數字貨幣已走進生活

A. 數字人民幣走進生活：滴滴、美團、B站應用場景落地

央行數字貨幣研究所與滴滴達成戰略合作， 探索 數字貨幣在智慧出行領域的場景的創新和應用！

實際上，除了滴滴之外，央行數字貨幣還與多家互聯網企業一起建立應用場景 探索 ：

這是中國央行數字貨幣繼在蘇州、成都、深圳、雄安四地內測以來，不斷擴展應用場景 探索 的結果。

繼用於繳納黨費、交通費補貼以及冬奧會之後，央行數字貨幣再添新的應用場景。

央行數字貨幣不斷與經濟實體和商業實體實現深度合作，將數字人民幣代入更加廣泛的實體應用當中，將擴大數字貨幣的應用范圍，從而實現更大范圍內的測試和 探索 。

根據這些信息，可以看出目前央行數字貨幣的前期內測應該比較順利，需要擴大應用場景來進行更大范圍的測試和 探索 。

數字貨幣本身在中國的推廣和使用，沒有太大的門檻。

在過去幾年，中國在支付寶和微信等支付系統的支持下，電子支付已經成為民眾日常支付的重要手段成為，現金電子化幾乎成為中國重要的貨幣存在方式，奠定了實物現金被替代的群眾基礎，也成為全球應用最廣泛、民眾基礎最好、技術支撐最佳的國家。

雖然數字貨幣和以支付寶等基礎的電子現金有些很大的區別，但從實際的使用體驗上來說，並不會有太大的差異，這就為現金與數字貨幣之間的轉換提供了扎實的基礎。

因此，數字貨幣最大的難點在於能否支撐更加廣泛的應用范圍和高頻的使用頻率。

而通過出行和外賣等場景，可以提供數字貨幣在吞吐量、實時性、容錯、安全等各方面的技術性能測試，從而為更大范圍內的使用和流通提供更加有效的技術支撐。

數字貨幣的廣泛應用將進一步推動數字經濟的發展，數字化程度將隨著數字貨幣應用范圍擴展而得到更大的發展。

一、數字貨幣有助於推動金融市場的顛覆式發展。

數字貨幣以區塊鏈等先進技術作為底層支撐，能夠給金融領域帶來革命性的變革，建立更加安全、便捷、快速、低成本的金融體系，在金融支付、結算、國際貿易等方面發揮更強的作用。

二、有助於推動企業數字化，從而加速 社會 整體數字化的發展。

以數字貨幣為基礎的數字經濟時代的到來，必然會引發一場關於全領域數字化的浪潮。數字化已經成為未來 科技 發展的重要基礎，無論是人工智慧還是5G等，都必須以大數據為基礎，而經濟領域的數字化將提供重要的基礎，帶動更多領域的數字化發展。

我們看到目前，中國正在加快 探索 人工智慧、區塊鏈、雲計算、大數據等為基礎的前沿 科技 發展，為新 科技 時代創造更好的條件，主推中國在新的 科技 革命中占據有利位置，為中國政治、經濟、實業等領域發展奠定基礎。

數字貨幣通過互聯網來打開應用場景，本身就具備天然的綜合性優勢，在互聯網上的現金都是以電子現金為基礎，數字貨幣與現有的電子現金在使用體驗上，並沒有太大差別，在支付上面就更加不會有任何陌生感。

在中國，老百姓早就已經通過支付寶和微信，完成了用戶的教育和使用習慣的培養，因此， 藉助互聯網企業結構，可以實現數字貨幣與實際使用的無縫對接 ！

除此以外，通過滴滴、美團等，數字貨幣將突破在商業體系的使用環節，建立更加具有實用性的商業使用場景，從而推動數字貨幣的普及。

從營銷的角度來看，央行數字貨幣選擇滴滴、美團等牽手，實際上是藉助互聯網中的「高頻」產品，來實現快速、反復的使用頻次，以此完成對用戶的高度吸引，快速實現爆炸式用戶增長，從而快速奠定數字貨幣的用戶基礎，為數字貨幣全面推廣奠定基礎。

在互聯網營銷中，高頻是快速吸引用戶，實現滲透的重要手段。

以美團為例，在業務發展良好的情況下推出外賣業務，就是因為美團不屬於高頻產品，用戶一周或者一月的使用可能只有幾次，而外賣則可以滲透到每天每頓上面，其頻次可以達到每天多次，這樣的產品才是真正的流量產品，也才能真正帶來普及性的用戶基數增長。

在建立了外賣業務後，美團才真正發展成為頭部互聯網企業。

數字貨幣同樣需要布局高頻次產品應用場景，來實現用戶使用流量的普及。

雖然央行數字貨幣不存在用戶接受門檻，但是能夠通過商業模式自然地滲透到用戶日常生活，是推動數字貨幣發展的最好方式，這樣可以避免總體對數字貨幣由於認知、轉換等原因造成的陌生事物標簽，從而實現貨幣的無縫轉換，建立更加有效的用戶接受基礎。

從目前數字貨幣測試的應用場景來看，並沒有完全通過強制性推廣手段，來強迫用戶接受，而是「順其自然」地滲透到大眾生活，為數字貨幣全面取代現金奠定堅實的用戶基礎。

目前，中國央行數字貨幣已經領先於全球其他國家，從牽手各大互聯網企業，進一步測試數字貨幣的使用場景來看，內測進展應該很順利，需要擴大業務范圍，進行更加深入而廣泛的測試。

這樣看來，數字貨幣離最後全面發布使用已經近在咫尺，期待中國央行數字貨幣能夠快速發揮有效作用，提高中國在全球的經濟作用和地位，起到良好的助推作用！

B. 數字貨幣將走進我們的生活，它有什麼特點呢

隨著央視數字貨幣的試點推進，數字貨幣已經離走進我們的現實生活越來越近了。那麼是什麼是數字貨幣呢？數字貨幣簡稱為DIGICCY，是英文「Digital Currency」（數字貨幣）的縮寫，是電子貨幣形式的替代貨幣，數字金幣和密碼貨幣都屬於數字貨幣（DIGICCY）。下面說一說央行的數字人民幣有什麼特點：

一、數字人民幣與現實的紙質人民幣有著等同的價值和購買力，它們的區別就是，紙質人民幣我們需要到銀行櫃台或自動取款機上去取回來，然後出門的時候將紙幣放在自己的錢包里，購物或消費時，將紙幣拿出來付款。數字人民幣也是需要從自己的銀行卡上取出來（說轉出來更合適），放在手機上的數字貨幣錢包里即可，出門購物或消費時，只需要將手機中的數字貨幣轉移支付即可。這一點與我們平常用的銀行卡、微信、支付寶等電子移動支付相類似，不需要帶真正的紙幣出門。

二、數字貨幣與紙幣、數字錢包與實物錢包的區別。數字貨幣沒有紙質貨幣的那種印刷、加密等成本，不會有破損、污染等情況的出現，也不會被燒毀，紙質（含金屬）造幣廠將會減少將來甚至有可能完全消失，由此帶來的因造紙、制幣等環境污染也會大大減少。我們從銀行取出的紙幣如果遺失或被盜，別人是可以用的，而我們手機數字錢包里的錢，沒有我們自己的密碼是打不開的，也就是說這個數字貨幣是弄不丟也是盜不走的。只有我們輸入密碼之後，數字錢包才能被打開，進行支付，而且這個支付會在手機里保留支付記錄，紙幣的付款是沒辦法保留記錄的。

三、數字貨幣與微信、支付寶等移動支付的區別。支付寶、微信必須綁定銀行卡或者事先將銀行卡里錢放入到支付寶、微信錢包，才能支付。支付寶和微信都只是一種支付方式，它們必須依賴網路，在沒有網路平台的情況下購物也好消費也好，就只能用現金（實物的紙質貨幣了）。而數字貨幣與它們最大的區別就是，數字貨幣的支付不需要任何網路，只要我們的手機有電就行，手機與手機一碰（我的理解像藍牙功能），就可以通過密碼進行轉移支付了。

四、數字貨幣將改變我們對所有電子支付的依賴。現在我們出門購物也好、坐車旅行也好，微信、支付寶等掃碼支付成了一種常態。將來隨著數字貨幣的普及，掃碼支付可能成為 歷史 ，支付寶因為有淘寶購物的存在，可能會繼續被人們使用。因為對數字貨幣將來如何在網購中的新用途目前還沒有更加明朗的情況出現。不過，根據我的理解，人們相互之間異地付款或者發紅包，還是可以通過支付寶、微信等手段來將數字貨幣進行支付的。

C. 數字貨幣即將到來，到底怎樣使用數字貨幣

2020年8月14日，商務部印發《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》，提及「在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區開展數字人民幣試點。」這意味著，用不了多長時間，數字人民幣就會悄然來到我們生活當中。

中國法定數字貨幣從技術和發行使用上已具備落地條件，目前正處於不斷測試完善階段，除了基本的轉賬、繳費等使用場景外，也已經測試「信用卡還款」這一流量入口級別的場景。

數字貨幣即將到來，很多人對數字貨幣這一概念尚不是很理解，更不要說如何使用了。有人或許認為，數字貨幣和微信支付、支付寶支付有什麼區別？我用這些支付平台也很方便啊，存在裡面還有利息拿。其實他們的區別太大了，數字貨幣顧名思義，就是我們傳統貨幣的數字化形式，而微信、支付寶屬於存款的一種，更像是現金與銀行卡的區別。當數字貨幣進入到我們的生活中時，不需要綁定銀行卡，也不需要依託於網路與伺服器平台，只需要有儲存數字貨幣的載體即可實現支付。我們最常用的手機就是理想載體，未來也很有可能會有數字貨幣卡誕生，好比專門存放數字貨幣的錢包，我們出門不再需要用真正的錢包來裝大把的現金，一切都變小巧方便。

數字貨幣有什麼優勢？首先支付將更加便利，線下交易時只需要簡單對接一下即可完成付款。數字貨幣便於攜帶，不像紙幣硬幣那樣佔用空間。數字貨幣安全可靠，不容易出錯。而且避免收到假幣，以後假幣只會越來越少。節約成本，降低了國家發行紙幣的發行與維護費用。

當數字貨幣來到你我身邊那一刻，作為普通百姓完全不用操心如何使用，擔心是否安全，一切都只會變得簡單。未來的生活會往越來越便利的方向去發展，數字貨幣就是一次 科技 發展帶動 社會 發展的完美映射。

D. 數字貨幣要來了！它將如何改變我們的生活主要有5個方面

自從2013年開始，移動支付走進了我們的生活，目前國內多數人都在使用微信支付和支付寶這兩大支付工具，這兩大支付平台國內外用戶數量已經超過10億。如今不管是企業間轉賬交易，還是小商小販，都在使用移動支付。所以，移動支付的普及率也很高，以至於我國發行了第五套人民幣之後，紙幣在市場上流動性不高，很多人把第五套人民幣收藏起來。更關鍵的是，現在國外很多商家都開通了支付寶和微信支付，以方便中國消費者來購買。

就在移動支付平台幾乎佔領整個消費市場之際，從去年開始，數字貨幣呼之欲出，目前已經在南京、杭州、成都、上海等地進行試點，而且一些地方還將部分公務員的部分工資用數字貨幣來支付。數字貨幣其實與紙幣的功能差不多，也是用於流通領域。

其與紙幣的最大差別主要有兩個方面：一、數字貨幣結算不用找零，也不會收到假幣；二，數字貨幣有可追溯性，它實質上就是電子貨幣，簡單講，數字貨幣可以查到之前所有交易的數據，這為打擊洗黑錢，或者非法交易等提供了重要依據。

可能有人會問，數字貨幣馬上要來了，它將會如何改變我們的日常生活呢？第一，打破移動支付工具之間的交易壁壘。有些人同時在使用支付寶和微信支付。當你發現自己微信支付上面的錢不多了，想通過支付寶轉點錢過去，那是不可能的。而如果你有數字貨幣，就直接將錢充到微信支付或支付寶賬面上去。

第二，移動支付必須要在有網路的基礎上完成支付，而數字貨幣根本不需要網路支持，只要兩部手機碰一下，就可以完成轉賬業務，這要比移動支付具有更大的先進性。更關鍵的是，在上海試運行的數字貨幣，甚至連手機都不需要，只要一張可視卡，在無網路的情況下，也可以完成現金支付。這有點像你拿飯卡去食堂打飯一樣，只是可視卡會顯示，用戶使用了多少金額，余額還剩多少等信息。

第三，過去一些個體商戶一天忙下來，就收集了大量零散的紙幣和硬幣，都要拿到銀行去兌換，銀行還要幫忙查驗，有時候還會混入假幣，這大大提高了 社會 成本。將來小商小販或個體商戶，每天收到的都是數字貨幣，就不用讓銀行工作人員來清點，也不用擔心自己收到的是假幣。這樣 社會 的運營效率就明顯提高了。

第四，數字貨幣全面普及後，首先會在偏遠地區推廣，因為偏遠地區第三方支付覆蓋較少，而銀行網點卻分布較廣，而且數字貨幣因為是央行發行，也容易被偏遠地區的百姓所接受。所以，商業銀行可以通過線下網點搭建數字人民幣零售支付場景和生態，幫助當地百姓享受到數字化的成果。數字貨幣將來有望在偏遠地區被快速推廣。

第五，數字貨幣可以使中小微企業貸款更容易了。因為中小企業在向銀行申請貸款時，商業銀行可以利用數字人民幣產生的流通數據，搜集、整理企業本身所有的經營管理信息，企業供應鏈上的經營信息，與企業經營相關的信息，這樣有助於商業銀行更好的了解中小微企業實際的經營情況。這樣優秀的中小微企業可以根據自身的業績情況，向銀行貸款也就容易得多了。

數字貨幣馬上就要走進我們的生活了。其實數字貨幣與現金、硬幣的區別並不大，都可以在各種場景中使用。由於數字貨幣有可追溯性，這樣可以方便銀行打擊洗黑錢、把數字貨幣中的數據當作中小企業的貸款的參考標准。更關鍵的是，數字貨幣可以降低 社會 各種運營成本，也能在偏遠地區迅速普及。可以預見，將來支付寶、微信支付的一大塊支付業務都會被數字貨幣搶走，未來數字貨幣將成為人們交易結算的主流。

E. 「數字貨幣」你知道多少

人民幣的數字貨幣和國外的比特幣是有比較大的區別的。人民幣數字貨幣的出現將極大的降低中國的經濟詐騙犯罪率。

比特幣是沒有發放中心的，獲取比特幣的唯一的方式就是挖礦，我不知道挖礦到底有什麼意義就是在不斷的耗電，消耗計算機資源。

人民幣的數字貨幣是有發放中心的，發行量是可控的這樣可以有效的應對數字貨幣的幣值發生劇烈的波動。數字貨幣和我們發行的紙質貨幣的價值相等。

比特幣的傳播是必須要通過網路的，離不開數字錢包。

人民幣的數字貨幣是可以進行離線交易的，只需要將兩個移動設備放在一起就可以進行交易。

比特幣的傳播是屬於不記名不可追蹤。

人民幣數字貨幣的傳播屬於不記名可追蹤。由於可追蹤，就可以最大限度的防止數字貨幣的犯罪。如果有的人數字貨幣丟了，被別人使用了以後，仍然可以追蹤誰使用了這筆錢。

比特幣的控制權掌握在國內外私人交易平台手上，如果發生金融風險，央行沒法控制這些交易平台。

人民幣的控制權掌握在央行手上，一旦發現什麼風險情況，央行可以及時出手控制。

近日，中國農業銀行內測央行數字貨幣DC/EP引發網路熱議。那麼，到底什麼是數字貨幣呢？今天，我帶大家簡單了解一下。

1、數字貨幣的定義

數字貨幣可以理解為數字化的人民幣，DC，Digital Currency，即數字貨幣；EP，、Electronic Payment，即電子支付。就是通過具有電子支付功能的加密數字形式來代替現金。簡言之，數字貨幣的本質就是以國家信用為基礎的電子支付。

央行推出的數字貨幣，不是指現有貨幣體系下的貨幣數字化，而是基於互聯網新技術，特別是區塊鏈技術，推出全新的加密電子貨幣體系，這無疑是一場貨幣體系的重大變革。

2、數字貨幣的優勢

相較於現金，數字貨幣取消了實體紙幣，節約了紙幣的製造和存儲成本。同時，數字貨幣也會為人們的生活帶來更多的便利。

據業內人士預測，央行數字貨幣將依託DC/EP個人錢包APP為載體實現。與我們現有銀行APP不同，DC/EP獨立於既有賬戶體系，不需要綁定任何銀行賬戶，不過業內人士預計最有可能實現的方式是在銀行APP中設置獨立數字貨幣單元及賬戶。

3、與支付寶和微信支付的區別

在用戶使用體驗上，雖然數字貨幣與支付寶、微信支付相似，都是使用手機支付。但使用央行數字貨幣支付，實際上跟使用現金一樣；而支付寶、微信支付使用的仍是個人綁定的銀行卡。據了解，使用數字貨幣時，不需要網路、不需要銀行賬號，只要手機裝有DC/EP數字錢包，兩個手機碰一碰，就能實現轉賬功能，被稱為收支雙方「雙離線支付」。從長遠角度講，發行數字貨幣也是人民幣國際化的捷徑。同時，數字貨幣還可以滿足人們的匿名支付需求，而支付寶、微信支付必須是實名支付。更為重要的是，兩者的信用基礎不同，效力不同。央行數字貨幣是法定貨幣，具有國家信用，而微信支付和支付寶只是一種支付方式，其背後是銀行商業信用。數字人民幣不需要綁定任何銀行賬戶，擺脫了傳統銀行賬戶的控制。也就是說，如果機構或個人不接受支付寶或微信付款，在法律上沒有任何問題；但如果拒絕用戶使用數字貨幣付款則是違法的。

4、數字貨幣試行

據央行披露，數字貨幣的推廣將分為兩階段，2019 年年底小范圍場景封閉試點，2020年在深圳大范圍推廣。 目前，數字人民幣已在 深圳、蘇州、雄安、成都 進行內部封閉試點測試。 雖然央行數字貨幣已經選擇多地試點，但央行披露，這並不意味著數字貨幣正式落地。業內人士表示，由於數字貨幣是對現金的替代，牽扯到復雜的管理和運營體系，目前還不具備在全國推廣的條件。

5、數字貨幣的發展前景

數字貨幣要從數字化貨幣替代流通中的紙鈔和硬幣入手，並非要取代所有的人民幣。在商業銀行賬戶里的余額，實際上已經是以數字化形態存在了，沒有必要再進行替換。也就是說，我們可以用100元等值的數字化貨幣代替流通中的100元現金。央行數字貨幣DC/EP即使推出，在相當長的時間內，數字貨幣也不可能完全取代現金，二者將會長期共存。數字貨幣可以作為百姓日常消費時支付手段的一種補充，中國邁向「無現金 社會 」更是一個長期的過程，不可能一蹴而就。

通俗地說，數字貨幣就是一種虛擬的錢。如果真要下個定義，那就是可以衡量一般商品價格的虛擬的特殊產品。

1.數字貨幣的產生。 數字貨幣的生產採用了一種叫區塊鏈技術的信息數字技術。無需印刷，直接通過信息網路生成，不消耗紙張等資源，生產成本低。由於不用紙張生產，不易偽造。

2.數字貨幣的功能屬性。 具有一般貨幣的三個功能屬性： 一是 可以衡量一般商品或服務的價格； 二是 可以用來購買商品和服務； 三是 具有信用。

同時還有數字貨幣獨有的三個特徵： 一是 虛擬，沒有實體，雖然可以看到數字樣式，但是摸不著； 二是 去中心化。什麼意思？有兩層意思：第一，理論上其產生和發行不受任何獨有的個人或機構控制，是自我運行的，避免了認為的控制貨幣或貨幣系統；第二，其所有交易記錄並不是記在一個管理的中心地方，而是記在了貨幣系統的多個節點上。這樣任何個人和機構很難篡改和銷毀交易記錄，從而避免了金融違法犯罪的發生； 三是 高匿名性。意思就是交易雙方可以互相不知道對方的身份即可進行交易，這樣可以有效的保護個人隱私，或者滿足要求匿名支付的人的需求。

3.數字貨幣的優點和缺點。 優點是生產不消耗資源，成本低，容易攜帶和保存，不易損壞；比較安全，不易仿造；支付可以免接觸，採用數字支付，免於傳播病菌；缺點是需要在數字信息網路中運行，不能單獨使用，摸不到沒有感覺，不適合老人和小孩使用。

4.我國央行數字貨幣的獨有特點。 央行數字貨幣是我國即將推出的數字貨幣，目前正在蘇州、成都、深圳和雄安試點內測。其除了有所有數字貨幣的特徵，也具有自己獨有的特點： 一是 將由中國人民銀行發行和管理，屬法定貨幣，具有國家信用，由國家負債，這個是和一般的數字貨幣有區別的，前文我們說了一般的數字貨幣是沒有獨有的中心發行和管理的，但是對於一個國家的法定貨幣，如果沒有國家的統一發行和管理，豈不亂了套，所以還是需要由央行發行和管理； 二是 可以直接進行電子支付。央行數字貨幣英語縮寫為DC/EP，DC指數字貨幣，EP指電子支付。從內測圖看具有掃碼支付、匯款、收付款和碰一碰等功能，也就是說可以直接用數字貨幣購買商品或服務。另外碰一碰還可以在沒有網路的情況下進行支付。

5. 另外我國發行央行數字貨幣對人民幣國際化具有重大意義，因為我國很有可能是世界上第一個推出數字貨幣的國家，會在國際上取得先機。同時央行數字貨幣推出後會與紙幣和硬幣一起流通使用，所以喜歡用現金的不用太擔心。

首先是時間線

2014年，央行成立法定數字貨幣專門研究小組；

2016年，在原小組基礎上設立數字貨幣研究所；

2018年6月，成立深圳金融 科技 有限公司；

2019年8月，中央發文在深圳開展數字貨幣研究和移動支付試點；

2019年10月28日，幾乎是在小扎第三場聽證會的同時，中國國際經濟交流中心副理事長黃奇帆先生明確指出，中國人民銀行很可能是全球第一個推出數字貨幣的央行；

2019年10月29日，在 「2019外灘金融峰會」上，DCEP的首次亮相；

2020年4月3日，央行表示要「堅定不移地推進法定數字貨幣研發工作」；

2020年4月10日，央行相關人士指出，「關於數字貨幣，央行正按照原定計劃，有序推進」；

2020年4月14日，央行數字貨幣 DCEP 率先在農行內測；

2020年4月16日，央行數字貨幣率先在蘇州相城區落地，取代紙幣發「工資」，同時發布數字服務出口基地。

目前，作為全球第一個推出數字貨幣的國家，我國已經在未來的競爭中先行一步。路漫漫其修遠兮，意義深遠。

首先，是一個抽象邏輯傳導鏈條：區塊鏈——數字貨幣——人民幣國際化

首先說到區塊鏈，大家都知道，區塊鏈是底層技術，區塊鏈的三個核心優勢：

1去中心化，減少環節，提高了效率。

2公開透明化，利於互相監督、監管。

3不可篡改性，保證交易的真實性。數字貨幣一方面去中心化，A和B轉錢，不再需要經過銀行，銀行將擔負起其他重要職能，提高了效率，節省成本，同時能夠加強金融監管，打擊金融犯罪。去年政治局集體學習區塊鏈，你懂得！

緊接著是區塊鏈的應用場景，隨著技術的不斷發展，未來必然會有加速度的應運，目前階段，大家耳熟能詳的是比特幣，由於各國央行沒有其發行權，同時比特幣沒有實名化，所以沒有獲取認可，思路可以轉化，如果有發行權、能透明化地監管——調控 社會 的貨幣供給，那麼以區塊鏈為基礎的數字貨幣將對傳統貨幣進行一場深刻革命，隨著數字貨幣應運而生，未來離告別紙幣真的不遠了。

從長遠格局來看，最重要的一步便是人民幣的國際化，這個時候，主權國家推出的數字貨幣，可以理解為去美元而另起爐灶，沖擊美元全球結算SWIFT體系，打破美元對國際貿易結算的壟斷，重塑國際貨幣結算的體系，很大程度上就是國運之爭！

回到資本市場，國家意志層面的概念，必然有噱頭，之前炒過一次了，現在考慮可持續的話，目前來說是有一定的邏輯瑕疵，雖然央行力推數字貨幣，但目前層面是國家行為，於A股市場真正獲益的公司太少，所以基本面少了一個支撐，消息刺激少不了反復，但是得下功夫選一選。

1.數字貨幣的產生。數字貨幣的生產採用了一種叫區塊鏈技術的信息數字技術。無需印刷，直接通過信息網路生成，不消耗紙張等資源，生產成本低。由於不用紙張生產，不易偽造。

2.數字貨幣的功能屬性。具有一般貨幣的三個功能屬性：一是可以衡量一般商品或服務的價格；二是可以用來購買商品和服務；三是具有信用。

同時還有數字貨幣獨有的三個特徵：一是虛擬，沒有實體，雖然可以看到數字樣式，但是摸不著；二是去中心化。什麼意思？有兩層意思：第一，理論上其產生和發行不受任何獨有的個人或機構控制，是自我運行的，避免了認為的控制貨幣或貨幣系統；第二，其所有交易記錄並不是記在一個管理的中心地方，而是記在了貨幣系統的多個節點上。這樣任何個人和機構很難篡改和銷毀交易記錄，從而避免了金融違法犯罪的發生；三是高匿名性。意思就是交易雙方可以互相不知道對方的身份即可進行交易，這樣可以有效的保護個人隱私，或者滿足要求匿名支付的人的需求。

3.數字貨幣的優點和缺點。優點是生產不消耗資源，成本低，容易攜帶和保存，不易損壞；比較安全，不易仿造；支付可以免接觸，採用數字支付，免於傳播病菌；缺點是需要在數字信息網路中運行，不能單獨使用，摸不到沒有感覺，不適合老人和小孩使用。

4.我國央行數字貨幣的獨有特點。央行數字貨幣是我國即將推出的數字貨幣，目前正在蘇州、成都、深圳和雄安試點內測。其除了有所有數字貨幣的特徵，也具有自己獨有的特點：一是將由中國人民銀行發行和管理，屬法定貨幣，具有國家信用，由國家負債，這個是和一般的數字貨幣有區別的，前文我們說了一般的數字貨幣是沒有獨有的中心發行和管理的，但是對於一個國家的法定貨幣，如果沒有國家的統一發行和管理，豈不亂了套，所以還是需要由央行發行和管理；二是可以直接進行電子支付。央行數字貨幣英語縮寫為DC/EP，DC指數字貨幣，EP指電子支付。從內測圖看具有掃碼支付、匯款、收付款和碰一碰等功能，也就是說可以直接用數字貨幣購買商品或服務。另外碰一碰還可以在沒有網路的情況下進行支付。

5.另外我國發行央行數字貨幣對人民幣國際化具有重大意義，因為我國很有可能是世界上第一個推出數字貨幣的國家，會在國際上取得先機。同時央行數字貨幣推出後會與紙幣和硬幣一起流通使用，所以喜歡用現金的不用太擔心。

簡單說，人民銀行數字貨幣就是人民幣電子版。

說起數字貨幣，大家第一反應可能是比特幣或者臉書計劃推出的Libra。

但是，與這些所謂的數字貨幣不同，我國人民銀行將要推出的數字貨幣有國家信用背書，可以說是人民幣的電子版本。因此，人民銀行的數字貨幣是具有法償性的。

更重要的是，有國家背書，人民銀行的數字貨幣幣值會更加穩定。而比特幣等所謂的虛擬貨幣，無法保證幣值穩定，被「割韭菜」就成了常事。

從使用場景上看，人民銀行數字貨幣不計付利息，可用於小額、零售、高頻的業務場景，相比於紙幣沒有任何差別。同時，使用時應遵守現行的所有關於現鈔管理和反洗錢、反恐融資等規定。

數字人民幣有哪些好處？

發行成本低、交易更便捷……

基於人民幣現金的支付、交易、反洗錢等，在現代 社會 管理難度越來越大，成本也越來越高。而發行數字貨幣，能夠有效解決上述問題。

同時，中國版數字貨幣不需要綁定任何銀行賬戶，擺脫了傳統銀行賬戶體系的控制。

此外，在網路信號不佳的情況下，網銀和支付平台的支付功能常常會處於癱瘓狀態，而DC/EP的雙離線技術可保證在極端情況下，像用紙幣一樣，使用人民銀行數字貨幣。例如，在沒有網路的情況下，只要兩個裝有DC/EP數字錢包的手機碰一碰，就能實現轉賬或支付功能。

普及下數字貨幣的專業知識

數字貨幣是以數字形式存在並基於網路記錄價值歸屬和實現價值轉移的貨幣。IMF官方定義為「價值的數字表達」。

央行發行的數字貨幣簡稱DCEP。

數字貨幣的概念范疇十分寬泛，基於區塊鏈的（非法定）加密數字貨幣僅是其中一類。

F. 一文看懂央行數字貨幣，它將如何改變未來生活

數字貨幣與電子支付

1/6、DCEP的未來世界

未來的某一天，你在一家奢侈品商店買包包，付款時，原本滿臉堆笑的營業員忽然用鄙視的眼光看著你：「對不起，這些錢你不能用，它附加了慈善捐款的簽名，只能用於慈善物資的購買。」

你大驚失色：「WTF，錢上還有名字？」

營業員冷冷地說：「當然，這個時代的錢都是有名字的，你是穿越來的嗎？」

話音未落，耳邊已經傳過來了警車聲……

以上是我設想的央行正在推出的DCEP（央行數字貨幣）的一個未來使用場景。目前數字人民幣試點已基本完成頂層設計、標准制定、功能研發、聯調測試等工作，正在進行內部封閉試點測試。

如果測試進展順利，且如果國內國際形勢需求，我們將在一兩年內使用DECP進行日常消費。

那麼DCEP跟我們現在用的現金，以及跟支付寶、微信支付有什麼不同？跟比特幣、臉書正在推的Libra又有什麼不同？未來它將給我們的生活帶來哪些完全不同的體驗呢？

2/6、數字貨幣與M0、M1、M2

想要知道DCEP央行數字貨幣與在線支付的區別，我們首先要弄清楚三種不同定義的貨幣——M0、M1和M2的區別。

M0是指流通中的現金，包括各種紙幣、硬幣——所以你通過支付寶和微信支付的錢不屬於M0。

再看M1，又被稱為狹義貨幣，它的范圍包括全部M0和單位活期存款。特別注意的是，你銀行卡里的錢是個人活期存款，所以網銀支付的錢也不算M1。

最後是M2，又稱為廣義貨幣，它的范圍包括M1和居民儲蓄存款、單位定期存款和其他存款。

為什麼要搞出三個M這么麻煩？

現代貨幣是以國家信用為基礎發行，發行數量不受黃金儲備的限制，很容易超發，國家要時時掌握 社會 中的流通貨幣數量，但貨幣往往以不同的形式存在，支付能力並不相同，經濟意義也不同，所以還要分類統計。

把一個國比喻成一個家，評估家庭財務狀況，M0就是手上立刻就能用的錢，M1代表需要通過銀行渠道支付的錢，M2代表屬於你但要拿出來變成M0或M1才能用的錢。

你的財富狀況取決於M2，但你的支付能力跟M1有關，但如果忽然生了急病，只有M0才有用。

同理，統計一個國家的貨幣， M0水平越高，越說明大家手裡的現金多，生活越安全；M1水平越高，代表居民目前的購買力越強；M2水平越高，代表整個 社會 未來一段時間的需求越高，通脹壓力也越大 。

但隨著移動支付被廣泛接受，這個統計口徑越來越不準了。

比如說，為什麼以前把個人活期存款算M2，而單位活期存款算M1呢？因為過去我們的習慣是把錢從銀行或ATM中取出來才能消費，而單位的活期存款一張支票就轉出去了，前者的流動性明顯弱於後者，

但在銀行卡普及後，個人活期存款不需要取錢也能支付了，理論上說，個人活期存款也應該算M1；等到移動支付出來後，我們身上幾乎沒有現金了，支付寶、微信支付上的相當一部分錢，事實上已經成了M0。

所以現在的貨幣政策，基本上以M2為主。

但支付寶、微信支付畢竟不是法幣，只是存款。我國數字支付的發達程度雖然遙遙領先於其他國家，但它們都只是基於M1或M2的支付，而非貨幣。

而比特幣、設想中的Libra都是真正的M0數字貨幣，這些超越國界的可能被廣泛接受的數字貨幣，都會影響一國的實際流通貨幣量，所以，我們早晚需要真正屬於M0的數字貨幣。

理解了這一點，就可以說一說DCEP與實物貨幣，與在線支付，與比特幣和Libra等非主權貨幣的區別了。

3/6、DCEP與實物貨幣的區別

電子貨幣雖然是現金的電子化，但這個形態的改變，帶來了金融功能的改變，比如負利率。

實物現金時代，如果存款是負利率，你要向銀行付「存款利息」，那肯定是持有現金，所以貨幣政策理論上最低就是零利率。

但到了數字貨幣時代，負利率不光是針對存款，還能通過數字錢包對數字貨幣收取一定費用，這就是真正意義上的負利率，你就算持有現金也沒用，唯一的辦法就是趕快把錢花掉或投資 。

此外，實物貨幣時代，貨幣的發行成本隨著發行量上升而上升， 但數字貨幣建立在提前搭建的技術架構之上，不佔用存儲空間，無實物轉移，邊際成本幾乎為零，發行一個億和一千億成本幾乎相同，導致貨幣政策的實施效率大大增加。

最重要的是，紙幣的使用是完全匿名，且交易不可回溯，所以黑 社會 都是用現金交易； 而DCEP 的本質是加密的字元串，其中攜帶了持有者的個人身份認證信息，理論上任何一份DCEP 從創設到回籠所經歷的每個節點都會被完整記錄， 這個至關重要的特徵，我們後面還要再重點分析。

當然，DCEP和實物貨幣都是M0，沒有本質的區別，但它與網銀支付、第三方支付的區別就非常明顯了。

4/6、DCEP與電子支付的區別

支付寶的「余額」里的錢是M1，相當於支付寶存在銀行里的存款；而支付寶中的「快捷支付」跟網銀支付一樣，用的是你的銀行卡里的錢，屬於M2。

你用支付寶的「余額」買了一個2塊錢的包子，相當於支付寶內部把2塊錢轉到包子鋪老闆的支付寶里，如果是「快捷支付」或網銀支付，那就是銀行把你卡里的2塊錢轉到了支付寶的存款賬戶上。

而DCEP屬於M0，是現金的電子化形式。

未來，你用手機錢包里的DECP買了2塊錢包子，相當於你付了2元的硬幣（只是電子化了），包子鋪老闆得到了2元的DCEP，跟你們的支付寶余額或銀行卡余額沒有任何關系（假定你沒有用電子錢包）。

對於消費者而言，用DCEP的過程表面上還是跟電子支付一樣，但實際區別還是很大的。

首先，電子支付轉移的是賬戶上的數字，需要對賬戶進行中心化實時記賬，所以一定要聯網； 而 DCEP 是「電子形態」的現金，與賬戶無關，理論是完全可以做到不聯網，只需要兩個手機之間「點對點」互聯就行了。 當然，具體怎麼用，目前還不知道。

其次，電子支付事實上會涉及到銀行賬戶，交易不但實名，而且能觸及到信息的層面是比較低的，一個銀行職員也能看到； 而 DCEP 不需要銀行賬戶，連手機號都可以隱匿，因此它是有限匿名 ——之所以叫「有限匿名」，因為發行的央行還是可以查到的。

最後， DCEP 和網銀、第三方支付存在一定程度的合作關系。

DCEP仍然是通過商業銀行發行，由商業銀行以相應的存款准備金向央行發起請求，生成和接收DECP；再由私人部門將手中持有的現金或銀行存款轉換為 DCEP 後，數字貨幣正式進入流通領域，變成M0。

DCEP 是法定貨幣，一旦國家宣布全面使用 DCEP ，任何單位和個人都不得拒收；所以網銀、第三方支付唯一的選擇是如何為之服務。

DCEP是貨幣，沒有利息，大量持有等於坐等貶值，其數字特徵又另其方便存取，大部分人只是將其當成「零花錢」，所以未來的網銀和第三方支付更有可能以「電子錢包」的形式為DECP提供更多的增值服務。

而央行不預設技術路線，鼓勵機構創新，也是有意借第三方支付推廣DECP。

知道了DCEP與在線支付的非競爭關系，那麼它與比特幣和Libra等非主權貨幣又是什麼關系呢？

5/6、DCEP與比特幣和Libra的區別

首先看一看DCEP與比特幣的區別：

前面說了，DCEP 和紙幣一樣是主權貨幣，其發行和流通都以國家信用為背書，與人民紙幣 1:1 等值交換 。而比特幣與傳統貨幣最本質的區別在於，它沒有發行者，依據特定演算法產生，完全靠區塊鏈技術和加密方法提供流通、記錄和安全性。

所以比特幣是一種「去中心化」的貨幣，總量有限，不存在通脹的壓力，而且完全匿名，無國界，自由跨境流通。

DCEP不依賴區塊鏈，最多可以利用區塊鏈的一些技術，用於數字貨幣錢包地址的管理、交易信息的監管，做到交易可追溯。

再看DCEP與Libra的區別

Facebook設計牽頭發行的數字貨幣Libra，從最近的一份白皮書來看，已經回歸中心化的貨幣，不同的是它對應的是美元、歐元、日元、英鎊和新加坡元等一籃子貨幣，因而在國際貿易支付清算中優勢更為明顯。

雖然Libra是私人性質的，不是主權貨幣，沒有國家信用支持，但Facebook全球擁有23億月活用戶，它擁有穩定且多樣化的支付流通場景和廣泛的、跨國界的用戶基礎，如果被廣泛使用，會對本地的法幣產生替代效應。

中國政府在金融方面的創新一貫謹慎，但在數字化貨幣上，卻走在各國之前，正是因為比特幣和Libra的挑戰，它們可能繞過貨幣監管，影響央行貨幣政策、外匯政策的實施效果。

DECP是未來貨幣主權的一部分，這是它目前最大的意義。但是，很多東西被設計出來後，其發展就脫離了初衷，DCEP對未來的最大影響可能並不是其貨幣的一面。

6/6、DCEP與計劃經濟

從目前透露的技術細節看，DCEP的發行、流通過程涉及「三個中心」：

認證中心：央行對DCEPP機構及用戶身份信息進行集中管理；

登記中心：記錄DCEP及對應用戶身份，記錄流水；

大數據分析中心：反洗錢、支付行為、監管調控指標分析等。

開頭提到的那一幕場景，其構想來源於 DCEP 的有限匿名和交易可追溯的特徵，這本是數字貨幣的一個附加屬性，但如果未來被廣泛接受，這個特徵很可能改變整個人類 社會 的形態。

舉個例子，上半年，為了對沖疫情對中小企業的影響，國家加大了對中小企業的低息信貸投放力度，雖然中央強調不要大水漫灌，要定向滴灌。

但是，錢上並沒有寫名字，實際結果是，一方面，最終還是大企業拿到的錢多，很多不缺錢的企業又回到銀行進行無風險套利；另一方面，一些企業拿到錢後，並沒有投入到生產中，而是進入股市和樓市，導致樓市成交火爆。

這種情況在 DCEP 時代就可以通過技術手段解決，每一筆數字貨幣，本質上是一個智能合約，可以附加一些交易條款，使之具有特定用途。

從目前已披露的方案看，DCEP 具備投融資功能，可以內嵌智能合約，在融資過程中只要滿足一定條件即可實現資金的支付，替代了銀行支付結算的功能。打個比方，銀行向房地產開發商發放開發貸款時，可內嵌智能合約，貸款根據開發進度實現自動打賬。

極端情況下，我們未來的錢，都含有一些禁止的用途。

現代 社會 每一次經濟活動，都對應著貨幣的流動，現代經濟本質就是貨幣，如果一筆錢的流動都能被限制、監控和追溯全部交易記錄，那計劃經濟的可能性就大大增加。

過去，計劃經濟最大的障礙就是宏觀指令與微觀經濟活動的脫離，類似我們前面說的金融政策導向中小企業與實際資金流向大企業和資本市場的矛盾，而DCEP包括了全部交易數據、附加智能合約，再加上大數據分析，使計劃指令的精確度大大提升。

當然， 附加合約的貨幣也有自相矛盾之處，貨幣的本質是由國家信用擔保的央行負債，具有無限法償性，而附加的條件越多，價值越低，甚至退化為有價票證，失去競爭力。

只不過，對於一個大政府而言，計劃經濟具有先天的誘惑力。

如果這一切成真，數字貨幣會給人類 社會 帶來什麼呢？是一切井井有條， 社會 充滿秩序，效率大大提升？還是每一個人的經濟活動都被事先計劃好了，時時處於監控狀態？

G. 數字人民幣是啥，你會放棄微信支付寶選擇它嗎

文 謝九

最近，央行主導的數字人民幣在深圳試點落地，數字貨幣在中國已經從設想變成了現實。 對普通人而言，數字人民幣的到來，到底意味著什麼呢？

先來看看最近在深圳試點的數字人民幣是怎麼回事。作為央行推行數字人民幣的四個試點城市之一，最近深圳市羅湖區和央行聯手，以紅包的形式向深圳的5萬個人發放總額1000萬的數字人民幣，每個紅包價值200元，這些紅包發放到個人的數字人民幣錢包里，在有效期之內可以在指定商戶進行消費。在另外一個試點城市蘇州，已經有公務員領到了以數字人民幣發放的工資補貼。 這意味著，數字人民幣已經真真切切走進了我們的生活。如果試點城市進展順利，將在全國范圍內大規模推廣。

那麼，到底什麼是數字人民幣呢？中國央行主推的數字人民幣，專業名稱叫做DC/EP（Digital Currency/ Electronic Payment），中文名叫「數字貨幣和電子支付工具」。這個名字意味著數字人民幣有兩層含義， 首先，是一種數字貨幣，其次，可以用於電子支付。

從數字貨幣的層面來理解，按照央行方面的解釋，數字人民幣就是對流通中現金的替代，功能等同於紙鈔和硬幣，只不過形態是數字化的。 值得注意的是，數字人民幣替代的僅僅是現金，對於活期以及定期存款，由於目前已經基本實現了電子化，所以沒有納入數字貨幣的必要。

從電子支付的層面來看，數字人民幣基本上可以理解為微信支付和支付寶之後的第三大電子支付工具。 央行推出數字貨幣，對個人而言，意味著將來手機里又多了一個數字支付的渠道。 那麼，數字人民幣和微信以及支付寶有何不同呢？

數字人民幣的最大優勢在於具有法定貨幣的意義，將來全面推廣之後，任何商家都不能拒絕接受，而微信支付和支付寶的法定地位不如數字人民幣，在某些場景下，有些商家可能會拒絕微信或者支付寶。 另外，微信支付和支付寶需要連接網路才可以完成支付，而數字人民幣不需要依靠網路，兩部手機通過「碰一碰」，就可以在離線狀態下完成支付， 這也就意味著，在某些網路不好的地方，數字人民幣更具優勢。

和微信支付以及支付寶相比，數字人民幣的劣勢在於不計利息收入。 因為數字人民幣是對現金的替代，而現金是不產生任何利息收入的，所以作為現金的替代物，數字人民幣也不計利息。 對於普通人而言，這可能會大大降低數字貨幣的吸引力，因為將閑錢放在微信或者支付寶，還是可以獲取一定利息收入的。 所以，將來數字貨幣推出之後，很多人的選擇可能就是， 將大部分零線還是放在微信或者支付寶，僅僅將極少部分資金放在數字人民幣錢包當中，以備不時之需，相當於以前對實物錢包的替代。

目前國內的電子支付已經非常普及，對個人而言，已經有了非常便捷的微信支付和支付寶，為什麼還需要用數字人民幣？這是一個很現實的問題。 數字人民幣雖然在某些方面具有一定優勢，但這種優勢的吸引力並不是那麼明顯，而且考慮到數字人民幣不計利息，吸引力可能還要大打折扣。 既然如此，央行為何還要力推數字人民幣呢？

數字人民幣的意義，最主要不在個人層面，而在國家層面。央行推出數字貨幣最主要的目的，是為了保護貨幣主權，以及提升人民幣在國際市場的地位。 最近幾年，以比特幣為代表的加密貨幣風起雲涌，已經給各國的主權貨幣帶來了一定沖擊。2019年，Facebook宣布計劃發行天秤幣Libra，要建立一個無國界的貨幣，以一籃子貨幣作為資產儲備，以此支撐幣值穩定。而且還要打造服務於全球數十億人的金融基礎設施，比如以非常便宜而且便捷的方式，解決全世界人民的國際匯款難題。

僅僅是這兩大功能，就足以讓包括中國在內的全球央行緊張不已。理論上而言，Libra可以發展成為一個超主權貨幣， 如果Libra足夠穩定而且強勢，很多本幣不穩定的國家，可能會因為Libra的存在而喪失貨幣自主權。 而且，Libra打造的金融基礎設施， 可以幫助很多人突破本國的金融管制， 使得部分金融管制的國家面臨較大的金融風險。

Libra計劃立即引發了全球主要央行的反對聲浪，即便是美國，對於Libra也非常緊張，美國監管層有關人士將Libra描述成「一個挑戰美元的數字貨幣」，如果連美國都做出如此反應，中國更有足夠的理由對Libra引起足夠的重視。在美國國會的聽證會上，扎克伯格還專門表示「如果 Libra 不做這件事，中國央行也會做。」 在全球主要經濟體中，中國的數字貨幣進度處於全球領先位置。

一則Libra廣告

對於中國央行而言，力推數字人民幣， 除了要確保貨幣主權之外，還可以提升人民幣國際化的程度，甚至保障中國經濟在國際市場上的金融安全。 最近中美沖突升級，美國在很多高 科技 領域對中國實施打壓，一度還有傳言表示，美國可能會將中國剔除出環球同業銀行金融電訊協會（SWIFT）。

SWIFT是目前全球最主流的跨境支付系統，如果一個國家被排除在外，和全球之間的資金往來渠道將被切斷，基本上意味著成為一座金融孤島。雖然這種可能性並不是很大，但從國家金融安全的角度來看，未雨綢繆永遠都有必要。 數字人民幣雖然短期之內無法替代SWIFT系統，但從長期來看，還是可以在一定程度上提升人民幣的國際地位，以及保護中國的金融安全。

央行力推數字人民幣，還有一個目的就是提高對資金流動的監控能力。 現金數字化之後，很多隱藏在暗處的不法行為將被曝光，這將在很大程度上監管層提升防範和打擊洗錢、恐怖融資以及逃稅等犯罪行為的能力。 不過，由此帶來另外一個問題，就是如何保護普通民眾的隱私，將來現金數字化之後，消費者的每一筆資金流動，都會進入監管大數據之中。

雖然現在越來越多的人開始享受電子支付帶來的便捷，但在某些場合，有些人還是會選擇用現金支付，很多人選擇現金支付並非有什麼不可告人的非法目的，僅僅是為了保護隱私，如果每一筆消費行為都被人知道，這種感覺難免會讓人不快。 雖然央行方面表示，數字人民幣會實現可控匿名交易，但即便如此，對普通民眾而言，可控匿名是否意味著真正的完全徹底匿名，這種擔憂可能也很難完全消除。

從民眾的角度來看，如果數字貨幣的意義更多存在於宏觀層面，對於個體而言並沒有太多實質性好處，反而可能會喪失更多的選擇權和隱私權， 那麼，數字貨幣對普通人的吸引力到底何在呢？

H. 數字人民幣來了，會給生活帶來什麼樣的變化

數字人民幣來了，會給生活帶來什麼樣的變化？

數字人民幣具有著國家背書、由法定的償還能力，同比特幣等等加密貨幣有著本質的區別。由於數字人民幣是由中國人民銀行統一發行的法定貨幣，而比特幣等加密貨幣僅僅是一種虛擬資產，不享受由任何的信用擔保且其價格隨著市場的漲跌而有所波動。需要注意的是，數字人民幣再去了雙層的運營體 系，中國人民銀行將不會對社會公眾直接發行數字人民幣，而是需要公眾向指定的機構進行兌換才可以。

除此以外，數字人民幣的兌換機構需要1：1向中國人民銀行繳納准備金，換句話說也就是兌換機構需要繳納的准 備金率為100%。

數字人民幣的特點
：

1、雙離線支付：像紙鈔一樣實現滿足飛機、郵輪、地下停車場等網路信號不佳場所的電子支付需求；

2、安全性更高：如果真的發生了盜用等行為，對於實名錢包，數字人民幣可提供掛失功能；

3、多終端選擇：不願意用或者沒有能力用智能手機的人群，可以選擇IC卡、功能機或者其他的硬體；

4、多信息強度：根據掌握客戶信息的強度不同，把數字人民幣錢包分成幾個等級。如大額支付或轉帳，則必須通過信息強度高的實名錢包；

5、點對點交付：通過數字貨幣智能合約的方式，可以實現定點到人交付。民生資金，可以發放到群眾的數字錢包上，從而杜絕虛報冒領、截留挪用的可能性；

6、高可追溯性：在有權機關嚴格依照程序出具相應法律文書的情況下，進行相應的數據驗證和交叉比對，為打擊違法犯罪提供信息支持。即使腐敗分子通過化整為零等手段，也難以逃避監管。

I. 數字貨幣將如何改變日常生活

與大眾媒體上較多出現的比特幣相比，數字貨幣有其特殊性。比特幣只是一種數字加密資產，缺乏市場監管。央行的數字貨幣擁有政府信用背書，是法幣並能利用交易留痕大數據來追蹤洗錢等金融犯罪活動。我國微信和支付寶等電子支付手段比較發達，但國家仍致力於 探索 數字貨幣研發與推廣，走在了世界前列。2020年深圳羅湖發放1000萬元數字貨幣紅包和蘇州「雙十二」購物發放2000萬元數字貨幣紅包，都是很前沿的 探索 。

在安全性、便捷性、金融穩定性等諸多因素共同作用下，數字貨幣必要性得到了提升，越來越多的國家開啟了數字貨幣研發工作。2020年7月，七國集團決定就本國中央銀行數字貨幣展開合作。歐洲央行認為歐元區數字貨幣的准備工作將持續2到4年，目前已完成數字歐元公眾咨詢；美聯儲認為研發央行數字貨幣具有很高優先順序；日本將逐漸開啟央行數字貨幣一階段實驗，涉及如發行和分配的基本問題；英國央行考慮推出自己的數字貨幣，大部分研究工作已經完成。國際清算銀行（BIS）在2020年1月發表的一份研究顯示，截至2019年在全球66家央行中，80%的央行開始研究和測試數字貨幣，較2018年上升10個百分點。其中，40%的央行進入試驗階段，10%的央行進入數字貨幣測試階段。

我國推出數字貨幣對宏觀經濟發展、居民日常實際支付需要和反洗錢等政策有著極大幫助。首先，數字貨幣對我國經濟良好發展起到重要助力作用。作為電子化人民幣，數字貨幣能滿足央行隨時計算 社會 流動現金量的需求，有助於更好制定貨幣政策、避免貨幣超發。其次，數字貨幣更為便捷，能夠更好滿足居民實際支付需要。一方面，數字貨幣不同於紙幣，更便於存儲，使用壽命更長，不用擔心假幣風險；另一方面，在移動支付當道的今天，一些網路信號較弱的偏遠地區和數字弱勢群體無法享受智能終端支付的便捷，可見電子支付包容性較低。數字貨幣則不然，雙離線支付手段可以免去對網路的依賴，操作簡單，即便不使用智能手機也能完成支付，有很強普惠性。

對於居民來講，最關心的還是數字貨幣會給日常生活帶來哪些影響。過去，人民幣以紙質形式出現在支付交易中，數字人民幣則是將人民幣電子化，和紙質人民幣具有同等效力，在使用時只需要打開數字貨幣App，用掃碼、轉賬、碰一碰等方式就可完成轉賬支付等交易。很多人問，既然都是移動支付，那麼數字人民幣和現有支付軟體有什麼區別呢？從本質上來看，它們處於不同緯度。央行曾表示，微信和支付寶是金融基礎設施，而數字人民幣是支付工具。如果把微信和支付寶比作錢包，那麼數字人民幣對應的是錢包中的內容。在數字人民幣發行後，大家仍然可以用微信和支付寶支付，只不過錢包里增加了央行貨幣。在日常使用微信、支付寶等App時，人們往往需要網路和智能手機等硬體設施支持，而數字人民幣不依賴網路即可實現雙離線支付。數字人民幣的第一大特點是便利性，它將省去在各個網路平台綁定個人賬戶或者線下辦理多張銀行卡等不必要的麻煩；第二大特點是安全性，它支持匿名支付，大大提高支付安全性，保護個人隱私；第三大特點是降低跨境交易成本，它使跨境支付變得更加方便，將降低過去跨境交易中的手續費，提升跨境交易和支付清算速度。

在可預見的未來，數字人民幣和紙幣將長期並存。數字人民幣是中國在金融創新方面邁出的重要一步，它的發展與時代背景相契合，具有廣闊應用前景。相信隨著數字人民幣推廣進程加快，越來越多的人會享受到數字人民幣帶來的便利，能夠看到數字人民幣帶來的更多驚喜。

（作者：顏色，系北京大學光華管理學院副教授）