數字貨幣CHDC

A. 天秤幣與其它數字貨幣有什麼不同嗎

天秤幣與其它數字貨幣沒有什麼不同，都是騙子們專門給自以為買了騙子們發行的數字貨幣就可以賺大錢的韭菜們而發行的。

B. 什麼是區塊鏈，什麼是數字貨幣

區塊鏈是比特幣的一個重要概念，本質上是一個去中心化的資料庫。
同時作為比特幣的底層技術，是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每一個數據塊中包含了一批次比特幣網路交易的信息，用於驗證其信息的有效性（防偽）和生成下一個區塊。數字貨幣是一種不受管制的、數字化的貨幣，通常由開發者發行和管理，被特定虛擬社區的成員所接受和使用。歐洲銀行業管理局將虛擬貨幣定義為：價值的數字化表示，不由央行或當局發行，也不與法幣掛鉤，但由於被公眾所接受，所以可作為支付手段，也可以電子形式轉移、存儲或交易。
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》

C. 數字貨幣的錢包有什麼用

數字貨幣的錢包就是硬體錢包是指將數字資產私鑰單獨儲存在一個晶元中，與互聯網隔離，即插即用。硬體錢包不能保證100%安全，比如某Geek獲取你的硬體錢包即時不知道你的私鑰，也有可能暴力破解。只是相對於其他保管手段，這是最安全的儲存手段之一。

不少國內外區塊鏈創業者看好這一領域的發展，於是開始打造更多的硬體錢包。在交易所被大量盜幣、軟體錢包不時失竊的情況下，硬體錢包被不少投資者視為最後一道護城河。

(3)數字貨幣CHDC擴展閱讀：

硬體錢包是否安全

硬體錢包不能保證100%安全，比如某Geek獲取你的硬體錢包即時不知道你的硬體錢包，也有可能暴力破解。只是相對於其他保管手段，這是最安全的儲存手段之一。

當然，也有例外，比如你腦力無極限，且過目不忘。那存哪都不如存自己的腦子里。

D. 數字人民幣未來能否繞開SWIFT

對此，移動支付網第一時間進行了解讀（詳情見：美、歐、英、加在制裁俄羅斯，而不是SWIFT），並在後續報道中進行了科普（詳情見：SWIFT的前世今生與運作機制）。因此，對於什麼是SWIFT？它的運作機制，以及它為何如此重要的原因，讀者都應該已經有了大致的了解。

不過，也有人發出了比較有意思的疑問，比如：數字人民幣和CBDC們未來能不能繞開SWIFT？

先說我的答案，能。

多邊央行數字貨幣橋項目

2021年11月，香港金融 科技 周召開之際，在國際清算銀行香港創新中心支持下，中國人民銀行數字貨幣研究所、香港金融管理局、泰國央行及阿聯酋央行共同發布多邊央行數字貨幣橋項目用例手冊，簡單的介紹了項目應用場景及測試進展。

這個項目在2019年是香港金管局與泰國央行研究CBDC時 探索 的跨境支付項目，名為Inthanon-LionRock。在發展到第三階段時，中國人民銀行及阿聯酋央行加入，變成了四個參與方，同時國際清算銀行香港創新中心也支持了該項目，於是項目正式更名為「多種央行數字貨幣跨境網路」（m-CBDC Bridge），也就是我們常說的多邊央行數字貨幣橋。

多邊央行數字貨幣橋研究項目的核心目標是為建立一個聯接多國央行數字貨幣系統的 「走廊網路」，使同一分布式賬本支持多種央行數字貨幣，構建點對點的報文傳輸系統，助力提供高效便捷、成本低廉的跨境支付服務。

在多邊央行數字貨幣橋研究項目中，各國央行可實現：1）可通過智能合約實施跨境同步交收；2）兼容不同的央行數字貨幣系統和設計；3）緩解本國數字貨幣境外流通對他國貨幣主權的影響。

在移動支付網看來，mBridge的搭建，看上去就像數字貨幣版本的SWIFT，而且在分布式賬本的結構下，它還擁有更多優勢。

一方面，mBridge不僅僅是信息傳輸渠道，還能直接實現點對點交易。雖然SWIFT壟斷了金融行業間通訊40多年，比早期的電傳交易系統是效率提升不少，但是SWIFT本身只是一個跨境結算清算信息的傳遞系統，能夠提升金融信息交互效率，並不能直接加快「清結算」的效率，仍然存在銀行吸儲、各國支付系統運營時差等交易摩擦。但mBridge不同，它本身就有一定的交易所性質，各國央行依託走廊網路，進行存托憑證與數字貨幣的來回兌換。通過智能合約，各國制定相應的交易規則與監管政策。因此，其交易速度能夠達到秒級，並大幅降低跨境轉賬成本。

傳統SWIFT代理行跨境支付交易模型（左）與mBridge交易模型（右）

另一方面，mBridge依託於分布式賬本，是去中心化的系統。SWIFT的重要性不言而喻，但是它仍然是一個中心化的組織機構，這也是為啥美國、歐盟等說不和你玩了，就能通過這個方式制裁你的原因。近年來區塊鏈技術的興起，去中心化正好能和清算安全不謀而合，mBridge的設計原型基於區塊鏈建設網路層，採用PoA共識機制，參與跨境支付網路的中央銀行都是驗證節點（validating node），在交易驗證時，需要超過2/3的驗證節點簽署區塊後，交易才得以確認。這使得不存在某一個節點掌控整個網路、擁有「生殺予奪」的大權，實現了更為去中心化的跨境支付治理結構，在這個基礎之上建立的體系其穩定性和互信關系才能得到最大的釋放。

也就是說，在多邊央行數字貨幣橋的模式下，CBDC們的交易的確可以繞開SWIFT，並大大提升交易效率。我相信這也是mBridge項目的意義和初衷。

盡管能，但「任重道遠」

盡管我的答案是能，但是這個答案是建立在相應前提之下的。

一方面是，交易雙方需要在多邊央行數字貨幣橋的模式之下。mBridge就像是一個區塊鏈的「聯盟鏈」，必須要是鏈上的節點才能實現相應的功能，也就是說，跨境支付雙方國家需要有自身的「央行數字貨幣」並且加入到了mBridge之中。目前，mBridge項目僅有四個參與方，要想實現更多更廣泛的應用，就需要更多國家的央行參與其中。先不說，全球各國央行對CBDC態度的不同，研究進展也參差不齊，別人是否認可mBridge並加入其中才是最關鍵的問題。而這也與國家的經濟實力，人民幣等各國貨幣本身受認可程度息息相關。

另一方面，需要有成熟規范的交易規則與監管政策。mBridge項目秉持不傷害、合規和互操作性三大原則，以「針對高成本、低速度和復雜的操作性等痛點問題，設計和迭代新一代高效跨境支付基礎設施」為總體目標，通過充分考量技術、政策、法律和商業等方面問題，不斷吸納新的中央銀行、商業銀行和非銀行機構，在安全的環境下進一步試驗設計選擇和技術權衡。此前國際清算銀行香港創新中心發布的報告顯示，共有22家境內外金融機構及組織參與了mBridge項目的測試，交易涵蓋四個司法管轄域及11個行業場景，交易總額超過20億元人民幣。雖然，mBridge有了一定的發展，但是整個交易都是試點測試環境，在頂層的交易規則和監管政策上仍然需要進一步完善，無論是CBDC在本國的落地還是國際合作，都需要時間和場景來檢驗。

畢馬威的一份報告顯示，mBridge真正廣泛應用起碼要10年以上的時間。這也剛好說明了項目的「任重道遠」。

中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春曾表示，未來貨幣橋項目將結合新型業務用例拓展更加廣泛的應用場景，提升貨幣橋的可用性、兼容性及多樣性，同時 探索 與更多系統的靈活對接，以達成多方共贏的局面。

當然，CBDC的跨境支付也不只mBridge這一種模式，也有其它的方案，比如新加坡金管局和加拿大央行的Jasper-Ubin項目，該項目是兩國央行的區塊鏈項目結合。而這兩個項目的網路是建立在兩個不同的分布式帳本平台上的。

另外，值得注意的是，基於私人穩定幣的跨境支付方案擁有強大的利益激勵機制，一旦其獲得監管當局許可，就有可能通過其覆蓋全球的商業生態快速佔領市場，進而獲得足夠多國際用戶數據。因此，穩定幣的發展也給央行數字貨幣帶來了不確定性，尤其是在部分國家對CBDC的謹慎態度之下。

本文源自移動支付網

E. 2019最有發展潛力的數字貨幣是哪個

依然是比特幣。比特幣的潛力還並沒有被人所發現，還有95%以上的人不知道比特幣，具有巨大的漲幅空間。除了比特幣，其它的幣種現在基本都處於下跌狀態，投資需謹慎。

F. 什麼是CBDC

CBDC是央行數字貨幣的簡稱，是現有中央銀行發行的法定貨幣的延伸。與大多數加密貨幣一樣，CBDC並不是去中心化的，相反，它們只是法定貨幣的數字形式。因此，發行CBDC的中央銀行不僅成為這些貨幣的監管機構，同時也成為其客戶的賬

G. 在未來，也許每個人都可以發行自己的數字貨幣，關鍵是要做好這個事情

【本文由贊我(zaneds.com)獨家冠名】

你想過也許有一天你會發行你的貨幣嗎？

也在不遠的未來並不是夢，關鍵是如何讓人使用和接受！

央行數字貨幣的承諾

央行的數字貨幣或簡稱CBDC是指現有央行發行的法定貨幣的延伸。

CBDC不是一個定義良好的術語。它被用來指代許多概念。然而，大多數人認為這是一種新的央行貨幣形式。也就是說，中央銀行的一種負債，以現有的記賬單位計價，它既是一種交換媒介，又是一種價值儲存手段。

任何人都可以使用紙幣和硬幣，而且只有持牌銀行才可使用這些紙幣和硬幣。然而，這不是基於區塊鏈，目前用於銀行間支付。

國際清算銀行(bis)在3月份發布的一份名為《央行數字貨幣》(Central Bank digital currencies)的報告中指出，各國央行必須仔細權衡發行數字貨幣對金融穩定和貨幣政策的影響。

CBDC可能是一種新型的數字央行貨幣，可以區別於商業銀行在央行持有的准備金或結算余額。有各種各樣的設計選擇，包括:訪問(廣泛vs受限);匿名度(從完全到完全);可運作時間(由現時的辦公時間至每日24小時及每周七天);以及興趣特徵(是或否)。

它提出了有關央行貨幣作用、直接接觸央行債務的范圍以及金融中介結構的問題。

當前爭論的一部分是CBDC應該廣泛使用還是嚴格限制。一個對所有人開放的CBDC實際上允許任何人在央行擁有一個賬戶，類似於這樣一種想法:用比特幣，除了你的手機，你就是瑞士銀行賬戶之外的銀行。

CBDCs的「對等」工作將大大削弱傳統銀行的作用，或通過銀行系統幫助銀行維持其目前的主導地位。

商業銀行對客戶存款的依賴可能會變得不那麼穩定，因為在面臨壓力時，存款更容易流向央行。一個全國性的政府數字貨幣將允許中央銀行進行「數字擠兌」。

人人享有CBDC的模式將挑戰目前的模式，即銀行吸收客戶存款，並用這些錢為幫助推動經濟增長的貸款提供資金。對銀行業務模式和金融穩定的影響需要仔細分析。

每個人都能創造貨幣，問題是如何讓它被接受

(美國經濟學家明斯基。h .)

貨幣是最終的網路效應，加密貨幣和央行的數字貨幣都能成倍增加這些效應，並削弱當前全球金融體系對法定貨幣的接受程度。

關於加密貨幣的一件好事是沒有人擁有它從某種意義上說這是一種民主的安排通過我們所有人都擁有的分布式賬簿，塊的所有權。然後你可以買它的一部分——部分或者部分鏈條。換句話說，你不能量化寬松(量化寬松)它，它有一個內在的規則內建系統。

區塊鏈經濟將提供充足的選擇，將是一個紀律嚴明的市場和資產經濟。

考慮到新技術的出現以及不斷上升的債務水平對電子支付的使用日益增加，對貨幣的未來進行認真的思考是及時的。

每一個考慮設立CBDC的司法管轄區，在作出任何決定前，都應仔細和徹底地考慮其影響。

不過，對於消費者和企業來說，CBDCs是必要的還是可取的，目前尚不清楚。答案顯然會因國家而異。

比特幣將人們的視線聚焦在當前體系的一個老問題上:跨境零售支付和央行政策失誤的風險不斷上升。CBDC是政府應對比特幣挑戰的一種方式。

H. 數字貨幣論述題

編者按：

近十年來，以斗坦信息技術和互聯網為基礎的數字技術快速發展，不斷迭代升級，加速了貨幣數字化的進程。R & amp許多國家的貨幣和金融監管當局已將中央銀行對數字貨幣的監管和對私人加密貨幣的監管列入重大政策議程。但央行和監管部門對數字貨幣的認知經歷了一個觀望、聚焦、加速的過程。毫無疑問，中國人民銀行是世界上最早重視數字支付發展並研究數字貨幣作用的央行之一。它也是數字貨幣/電子支付(DC/EP)研發的先驅；d和試點項目，並採取行動，以防止加密貨幣風險。

本書以專題和問答的形式，分為數字貨幣的概念和目的、數字貨幣和支付系統的技術選擇、數字貨幣的政策選擇、數字人民幣的研發、數字貨幣的跨境使用和國際合作五個部分。系統整理了近四年來周小川董事長在多個場合對數字貨幣的解釋和論述。本書深入淺出地向讀者呈現了周小川在數字貨幣問題上高瞻遠矚的理論思考、豐富的實踐經驗和對新變化、新發展、新問題的深刻洞察。本書的出版對於政策制定者、金融從業者、學者以及所有關注數字貨幣問題的讀者都具有重要的參考價值，也有望推動國內外對數字支付以及數字貨幣的發展進程、政策和技術選擇以及未來前景進行更深入、更空羨桐廣泛的討論和思考。

序

近十年來，以信息技術和互聯網為基礎的數字技術快速發展，不斷迭代升級，加速了貨幣數字化的進程。R & amp許多國家的貨幣和金融監管當局已將中央銀行對數字貨幣的監管和對私人加密貨幣的監管列入重大政策議程。2023年5月，國際清算銀行《2021年全球中央銀行央行數字貨幣調查》的報告顯示，參與調查的81家央行中，90%正在參與某種形式的央行數字貨幣(CBDC)，26%正在開發或試點CBDC。例如，在巴哈馬和奈及利亞發行了Shayuan和eNaira，在東加勒比和中國分別試行了DCash和e-CNY。同時，隨著私營部門加密貨幣和穩定貨幣市場的快速擴張和波動，央行和相關市場監管部門加強了監管，以避免對金融體系造成損害和沖擊，影響全球金融穩定。

毫無疑問，中國人民銀行是世界上最早重視數字支付發展並研究數字貨幣作用的央行之一，是開展數字貨幣/電子支付系統(DC/EP)研發和試點工作並採取行動防範加密貨幣風險的先行者。早在2014年，中國人民銀行就成立了數字貨幣項目組，研究政策和技術選項。在此基礎上，中國人民銀行數字貨幣研究所於2016年正式成立，DC/EP R & amp；d項目啟動。2017年，在之前禁止金融機構和支付機構提供比特幣相關金融服務的基礎上，中國人民銀行會同有關部門停止了代幣發行融資(ICO)和比特幣國內交易，以防止方向偏離和過度投機。2019年以來，數字人民幣系統逐步從封閉測試走向現實試點，從4個城市擴展到10個城市，再擴展到20多個城市和地區；2023年2月，為冬奧會超過40萬個支付場景提供了流暢的支付服務。2021年3月，中國人民銀行數字貨幣研究所作為重要參與者，正式啟動了多邊央行數字貨幣橋梁研究項目(m-CBDCBridge)。

數字支付在中國的快速發展和進步，以及目前在全球的領先地位，得益於中國經濟的持續發展、不斷增長的市場和穩健的宏觀政策，以及數字技術的快速發展、數字基礎設施的不斷完善和金融科技的加速使用。在這一過程中，人民銀行對數字時代貨幣數字化趨勢的深入判斷和准確把握，對我國支付體系的現代化以及數字貨幣/電子支付體系的設計和建設至關重要。中國人民銀行原行長周小川是中國DC/EP項目和數字人民幣系統的設計、建設和開發的領導者，也是世界上對數字貨幣問題思考最深的央行行長和學者之一。

回答「數字人民幣還有多遠？」從問題開始的2016年，周小川就多次向媒體回答數字貨幣問題。2018年以來，博鰲亞洲論壇副理事長、中國金融學派褲會會長周小川全面系統地闡述了數字貨幣的概念和演變，與現代金融體系和金融基礎設施的關系，對實體經濟、貨幣政策和國際貨幣體系的影響，央行推出數字貨幣的初心、政策和技術選擇以及國際合作。他對數字貨幣問題的闡述很簡單，擲地有聲：

「IT在金融行業的使用應注重需求導向，即金融服務導向，從而產生對產品和技術的需求」，「私人機構和Fin-Tech公司在參與公共基礎設施時應具有公共利益和公共精神」；

「中國在實踐和探索中最早提出堅持雙軌制，來自於幾年的研發和與市場的碰撞。其中一個最重要的考慮是，數字貨幣不應該導致金融脫媒」，「在中國發展DC的一個重要考慮是強調零售支付系統的現代化」，「DC/EP項目計劃可能包含一批可以嘗試和推廣的支付產品，這些產品最終被命名為e-CNY」；

「如果要從事基於零售支付的跨境交易，還是要尊重各國的政策和法律，尊重每個國家的貨幣主權，尊重自己的匯率制度，尊重相關的匯兌和匯款規定。」「我希望IMF能夠在擴大SDR的使用方面做得更多，以應對私人數字貨幣和加密貨幣帶來的挑戰。」

本書以專題和問答的形式，分為貨幣的概念和用途、數字貨幣和支付體系的技術選擇、數字貨幣的政策選擇、數字人民幣的研發、數字貨幣的跨境使用和國際合作五個部分。總結了近四年來周小川在公開會議上的發言，以及在相關談話中關於數字貨幣的解釋和論述，以饗讀者。希望以此推動國內外對數字支付和數字貨幣的發展歷程、政策和技術選擇以及未來前景進行深入廣泛的探討和思考。

圖書編輯

2023年6月

相關問答：數字貨幣是啥

數字貨幣是電子貨幣形式的替代貨幣(可用於真實的商品和服務交易)。數字貨幣具有網路數據包的主要特徵。這類數據包由數據碼和標志碼組成，數據碼就是我們需要傳送的內容，而標志碼則指明了該數據包從哪裡來，要到哪裡去等屬性。【拓展資料】CBDC，全稱為Centralbankdigitalcurrencies，譯為中央銀行數字貨幣。英國央行英格蘭銀行在其關於CBDC的研究報告中給出這樣的定義：中央銀行數字貨幣是中央銀行貨幣的電子形式，家庭和企業都可以使用它來進行付款和儲值。中國版CBDC被描述為，數字人民幣，是由人民銀行發行，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，並具有價值特徵和法償性的可控匿名的支付工具。而我們所說的DC/EP是中國版的央行數字貨幣，譯為「數字貨幣和電子支付工具」。國際清算中心（BIS）與支付和市場基礎設施委員會（CPMI）兩個權威國際組織聯手在2018年和2019年對全球60多家中央銀行進行了兩次問卷調查。問卷調查內容包括各國央行在數字貨幣上的工作進展、研究數字貨幣的動機以及發行數字貨幣的可能性。70%的央行都表示正在參與（或將要參與）數字貨幣的研究。2014年，中國央行成立專門的研究團隊，對數字貨幣發行和業務運行框架、數字貨幣的關鍵技術、發行流通環境、面臨的法律問題等進行了深入研究。2017年1月，央行在深圳正式成立數字貨幣研究所。2018年9月，數字貨幣研究所搭建了貿易金融區塊鏈平台。2020年4月14日晚間網路上流傳的一張央行數字貨幣在農行賬戶內測的照片。據稱，蘇州相城區是央行數字貨幣（DC/EP）的重要試點地區。

I. 「數字方案」央行數字貨幣CBDC，來自Algorand的新貢獻

當前，中國數字人民幣正在穩步推進，試點地區已經從「10+1」拓展到15個省市的23個地區，數字人民幣累計交易筆數約2.64億筆，金額約830億元，商戶門店數量達456.7萬個。此外，歐盟和歐洲中央銀行積極支持數字歐元，印度則承諾推出數字盧比。

在各國央行數字貨幣方興未艾之際，由圖靈獎得主、密碼學先驅Silvio Micali教授創建的Algorand公鏈，作為2020年就被馬紹爾群島共和國選中作為發行全球首個央行數字法幣的區塊鏈基礎設施，繼續在中央銀行數字貨幣（CBDC）領域展現賦能「未來金融」（FutureFi）的風采。

Algorand 研究團隊7月12日發布了《使用 Algorand 發行中央銀行數字貨幣》（Issuing Central Bank Digital Currency Using Algorand）年度報告，對一年多來全球各中央銀行的CBDC進展進行了持續研究，提出了建立在兩層零售系統中的公共區塊鏈實例的CBDC混合模型。

在該模式下，中央銀行對 CBDC 擁有完全控制權，同時商業銀行、匯款服務商和其他金融 科技 公司等獲得許可的服務提供商（LSP）能夠促進分銷和交易。與傳統系統相比，基於區塊鏈的零售 CBDC，還促進了更廣泛的金融包容性，特別是對於那些在非正規經濟中可能難以開設傳統銀行賬戶的人。總體而言，與傳統的集中式數字貨幣相比，擬議的設計，可望有助於中央銀行更簡單、更經濟地實現CBDC運作的規模化。

Algorand 研究團隊於2021 年首次發布了關於CBDC的研究報告，本次報告新增了一個部分，聚焦 CBDC 的好處以及中央銀行在更廣泛數字時代背景下的首要作用。該報告定義了數字時代的四個關鍵趨勢，包括不斷增長的數字經濟、作為新的商業模式的資產代幣化、對替代貨幣形式的需求不斷增長，以及去中心化金融作為一種新的金融系統。這些趨勢直接挑戰了中央銀行的一項關鍵任務：確保價格穩定。公共區塊鏈的用例，比如該報告提出的模型，有助於中央銀行在數字時代繼續履行其職責。

該報告由幾位出色的經濟學家和研究人員共同撰寫。其中，Andrea Civelli 博士畢業於普林斯頓大學，專注於貨幣政策傳導和通脹建模研究，目前是美國阿肯色大學沃爾頓商學院經濟學副教授、Algorand 高級經濟學家。

Co-Pierre Georg博士，南非開普敦大學副教授，南非儲備銀行（南非央行）金融穩定研究組主席，也是Algorand 基金會經濟顧問委員會成員，他在德國耶拿大學獲得博士學位，先後在麻省理工學院、普林斯頓大學、牛津大學和哥倫比亞大學訪學。

Pietro Grassano，Algorand歐洲業務解決方案總監，曾在 J.P Morgan工作超過 15 年，擔任過該機構在法國、義大利、希臘等多個歐洲國家分支機構的領導職位。更早時期，他曾經在巴黎銀行資產管理公司、安達信咨詢公司工作。Naveed Ihsanullah，Algorand 工程研究主管，專注於分布式系統，在下一代應用安全軟體領域擁有 20 多年從業經歷。

除了引言和結論外，該報告其他6個部分的主要內容是：1、中央銀行數字貨幣的好處：強調數字時代的四個主要趨勢，對中央銀行構成的挑戰，也激發了中央銀行應該發行 CBDC。2、設計高效的 CBDC：基於各種 CBDC 項目經驗，概述了設計高效中央銀行數字貨幣的原則。3、發行 CBDC 的經濟考慮：討論發行 CBDC 時的經濟影響，從資產負債表和金融穩定影響到貨幣政策效果。4、Algorand 協議：Algorand 協議概述，包括設計原則和協議本身的高階概述。5、使用 Algorand發行零售型 CBDC：Algorand 發行零售型CBDC 的方法，包括相關設計的考慮因素、Algorand網路支持用例的詳細介紹。6、使用 Algorand 發行批發型 CBDC：Algorand 的批發型 CBDC 的設計方法和相關用例。

Algorand 顧問強調CBDC是商業銀行的生命線

CBDC出現後，從國際范圍看，還存在一定的分歧。一些國家的商業銀行甚至將央行可能發行的數字法幣視為生存威脅。

《使用 Algorand 發行中央銀行數字貨幣》研究報告的主要作者之一、南非開普敦大學副教授、Algorand 基金會經濟顧問Co-Pierre Georg博士，在近期接受媒體采訪時認為：「商業銀行真的不應該將數字法幣視為威脅」，「央行數字貨幣正在為商業銀行提供生命線。」

對於大型 科技 公司越來越多地涉足銀行服務的狀況，目前擔任南非儲備銀行金融穩定研究組主席的Georg認為：「商業銀行確實倒退了，他們會害怕 科技 巨頭們。」

正如中央銀行已將基於區塊鏈、與法定貨幣掛鉤的穩定幣視為調控經濟的潛在威脅，商業銀行也意識到，如果Facebook的 Libra 倖存下來，「如我們所知的，這將是銀行業的終結，」Georg說，「那將是一個不受金融監管的實體，擁有 23 億客戶和比摩根大通銀行市值更多的現金。包括美國的銀行在內，如何與它競爭？他們做不到。」

Georg認為，問題在於商業銀行是在建了圍牆的花園內運營。「他們做產品，他們不做基礎設施，」他說，「商業銀行應該感謝央行在公共基礎設施方面提供了一條生命線，它們都可以聚集在一起，可以競爭，重要的是，他們可以與 科技 公司競爭。」

「當你與市場上的許多參與者交談時，他們將 CBDC 視為一種可以出售給中央銀行的產品，」Georg說，「這不是正確的做法。如果你建立一個產品，你最終只是擁有 Facebook，而如果你建立基礎設施，你最終會擁有互聯網。」

這就意味著可以與互聯網早期開發者們大致相同的方式共享信息，Georg聲稱，互聯網領域用了大約 30年的時間來制定網路具有交互性的標准。同時，他還認為，CBDC 從一開始就具有互操作性的需求，可以做的事情太多了。

結合包括Algorand進行的研究，Georg 建議，一些國家的 CBDC 可以擁有不止一個賬本和一個協議，不一定分為銀行間批發 CBDC 和面向消費者的零售 CBDC。

「你可以擁有一個參與成本更高的零售分類賬本，但它為你提供智能合約；你也可以擁有一個沒有智能合約但每秒交易量非常高的零售分類賬本，」Georg 說，「作為中央銀行，可以同時操作兩者。」

至於區塊鏈，Georg 表示，一場不必要的爭斗是，銀行界的一些人將基於區塊鏈的 CBDC 視為實時結算系統的競爭對手。

「現有的支付系統運行良好，」他說，而且價格低廉、運營可靠，「據我所知從未失敗過。」但是，實時結算系統沒有「促進我們從需要去中心化分類賬的私人加密資產中看到的一些新創新」，例如物理或數字資產的代幣化。鑒於加密貨幣的驚人增長，該領域顯然存在潛力。

「如果你可以將其引入公共基礎設施，假設受到良好監管、由受信任的機構維護，那麼這種新型基礎設施可以支持處於數字經濟核心的新商業模式。我認為這就是為什麼區塊鏈進來的原因，」他說，「你需要一個分布式賬本來確保這個系統中沒有任何人可以復制數據，區塊鏈的秘密超能力就在於它使數據獨一無二。」

就潛力而言，他指出「支付系統的最後一次迭代出現在 60 和 70 年代，當時引入了數字支付。」因為技術的支持，「區塊鏈確實可以促成新的商業模式。」

（END）

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