少顯而易見的優勢，紙幣很可能最終會消失，但這個情況短期內不太可能發生，任何事情都需要一個過程。所謂貨幣的消失只是作為貨幣承載實體的消失。

這種數字貨幣既然是央媽發型的，它依然有央行這個中心支撐它的信用，本質上沒有改變。

會，需要時間，而且周期還很漫長。這是整個中國的 社會 性綜合問題。

4月14日，農行數字貨幣錢包內測了，而且廣為流傳，瞬間高大上啊。央媽發行的數字貨幣(DCEP)其實就是電子版的現金，正式全面落地後，大家也許會發現在日常生活中用它跟支付寶和微信沒啥特別大的區別。發行人的不同才體現了央行版數字貨幣與其他最大的不同，國家信用背書，法償性，成本低，交易更加便捷，不需要綁定任何銀行賬戶，央媽的親親兒子，人們會擺脫我們平時注冊賬戶還得綁定銀行卡的煩惱。這么好的事兒，當然會逐步替代紙幣了。

另外，央媽還秀了一個黑 科技 ，就是無網路情況下，只要兩個裝有DC/EP數字錢包的手機碰一碰，就能實現轉賬或支付功能。這就是DC/EP雙離線技術。

你品，你細品，未來已來！這么牛了，肯定會替代的，只是需要時間，而且還不短。

帶你尋遍世上投資道，覓盡天下大小財，廣結善緣，福慧雙修，做個凡人。

不會。會用得少，但不會永久替代。

央行數字貨幣，是M0，也就是流通中的紙幣。

而紙幣是我國最早發明的，北宋時期就有了，用來替代銅錢、金銀。

從北宋到現在，紙幣使用了幾百年，硬幣、金銀依然存在，你今天依然可以上車投幣坐公交車，一點問題都沒有。紙幣沒有永久替代硬幣、金銀。

同樣道理，央行數字貨幣（DECP）發行之後，紙幣不會被永久替代。

要明確一點：央行數字貨幣的推行本身就是用於替代流通中的現金的，因此紙幣會替代是確定的。

這是因為數字貨幣的推行必須要照顧到大部分老百姓的感受。 我國是一個紙幣使用 歷史 悠久的國家，從宋代開始的紙幣「交子」，但如此我們使用的人民幣紙幣，經歷了5000多年的漫長演化。多數人依舊把人民幣當做是支付的首選，不少人甚至在如此依舊對支付寶、微信等移動支付方式持抵觸的情緒，那麼，如何使絕大部分群眾接受並認可數字貨幣的推廣使用將會是一個長期且漫長的過程。

另外，數字貨幣替代紙幣還將涉及人民幣國際化等諸多問題， 如果限制數字貨幣出入境、限制違法犯罪等具體問題，仍需要實踐來論證。舉個例子：之前多數國家對大額現金都有管控措施，張三要把大量人民幣帶入美國是很難實現的，但如果換做了數字貨幣，只有一部手機，使用就可以輕松實現巨額現金轉移境外的目的呢？

因此，數字貨幣發行替代紙幣是必然的，但實際上會有一個循序漸進的過程。

您好！我是易元機，很高興回答您這個問題。

去年央行支付結算司副司長，央行數字貨幣研究所所長穆長春，曾發表過一個關於央行數字貨幣的課程，名叫《 科技 金融前沿：Libra與數字貨幣展望》。其中比較系統的講解了央行數字貨幣DCEP的設計和發行邏輯。由於篇幅問題，在這里我簡要轉述一下。

央行數字貨幣早在2014年就提出了這個想法，央行也一直致力於研究中國自己的數字貨幣。

在去年央行穆司長開課的幾乎同時，Facebook的扎克伯格也推出了自己的數字貨幣設計，名叫Libra，還為此出了白皮書，可在網上找到《Libra白皮書》。

Facebook提出的Libra是以多個組織聯合背書，給該貨幣提供保障的，但是由於Facebook僅是一個企業，雖然開始的設計思想不錯，但是經過接近一年的時間，最初加盟者正在逐步退出。其實他缺少的是信用，而且由一個企業去控制，未免不符合國家利益。

而央行則是創造了一套與當下各類數字貨幣形式不太一樣的模式，採用了區塊鏈技術，但又不絕對的依賴該技術。並且功能與紙幣完全一樣。

說明央行數字貨幣具有價值特徵，簡單的說就是「不需要賬戶就能實現價值轉移」。它就像是一個數字實體貨幣一樣，並不是完全存在雲端的。甚至於在沒有網路的情況下，如果雙方都有「數字錢包」，能夠將兩個手機一碰實現數字貨幣的轉移。其實就跟紙幣差不多。

簡單一點理解就是他與平台無關。而我們現在常用的支付寶，微信，他們之間無法交換，存在一定的支付壁壘。央行數字貨幣則打破了這種支付壁壘，讓所有的交換都變成平台無關的。

那麼央行數字貨幣DCEP與支付寶和微信有什麼不同。我們來舉例說明，支付寶和微信都是一個企業的平台，有誰能保證這兩個不會倒閉？有誰能保證這兩個裡面沒有其他不合規的操作？這些都無法保證，也就是說安全性方面仍然存在漏洞。而央行DCEP的效力和安全性都是最好的。

還有就是當我們利用支付寶或者微信支付的時候，真實的貨幣從哪裡來？其實是從支付寶或微信的賬戶而來，並不是直接從央行的貨幣進行結算。這就是說微信和支付寶是在商業銀行賬戶上結算，理論上商業銀行、支付寶、微信都有破產可能性，所以在法律和安全性上，還未達到紙鈔的水平。

前面已經說了，央行數字貨幣從功能和屬性上都與紙幣是相同的。所以沒有什麼誰替代誰的問題。只是央行多了一種方式來發行貨幣，最終誰多誰少，還是看市場上應用場景誰多誰少的問題了。這樣央行在發行時，就有了一種更靈活的方法，以便讓市場也出現更加靈活的結算方式。

隨著近期各類國際形勢的影響，各國正在加快推出自己的數字貨幣。大家也都不約而同的想利用黃金作為數字貨幣的信用背書。以便解開對美元的依賴性，這種局面已經展開，我們正在經歷一場重大的變革。央行獨樹一幟，DCEP具有相當靈活的能力，個人比較看好央行的數字貨幣。或許未來，真的不需要紙幣也能達到我們希望的安全性。

感謝閱讀，可能還有理解不到位之處，還請指正！

數字貨幣有利於降低現金印製和流通過程中的成本，提高運行效率，增強合規監管，但不可能很快取代所有的現金。

央行數字貨幣在堅持雙層運營、現金替代、可匿名的前提下。採取的是雙層運營體系，先把數字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。央行數字貨幣其功能屬性與紙鈔完全一樣，只不過是數字化形態。數字貨幣收付信息在銀行等運營機構是非常有限的。只有央行才能索取賬戶所有人完整的實名信息和交易信息，並用於反洗錢等貨幣監管等方面的工作。

只要手機上有數字錢包，即使沒有網路的情況下也可以用於支付。紙幣取代金屬貨幣大大方便了人們的生產生活，數字貨幣取代紙幣的使命會逐步實現，未來可能有一天，紙幣現金就不存在了。

長久來看，數字化絕對是一個趨勢。所以這個問題的關鍵是多久之後會被替代？目前來看只是小范圍的試點。要考慮到中國還有。嗯。三億左右的人不會用智能手機或者沒有用智能手機。每天用微信或支付寶完成收付款的人口大概只有總人口的一半。基於手機實現支付的央行數字貨幣現階段更多的會用於國有企事業單位的福利發放，然後由此逐步在大城市，最後到農村。從國際上來說，央行數字貨幣會助力一帶一路戰略上，各個國家之間交易結算的便利性。

如果國際形勢或者某種突發狀況迫使要輸出貨幣的進度要加快，那麼央行數字貨幣使用的體驗應該做到更簡單。要老奶奶也可以用它付錢和收錢。如果要做到這種程度。還需要做很大的改進。

我覺得是有可能的。

第一，什麼是數字貨幣？他其實跟紙幣是一樣的，都是央行發行的貨幣，具有國家信用背書，擁有紙幣一樣的使用場景，就是法定貨幣， 第二，有人說這玩意跟支付寶和微信有啥區別，從定位上，數字貨幣是就是流通中的貨幣，就是一點存款都沒有。而支付寶和微信，主要是存款形式存在，也就是說一個是直接流通的，後者是先存再流通，以記賬的方式存在的。所以就會產生一個結果，數字貨幣只能用於交易，而不會產生利息，至於怎麼將數字貨幣存起來，那是以後技術對接的事情，現在大家還沒想好。 第三，這個東西怎麼用，數字貨幣你就把他當成紙幣就行了，任何用錢場景都可以使用，法律上規定，不得拒收，換句話說，商家可以決絕接受支付寶微信，但是不能拒收數字貨幣。

第四，央行推出數字貨幣的意圖是什麼？很可能是要替代紙幣，因為功能完全一毛一樣，只是用數字化的形態存在，不會折損，也便於央行的數量化管理。現在技術已經很發達了，數字貨幣交易甚至不需要網路，兩個手機一碰，錢就付走了。 第五，數字貨幣跟我們之前聽到的什麼比特幣，以太幣半毛錢關系都沒有，這個數字貨幣就是貨幣發行的一種嘗試，所以絕不能理解為炒幣，但是這里多說一句，這次央行搞數字貨幣，也釋放了一個信號，那就是貨幣發行權這塊，絕不可能放棄。所以任何一種去中心化的，基於區塊鏈技術的數字貨幣，想挑戰央行系統，這是絕對不可能的。所以炒幣的，基本就是博傻，即便真是趨勢，央行肯定也會自己干。當然這次的數字貨幣，跟幣圈理解的數字貨幣還是完全不同的。他也不是什麼去中心化的。只是形態上一樣，內核完全不一樣。

說完了這幾個問題，大家可能對數字貨幣有個簡單的認識，但也有人會說，這是脫了褲子放屁，多此一舉，沒看出跟我們現在用的東西有啥區別，確實是如此，其實央行的數字貨幣表面上看特別簡單，就是紙幣的替代者，你把這些代碼看成是紙幣就行了，但是，這種技術進步還是有非常重要的意義的。 首先，他會逐漸取代紙幣，紙幣由於種種原因，非常不利於管理，錢以紙幣的形式只要出了銀行，貨幣的去向就無法追蹤了，所以最後就導致了問題，比如我們熟悉，央行發錢出來救助實體經濟，結果錢轉了一圈，又跑到房地產了，紙幣的話只要他把貸款取出來，然後再存進去，這個錢運轉的路徑就中斷了。但是數字貨幣就可以始終追蹤，到底看誰把錢違規使用了。另外，之前我們看到很多貪官，收現金擺在家裡，以後這種情況無異於自首。在系統里一查就知道了。根本不用靈魂拷問。還有就是那些假幣販子也徹底沒了生意。 其次，貨幣供給收縮，會更加精準，到底有多少錢再流通，一目瞭然，有利於貨幣政策調節，既可以監控貨幣總量，也可以監控貨幣流通速度，央行可以更加精準的投放貨幣，甚至達到去中介化，比如美國最近就跳過商業銀行直接由美聯儲去買債券，以後我們的央行也可以這么干，只要把握好錢的總量，就不會引發通貨膨脹。之前的通縮通脹，都是由於不知道印了多少錢造成的，結果等反應過來已經晚了。 第三，有利於 社會 信用的建立，數字貨幣跟人的信用融為一體，隱匿財產的老賴將無所遁形，你說因為房價跌了，我就不還貸款了？只要有法院判決，人家可以輕松找到你的財產，並且直接執行。而且當一切現金的流動，全都在掌控之中後，大額資金流動也就不再設限。有利於 社會 效率的提高。 第四，對於現有商業環境，將產生顛覆式的影響，央行的數字貨幣，可能會對支付寶和微信造成較大的威脅。起碼支付功能已經具備，未來會怎麼樣就不好說了，大家都得盡快適應。找到技術對接路徑，另外，也為什麼刷臉支付，人工智慧，智能投顧等等領域做好了准備。像銀行網點，ATM櫃員機，這些東西，可能會逐漸消失，然後就是各種收銀行業，比如超市，高速路，售票等等也將失去工作機會。 總之，未來已來，用了上百年的紙幣，可能也會在未來幾十年逐漸退出 歷史 舞台，就像馬雲說的一樣，這次疫情過後，世界和中國經濟將發生巨大的變化，之前互聯網技術只是讓很多企業活的好，之後互聯網技術是很多企業能夠活下去的關鍵點，互聯網技術必須要成為新的基建，其實，之前就有個判斷，以前還在說互聯網公司，傳統製造業，但之後不會有了，任何企業都要建立在互聯網技術，數字技術之上，也就是說互聯網技術和數字技術，就跟之前的電力是一樣的，成為 社會 的底層代碼。你已經不可能躲開這個趨勢，那就只能是適者生存。不適應的人就會被淘汰，甚至永久失業。世界雖然在前進，但對某些個人來說，你的世界卻是在衰退。所以你除了努力學習，跟上時代之外，已經別無選擇。

數字貨幣目前正在試點，可以看作為新一代的智能貨幣，未來正式發行後會全面取代紙幣。

不論紙幣還是數字貨幣，其本身的功能與屬性完全一致的，貨幣的實質是所有者之間關於交換權的契約，只要能夠保證這種契約能夠被遵守，處在受保護的地位，可度量易保存易分割都可以作為貨幣來使用。

『捌』 數字人民幣的作用和意義是什麼

數字人民幣的作用和意義是：
1.增加了貨幣的功能。原有的貨幣是一般等價物，但是不能承載非一般等價物的信息。而擁有區塊鏈技術的數字貨幣就有這樣的功能。
2.使金融體系流通更便利。數字人民幣的直接作用是使金融體系的流通更加便利，降低貨幣的發行和流通成本。也就是說，數字人民幣除了一般等價物的信息承載服務功能，還能夠承載資源配置功能，能夠增強國家的精準調控力，有利於國家對宏觀經濟的調控。
3.影響未來國際貨幣間的交換。如果能夠利用數字貨幣將美元的增值過程或者利益轉移過程曝光，勢必會改變美元的霸權地位，各國就可以利用數字貨幣更好地保護本幣的利益。
4.數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，數字人民幣不是虛擬貨幣，數字人民幣不可以提現。
拓展資料:
1.數字人民幣
數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價，具有價值特徵和法償性，支持可控匿名。
數字人民幣的概念有兩個重點，一個是數字人民幣是數字形式的法定貨幣；另外一個點是和紙模塌旦鈔和硬幣等價，數字人民幣主要定位於M0，也就是流通中的現鈔和硬幣。 主要定位於現金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期並存，主要用於滿足公眾對數字形態現金的需求，助力普惠金融。
2.數字人民幣是虛擬貨幣嗎
不是，數字人民幣不是虛擬貨幣，數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，而虛擬貨幣是指非真實的貨幣。數字人民幣是真實的貨幣，其價值等同於人民幣，虛擬貨幣就不一樣了。
3.數字人民幣可以提現嗎
不可以，數字人民幣不可以提現，數字人民幣已經在很多地方進行了試點，用戶得到數字人民幣後可以在指定的商家進行使用，試點的地衫沖區有深圳、蘇州、雄安新區、成都等，通過試點測試人群也在大幅旦擾增長，而且使用方法也在不斷的增加，進行數字人民幣試點時用戶可以使用它在不同的場景中消費，比如生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等，未來數字人民幣的試點城市還會不斷增加，同時覆蓋更多的場景。

『玖』 如果數字貨幣大肆流通，會不會對現金的流通造成一定影響

那麼數字人民幣到底是什麼呢？

它與第三方支付軟體有何區別？

數字人民幣為央行發行的法定數字貨幣，與我們平時使用的紙鈔和硬幣等值，具有價值尺度，簡單的說，它就是我們紙質人民幣的虛擬化。

微信和支付寶等第三方支付軟體是金融基礎設施，是支付的一種渠道，而數字人民幣是支付工具，它是支付的內容，二者並不在一個維度。

『拾』 央行發行數字貨幣的目的是什麼對我們有著什麼影響

央行發行數字貨幣主要是為了能加強宏觀調控能力，DCEP本身是一串數字，在其中帶上了持有人的個人身份認證信息。在每一個買賣階段均必須系統軟體確定的情況下，一個DCEP從構建到衰落所經歷的每一個連接點理論上都會被記下來。這種紀錄通過嚴苛數據加密，不會被非受權組織得到，因而使用者的個人隱私可以得到充分保障。DCEP所完成的是"比較有限密名"，即對廣大群眾密名，對通過授權的行政機關顯名。這也是鈔票所不具備的關鍵特性。

讓普通老百姓分享改革和科技水平發展帶來的褔利。擁有虛擬貨幣，國家的經濟計劃，全面小康社會，人民教育，全民醫療等方面也將產生質的變化，不用想以往逐層調查，匯報，實行，一個人的身份信息，就包含了個人的信譽等級，經濟情況，保險營銷，孩子教育，父母養老等各個方面。可以這么說個人的所有項目都能夠完成線上處理。