虛擬貨幣龐氏騙局

❶ 揭秘「MMM」龐氏騙局套路（一）深度剖析運作機制

現在相信大部分小夥伴都知道「MMM互助金融」是一種金融騙局了吧！但是你清楚它的騙局的本質嗎？下面我先舉一個例子吧。

在一個小鎮上，每個人都債台高築，靠信譽相互賒欠度日。這是，從外地來了一位有錢的旅客，他進了一家旅館，拿出1000元鈔票放在櫃台，說想先看看房間，挑一間合適的過夜。就在此人上樓看房的時候，房主抓起1000元錢，跑到隔壁屠戶那裡支付了他欠下的肉錢。屠戶有了這1000元錢，有付清了養豬戶的豬本錢。養豬戶有那這1000元錢，出去付了他欠下的飼料錢。賣飼料的有拿著1000元錢沖到旅館付了他所欠的房錢。旅館店主忙把這1000元錢放到櫃台上，以免旅客下樓生疑。此時，那人下樓拿起那1000元錢，說沒有挑到滿意的房間，於是把錢放入口袋，出門走了。

這一天，沒有人產生了什麼東西，也沒有人得到了什麼東西，可鎮上的人都把債務還清了，大家都很高興，「如果現金沒有流通，店主不動那1000元錢，每個人都還是債台高築，對每個人來說也就沒創造財富。」

這個簡單的故事可以可用來解釋資金的流通原理，但很顯然，故事中的資金運作模式違背了價值的規律，資金運轉難以長期維系，如果故事中某一個環節的人背信棄義，將資金據為己有，那麼這個暫時穩定的資金循環鏈條就會斷裂。

為了讓小夥伴們不再捲入此類騙局之中，下面我將以「MMM金融互助平台」（一下簡稱「MMM互助金融」）涉嫌欺詐的案件為例，揭開此類騙局的面紗。

像病毒一樣擴散

「MMM互助金融」的全稱是馬夫羅季全球存錢罐（Mavrodi Mondial Moneybox）,1989年，「MMM互助金融」創立於莫斯科，創始人為謝而蓋·馬夫羅季先生。1994年，「MMM互助金融」公司的股票暴跌，幾百萬投資者血本無歸，馬夫羅季被捕入獄。2007年5月，馬夫羅季建立了一個慈善互助金融體系——「MMM互助金融」，並先後進入印度、南非、印尼等國家，會員人數超過1億人。

2015年初，「MMM互助金融」隱秘進入中國，最早出現在福建、浙江等發達地區，之後開始在全國范圍內蔓延。與那些燒錢打廣告的P2P平台相比，「MMM互助金融」幾乎沒有花費過一分錢的廣告費，就聚集了上百萬的投資者及數百億的資金規模，擴散可謂神速。

公司資料顯示，「MMM互助金融」的傳播方式主要有兩種。一方面，是用戶之間的口口相傳。一名投資者對媒體表示，知道「MMM互助金融」源於朋友的推薦，她周圍的同事、朋友包括閨蜜大家都在投資「MMM互助金融」，一開 始也有點懷疑，但看到親戚提現以後，就基本消除了戒備心理。另一方面，是「MMM互助金融」公司內部人員的自費推廣。「MMM互助金融」領導人每成功推薦一位用戶，可以獲得不菲的傭金。實力稍弱的領導人靠貼吧、QQ微博、微信等互聯網方式推廣，實力雄厚的領導人則大手筆投入網路推廣。

高息誘惑，無法抵擋的貪婪

警方調查資料顯示，「MMM互助金融」主要通過設置一整套精密的系統對會員的資金進行匹配，讓會員之間相互幫助來實現金融資源的共享，獲得利益。在該聯合組織中，會員提供資金入場叫做「提供幫助」，將資金提現離場叫做「獲得幫助」，提供幫助的會員用投入的資金購買系統中的「馬夫羅」虛擬貨幣，用於會員間的交易。會員先確定投資額度，(60元-6萬)和幣種（比特幣或人民幣），再由系統匹配需要賣出的馬夫羅幣的會員。系統每次匹配的時間為1-14天，在匹配排隊時，扔享受每天1%的收益，收益以賬戶里增長的馬夫羅幣體現。

也就是說，每個會員在為期一個月的投資過程中，需扮演投資人和借款人兩種角色。當匹配成功後，買家A可以看到賣家B的網名、電話、銀行卡號或支付寶賬號，以及賣家B「上線」的相關信息。買家A需要在72小時內通過銀行或支付寶轉賬給賣家B，並上傳列印憑證。賣家B也需要在72小時內確認收款。賣家B完成他的投資並獲利退出，而買家A的投資人身份發生轉換，買家A投資後獲利。

資金分配模式

簡而言之，「MMM互助金融」就是新入場的會員將手中的馬夫羅虛擬貨幣轉賬給之前入場的會員，幫助之前入場的會員實現增值。新入場會員的馬夫羅增值將由下一批進場的會員轉賬獲得。

根據「MMM互助金融」網站上掛出的復利投資回報表計算，如果一名會員投入了500元的資金，以復利的方式滾動計算，一年本金加利息可收益11633元；以最高6萬元投資額為例，12個月後就能變成1397873元。

這也是「MMM互助金融」最吸引人的地方。有受害者表示：「朋友聚會時大家都在談「MMM互助金融」多麼能賺錢，刷微信的時候也能看到大家對它的宣傳和評價，低投入、高收益，面對誘人的30%的月收益率，周圍的好多人都在投資「MMM互助金融」。」

受害者王某對媒體表示，聽了朋友的介紹，好像加入了一個奇怪的組織——「MMM互助金融」社區，聽人說每月收益可達30%。李某表示，僅她母親加入的微信群就有三四百人參與，其中不乏銀行從業者、企事業單位工作人員等。為了能夠賺到更多的錢，他們通常還會拿別人的身份開戶，實際上投資 遠超6萬元。

資金不斷循環的秘密

「MMM互助金融」的模式簡單來說就是借新還舊，用後來加入的投資人的錢來支付之前加入的投資人的利息和短期回報。與P2P、眾籌等常見的互聯網金融模式相比，「MMM互助金融」沒有實體項目，「提供幫助」和「接受幫助」的人之間不存在借貸關系，取得的收益也不屬於投資回報。那麼「MMM互助金融」支付給會員的30%的高收益從哪來？

搜索「MMM互助金融」社區的網頁發現，30%的月收益率只是其中一部分。除了利息外，「MMM互助金融還設立「推薦獎」和「管理獎」：「推薦獎」即每個會員可以獲得其邀請參與者的投資額10%的獎勵；而「管理獎」則針對擁有團隊的領導人設置。

對於其發展的第一代會員，領導人可以獲得所有第一代會員投資額5%的獎勵，而對於第一代會員與第二代會員，領導人可以獲得3%的獎勵，以此類推，第三代會員的獎勵為1%，總共可累計到第四代會員，獎勵為0.25%；而如果經過MMM認可並培訓成為經理的話，則可以不限於會員的層級，拿到「無限代」的獎勵，最低層級為0.01%。

一名投資人指出，「MMM互助金融」並不是靠項目和產品來賺錢的，而是靠發展新會員賺錢，簡單來說，「MMM互助金融」的模式就是會員間的資金不斷進出循環，資金流產生利潤。

據一位知情人士透露，「MMM互助金融」涉及的資金最少上百億元，每日產生的利息高達1億元。「MMM互助金融」在國內運營超過200天，按照平均一天1億元的利息算，至少產生200億元的利息。這秒么大的資金量，崩盤是遲早的事。」這位知情人士說，在國外能夠運營幾年，那是因為細水流長；在國內不到一年倒下，那就是山洪暴發。一則是資金量太大了，二則是負面報道引來擠兌，加速了「MMM互助金融」的崩盤。

暗箱操作，投訴無門

有投資者表示，自己投進「MMM互助金融」的幾十萬資金無法體現，去派出所報案，單公安機關並未受理。

由於「MMM互助金融」在中國並沒有注冊公司，也沒有固定的辦公場所，就連伺服器都放在在海外，「MMM互助金融」就像影子一樣，公安機關根本無法介入調查。

也有法律界的人士表示，「MMM互助金融」的打款方式是個人對個人，受害者投訴MMM平台根本就沒用，唯一的可能就是利用打款記錄去起訴收款人。A去追查B的錢，B去追查C的錢，而彼此之間並無直接的溝通和聯系，證據的獲取難度很大。

對於海量的受害者而言，除了等待奇跡的發生或許別無他法。

重點提示

在中國境內沒有注冊公司的平台，投資者不要參與。如果不知道該類的平台利潤從哪來，投資者不要參與。

在點滴中成長 ---成長是伴人一生的修行，人生中的點點滴滴能教會我們很多東西

❷ 比特幣是龐氏騙局嗎

比特幣不是旁氏騙局。

龐氏騙局是一種典型的金融騙術，拆東牆補西牆， 把新投資人的錢用於支付老投資者的利息和回報，製造出賺錢的假象來騙取更多投資者進入。

最早是義大利裔投機商人Charles Ponzi發明的，他一心想發財，最終發現最快的方法是通過金融。

Ponzi虛設了一家公司，承諾投資者在3個月內獲得回報，前期的投資者獲取了可觀的回報，環環相扣，短期內吸引了3萬人投資，持續了1年，人們才陸續清醒過來。

龐氏騙局總有一天會破滅，因為越往後，需要找的新投資者就越多。 當投資者和資金難以支撐整個體系運作後，必定面臨崩潰的局面。

許多金融騙局都由龐氏騙局演變而來，但是比特幣不是這樣。

首先比特幣去中心化，不受控制。 龐氏騙局投資者和資金都是由Ponzi管控的，但沒有任何一個銀行機構能夠發行比特幣，包括創始人中本聰也不可以，並且數量有限。

網上有許多虛擬幣號稱比特幣的變體，可這些幣都有人或機構管控，就成為了龐氏騙局和傳銷。

比特幣也不存在「拆東牆補西牆」之說，獲取比特幣就兩種方式 ：挖礦或者購買。雖然是虛擬貨幣，也算是「擁有」了它。

比特幣存在爭議，這樣的產品具有較大的想像空間，很容易成為投機熱門。很像荷蘭的鬱金香熱，由於需求旺盛導致價格不合理上漲，最終泡沫破裂。

與之前「蒜你狠」、「郵票熱」本質上是相同的。

比特幣總數限制在2100萬個，很多人看中它的「貯藏價值」。但比特幣不像黃金，無論什麼時代都是可以保值增值的，本身具備價值。比特幣自身沒有價值。

比特幣還有一個特點是非法，它的匿名性可以縱容黑市交易、洗錢、在線博彩等行為，去中心化本質上即與政府對立。光憑這一點，比特幣就有著巨大的市場。

比特幣本身不是騙局，但放入投機市場就成為騙局。 比特幣目前的價格全靠炒，不可能變成合法的貨幣，因為它的去中心化嚴重危害國家。 美國僅僅承認比特幣是一種「金融工具」，不可能威脅到美元的地位。

比特幣未來不確定的因素太多，可以被復制，例如萊特幣。

現在比特幣暴漲，隨時面臨暴跌。

龐氏騙局這個詞隨著傳銷廣為人知，於是很多人看什麼都像是龐氏騙局，但是比特幣還真不是。龐氏騙局指的是金字塔式的傳銷，依賴於不斷進場的『新錢』來滿足體系內的老用戶的收益。龐氏騙局註定是不可持續的，因為一旦沒有新錢進來，整個體系就會倒塌。典型的傳銷正是如此，因為一旦發展不起來下線，那麼上線的收入就成了無根之水。

而比特幣呢，盡管比特幣本身是沒有內在價值的，人們持有它的目的就在於買賣，但是比特幣並不存在上下線的說法，更不會因為沒有新錢進入而崩盤（即便世界上只有兩個人持有比特幣，比特幣依然存在），所以比特幣在經濟學裡面的定義是『泡沫』而非龐氏騙局。

說到泡沫啊，很多人可能認為泡沫是一個貶義詞，其實不然。泡沫是一個經濟學上的中性詞彙，就是指市場價值大於其內在價值的商品。比如人民幣、歐元和英鎊這些都是長期持續存在、市場價值比較穩定的泡沫，因為人們持有人民幣和歐元肯定不是為了消費這張紙，而是要通過這張紙去交換自己想要的東西。

而人民幣、歐元、英鎊的背後，是有相應的中央銀行的信用來背書和支持的，所以法定貨幣的價值盡管是泡沫，但是是相對比較穩定的泡沫，而比特幣的背後沒有任何的機構的信用背書，更接近新發現的一種類似鑽石、黃金或者白銀這些稀有礦藏，所以價格波動比較劇烈也不足為奇了。

隨著更多的人知道和買賣比特幣，比特幣的價值波動最終會趨於穩定，但是泡沫和龐氏騙局是有本質區別的，就如同2014年諾貝爾經濟學獎得主梯若爾所說的，比特幣不是龐氏騙局，只是純粹的泡沫。至於到底是多少，這個要由市場和人們的信念所共同決定。

先放結論：比特幣是一個騙局，但又不是一個騙局，並且絕對不是龐氏騙局。

--------------------------------------------------

前言一：

關於這個東西，觸動太多人的利益，我只能簡單說一下。

你們信也好，不信也罷，看過算數。

想要從我這里扣一個論文一樣1、2、3、4的某種長答案，不可能。

----------------------------------------------------

前言二：

利益相關：沒有比特幣。

----------------------------------------------------

1. 比特幣是什麼東西：

我打個比方，土星。

大家都知道土星一共有62顆衛星，然而古代的人類對此一無所知，直到有一天有一個人發明了一種在土星衛星上插旗的黑 科技 。通過一種演算法就能找到一顆沒有插旗的衛星，然後你一旦把旗插上去，這個衛星就是你的了。（作為非碼農，你們沒必要了解什麼是區塊鏈技術，也不需要知道這個插旗的黑 科技 是怎麼運轉的，只要知道這是一個黑 科技 就能理解了）

然後，這個時候人們就很容易發現兩條特性：

第一：土星的衛星始終是有限的。人類的 科技 不能生產衛星。也就是說，一旦所有的衛星上都插上旗幟以後，你永遠無法在衛星的主人不同意的前提下，找到一個插旗子的地方了。

第二：沒有任何人可以再建造第六十三個衛星。

所以，土星的衛星是絕對不可能通貨膨脹的。比特幣也是這樣。

經過發明插旗手段的人忽悠以後，人們也很快會發現：

第三：沒有任何人，任何組織，任何力量，保證你插旗的合法性。只有黑 科技 保證了你無法在已經有旗幟的衛星上插旗。

第四：插完旗以後，你會發現，這個插旗的過程毫無意義。因為土星的衛星對人類來講就毫無價值。

所以，土星的衛星就是一個沒有任何人任和物做價值擔保，但是一個絕對為真的法則做所有權保證的標的物。比特幣也是這樣。

所以，綜上，比特比到底是什麼呢？就是可以插旗的土星衛星。

換而言之：這是一種天然的，不可再生的，神聖不可侵犯的，但是沒有任何實際價值的個人財產。

2.比特幣為什麼不是龐氏騙局

龐氏騙局是典型的拆東牆補西牆用新進資金來保證老人利益從而擴大投資詐騙資金的騙局。顯然比特幣不是的。比特幣是一種標的物（你可以理解成貨幣），比特幣更像一種債券，一種合約。

比特比的交易根本上就是你用貨幣購買一種標的物的交易，你是買到了東西的（土星衛星上插到旗幟）。雖然這個東西對你來說毫無實質作用……但這已經不符合龐氏騙局的定義了。

3. 比特幣為什麼是一個騙局

有幾個原因。

a. 比特幣並不是一個絕對抗通脹的標的物。

換一個演算法，我們還能發現很多其他種類的電子貨幣。比如c特幣，d特幣。

就好像你換個望遠鏡還能發現很多有衛星的行星，譬如地球，月球，木星，等等。

土星的衛星永遠只有63個，但是衛星可不會只有63個。隨著人類觀察手段的升級，人類知道的行星衛星會隨著人類能觀察到的行星數量，不斷增加。

比特比也是一樣。雖然比特比具有數量有上線的特性，但是架不住還有c特幣，d特幣啊。

所以，比特幣的抗通脹屬性，是有局限性的。這是一騙。

b. 任何主權國家都喜歡做匯率操縱國

這個就犯忌諱了，金融戰爭，貨幣 游戲 ，一個個都玩得不要太溜。世界政治經濟舞台上你方唱罷我登場，想通過匯率來搞點事情的時候，是絕對不希望看到一個難以通脹，不受所有國家政府控制的類似貨幣的東西的。當年的金本位，可以說就是所有有發行貨幣權力的阻止一起聯手做掉的。不然一旦出問題，大家都去換這種不受控制的貨幣，那政府就沒得玩了。

所以，比特幣是自由主義無政府主義反政府的。這是二騙。

c. 沒有任何人為比特幣做擔保。

我們知道，銀票是錢庄的信用貨幣，人民幣是中國的信用貨幣。美元是美國的信用貨幣。

用相等價值的黃金等其他實物做儲備，是名義上各大印鈔機構發行貨幣的基礎。

內在邏輯是這樣的：

我有1塊錢人民幣，中國人民銀行總能在我需要的時候，把1塊錢人民幣換成等價黃金。

但是比特幣不行，如果沒有人承認，那麼你無法把這種貨幣換成任何現實世界有價值的東西。因為沒有任何人，任何組織，任何機構存儲過相印的黃金或者其他有價值的資源作為擔保。

剛才已經講過了，比特幣本質上是無政府主義的，所以也不會有強大的政治勢力來給他做擔保。

所以，比特幣是一種無擔保貨幣。這是三騙。

4. 比特幣為什麼不是一個騙局

把3的原因反過來說，就行

a. 因為不可再生性。

剛才已經講過了，比特幣在沒有c特幣，d特幣等其他被公眾認知道並且承認的「電子貨幣」之前，的確是不可再生的。在這種前提下，滿足絕對無法通脹的條件。是一個很好地，優質的，抗通脹貨幣。

而事實上，的確是很少再有其他種類的貨幣炒作到比特幣這個地步被廣泛使用來做某種用途的生意了。因此，這不是一個騙局。

b. 因為無政府主義

這種不受政府控制的東西，成為了一個非常牛逼，非常厲害的黑金市場。當黑市上第一個大佬開始接收比特幣開始，比特幣就開始可以在黑市上漸漸流通了。而如今為什麼日漸暴漲，就是因為在黑市裡，比特比已經是一種很普遍的交易手段了。你想要導彈嗎？來點比特幣吧。你想要洗錢嗎？來點比特幣吧。你想要資金出逃嗎？來點比特幣吧。

正是因為這種無政府主義的黑市，所以比特幣反而有了市場，有了流通，有了價值。因此，這不是一個騙局。

c. 比特幣的擔保是通過黑金市場實現的

很顯然，雖然沒有政府會給比特幣這種失控貨幣做擔保，但是黑大佬會啊。最早的時候比特幣非常便宜，這些黑大佬有實力對整個市場做出一定擔保的時候，就是為了今天……不但屯的貨幣有價值，還多出了一種完全超過政府控制范圍的資金流通渠道和市場，這種渠道和市場，是全球化資本家最喜歡的東西了。

而正因為這樣，比特幣反而有了擔保，因為所有全球化資本都不喜歡政府。

-----------------------------

以上就是比特幣是什麼，為什麼是騙局為什麼不是騙局，以及為什麼絕對不是騙局的故事。

嚴格來說是這樣的，在比特幣很便宜的時候，這是一個撞大運的 游戲 ，

在有黑金大佬開始集體用相對低的價格開始撞大運的時候，這個貨幣就開始流通了，

而流通以後，就不是騙局了。

我本人沒買的理由主要是：

1. 比特幣的不可再生性是不絕對的，會有c特幣和d特幣。

2. 比特幣的流通和價值是黑市來保證的，這有天然的反政府屬性。

----------------

我沒買比特幣又告訴了大家一個道理：

懼怕風險不能成為土豪。

不懼怕風險雖然能成為土豪，但是大多數人都在成為土豪前被風險砸死了。

如果逆全球化的趨勢被阻止，資本大佬奮起反擊的話，那麼比特幣還會接著暴漲。

我敢說這樣的話，然而，你敢買嗎？我是不敢。

比特幣就是誰接盤誰傻的 擊鼓傳花 游戲 ！

比特幣連日來價格不斷攀升，在短短一天內，比特幣的幣值突破 1.2 萬美元、1.3 萬美元……1.6萬美元（截至發稿最高突破2萬美元），在一個月內增長超過100%。作為期貨在美國GDAX等平台交易後，雖然出現了小幅度跳水（約1000美元），但依然維持在1.5-1.8萬美元左右。

筆者認為，比特幣作為一種有限的加密貨幣已經被比特幣從業者和既得利益者推向高高的懸崖，一不小心就會摔得粉身碎骨。

比特幣價格超過價值

根據市場規律，市場上各種商品的價格雖然漲落不定，但價格的漲落總是環繞著一個中心來進行的。這個中心就是商品的價值，價格是價值的表現形式。

雖然規律如此，但是 由於人是 社會 人，而非純粹的經濟人，在 歷史 上，這種客觀規律經常被打破。

「荷蘭鬱金香事件」被稱為史上第一個泡沫，現常用來與比特幣作比較

價格超過價值的最出名案例應該是17世紀的荷蘭鬱金香泡沫：當時的鬱金香球根引起了瘋狂的搶購，導致價格飆升（一株鬱金香球莖價格相當於阿姆斯特丹運河旁的一棟豪宅）。當泡沫破滅後，價格只剩下高峰期的百分之一。

雖然有人認為鬱金香泡沫是人類審美催生的投資熱，但不能否認它與英國的南海泡沫事件以及法國的密西西比公司並稱為近代歐洲三大泡沫事件，更不能否認它像極了如今的比特幣；或者，我們也可以理解為比特幣是人類對加密貨幣的投資熱。但現在很明顯—— 比特幣的價格遠超過價值本身。

比特幣的 游戲 規則

網路上有這樣一個段子說出了比特幣 游戲 的可怕：你，一名華爾街交易員數年寒窗苦讀金融理論，10年每周工作100小時，沒時間陪家人，對今年10%的回報感到超級興奮；而一位比特幣玩家：讀點書，灌灌水，吃著牛排，就獲得了900%的回報。這（比特幣）在傳統經濟學眼中，無異於賭博

比特幣不同時間段總體上漲的價格趨勢

因此，有外媒評論 "比特幣是民粹主義時代一種基於信仰的金融資產。" 筆者同意這種觀點。

持續的通貨膨脹、貨幣貶值與對網路的不信任感加劇，像極了1971年布雷頓森林體系的瓦解時，人們對美國經濟和美元的不信任。這時， 人們心理上需要從原有的金融體系過渡到一種看似更可靠的貨幣准則中。

40年前亨特兄弟選擇了白銀期貨，並以每盎司2.9美元的成本購買了3500萬盎司的白銀期貨，在最初的兩個月內將白銀價格炒到6.7美元，漲幅達到130%。今天，有人選擇了有Fintech加持的加密貨幣，一個月內比特幣價格漲幅超過100%，有過之而無不及。

亨特兄弟

從亨特兄弟最終破產來看，這種投機結果可能很恐怖。但是，像陷入白銀期貨投機 游戲 中的亨特兄弟一樣，面對巨額的利潤再瘋狂都不足為奇。在比特幣上周正式作為期貨上線後的第一天，比特幣期貨就三度熔斷，期貨交易平台由於請求訪問流量過大， 導致伺服器宕機，部分功能失效，可以看到如今比特幣的瘋狂，似乎不輸於當年的白銀期貨投機。

2期貨的零和 游戲

❸ 韓國曝221億元虛擬貨幣的龐氏騙局，我們如何才能遠離這樣的騙局

最近韓國媒體爆出了221億元虛擬貨幣的龐氏騙局，據了解，這種虛擬貨幣的投資人大部分都是沖著高額回報而投資，很多人在投資的時候都感覺自己能把錢拿回來，所以拒絕報警，而就是由於大部分投資人都有這樣的心理，所以才會導致龐氏騙局的規模越來越大，涉嫌的人也越來越多。

想要遠離這種騙局還是非常容易的，千萬不要相信網路上一些低投入，高回報的工作，其次，涉及到金錢交易的時候，一定要謹慎一些，通過多方的建議之後再做決定，如果沒有一個特別久的投資經歷，那麼自己最好把錢放到銀行，這樣才是最穩妥的，面對網路上那種特別大的誘惑，大家一定要堅定自己的內心，千萬不要相信生活中的一些小便宜，這樣可能會讓大家損失更多。

❹ 什麼是龐氏騙局

概述

「龐氏騙局」（Ponzi scheme）是對金融領域投資詐騙的一種稱呼 [1] ，在中國又稱「拆東牆補西牆」，「空手套白狼」，即利用新投資人的錢向老投資者支付利息和短期回報，以製造錢的假象進而騙取更多投資的行為 [2] 。

由來

向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多投資的行為。「龐氏騙局」源自於一個名叫查爾斯·龐茲的義大利裔投機商，1919年，第一次世界大戰剛剛結束，龐茲便趁世界經濟體系混亂之際向美國大眾宣揚自己的投資計劃。他向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然後把新投資者的錢作為快速盈利付給最初的投資者，以誘使更多的人上當。由於前期的投資人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者。這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益沖昏頭腦的人們清醒過來 [3] 。

表現形式

美國證券與交易委員會（SEC）認為，龐氏騙局是一種投資騙局，本質是從新投資者提供的資金中向現有投資者支付預期回報的騙局。

龐氏騙局的組織者通常通過承諾將資金用於投資高回報低風險的項目來吸引新的投資者。由於騙局本身沒有或很少有真正的收益，龐氏騙局需要源源不斷的資金投入才能得以維持。因此，龐氏騙局無法避免崩潰的結局。

龐氏騙局在中國又稱為非法集資，如中國銀監會曾點名的三類非法集資騙局：虛擬貨幣、消費返利、私募股權投資。伴隨著互聯網金融技術的發展，龐氏騙局會產生新的形式，例如採用P2P、虛擬貨幣等模式進行行騙。但本質依舊是吸收新投資者的資金回報原有投資者的騙局 [4] 。

為了能源源不斷地吸引投資者，龐氏騙局一般有以下表現形式：

高利率低風險高利率低風險是龐氏騙局最明顯的特點，其表現載體主要是一些期限不定的定期理財產品。定期理財產品等於投資者把資金交給機構代為運作，運作資金的過程中要承擔的風險由機構來承擔，所以定期理財產品的收益率比較低，屬於保本型的理財產品。但龐氏騙局中的理財產品常常通過遠高於市場利率的回報率吸引投資者的目光，其產品收益極高，有時可超過國家銀行利息的4倍，但看上去風險卻是極低的。如某投資平台對投資者的要求是只要完成廣告任務就可獲得40%至60%的年化收益率，這對投資者來說，簡直是致命的誘惑。最初龐茲在美國任職的銀行就是利用遠高於市場水平的利率來吸收客戶的存款，由於存在連續不斷的投資者，以致有些龐氏騙局不僅能運行數年之久，而且「信譽」還很好。滾雪球式的繁盛遮蓋了投資者的理智，助長了龐氏騙局的威力。。

收益率穩定

收益率穩定是龐氏騙局吸引投資者的另一重要原因。金融市場的收益率本質上是不穩定的，但龐氏騙局的產品收益率幾乎不受市場波動的沖擊，只要投資者投資後，就可以穩坐釣魚台穩拿利息，這對那些沒有時間沒有能力或是偷懶的投資者來說，簡直就是最好的投資方式。美國最大龐氏騙局案中，麥道夫的對沖基金在運行的二十年中收益率極其穩定，完全不受金融危機的影響，明顯背離了市場規律。

隱藏投資訣竅

龐氏騙局為了能夠吸引投資者進行投資，一般要編造一個天衣無縫的「故事」，描繪出一個極具有投資價值的賺錢項目，然後渲染出一種神秘性，標榜自己的專業性。如某投資平台就標榜自己是國內首創的通過引入保理機制實現投資者資金自由贖回的互聯網金融服務平台。龐氏騙局的受害者多是沒有相關金融知識的一般群眾，他們看不懂龐氏騙局中拋出的一個又一個專業的術語，只是單純地受利益的影響而落入圈套。歸根結底，龐氏騙局是利用普通投資者不關心如何賺錢只關心賺多少錢的想法而設的局。

投資者呈金字塔式的拓撲結構

通常情況下，龐氏騙局會為投資者創造一個金字塔式的拓撲結構。發起者站在最頂層，然後拿著1+1層投資者的錢回饋第1層投資者。故龐氏騙局發展到最後就走向了傳銷，即通過拉人入伙，收取傭金抽成盈利，建構起一個金字塔結構的投資賺錢方式。在這種機制下，即使有投資者明白這是一場騙局，他們還是抱著僥幸的心態加入了進來，寄希望於作為上層投資者在恰當的時間點脫身。其實，這種投資賺錢方式已經變成了典型的傳銷。

性質

1、以低風險、高回報為誘餌。一般情況下，風險與回報成正比，而「龐氏騙局」卻反其道而行之。騙子們往往以遠高於市場平均水平的回報率吸引不明真相的投資者，卻從不強調投資的風險因素。

2、拆東牆、補西牆資金騰挪。由於無法實現承諾的投資回報，他們只能依靠新客戶的加入或其他融資安排來實現老客戶的投資回報，這對「龐氏騙局」的資金流提出了相當高的要求。因此，騙子們總是力圖擴大客戶范圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。

3、投資訣竅秘而不宣、由於缺乏真實的投資和生產的支持，騙子們沒有可供仔細推敲的「生財之道」，因此他們竭力渲染投資的神秘性，努力塑造自己的「天才」或「專家」形象，以避免遭受外界質疑。

4、投資者結構的金字塔特徵。為了支付先加入投資者的高額回報，「龐氏騙局」必須不斷發展下線，通過利誘、勸說、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成「金字塔」式的投資者結構，塔尖的少數知情者通過榨取塔底和塔中的大量參與者謀利。

成因

龐氏騙局自存在以來到現在已有幾百年的歷史了，雖不斷被揭穿、被打擊，但至今依舊綿延存在，究其根源是抓住了人性中的某些弱點，然後利用新技術對自身加以包裝，以可信的表象出現在社會中。具體成因如下：

易得性偏差

易得性偏差是指投資者在做投資決定的時候過於看重自己已知的或容易知道的信息，而忽略了對其它信息的關注和深度挖掘，最後造成了判斷的偏差。在龐氏騙局中，投資者過於輕信網路上宣傳的信息或熟人傳播的信息，缺少來自自身的理性思考和觀察判斷。錢寶網曾在紐約時代廣場投放廣告，使用線上線下相結合的方式進行大力宣傳，吸引了很多投資者，就是對易得性偏差的應用。

羊群效應

羊群效應指的是人們容易盲從、從眾的心理。在互聯網金融市場剛剛出現的時候，絕大多數投資者並不明白其項目是如何運作的，對諸如ICO、IPO、外匯交易、期貨期權等概念一無所知。在信息不充分的情況下，人們容易受到其他投資者的感染，模仿其他投資者的決策而不考慮自身的實際情況一哄而上。錢寶網的很多投資者就是在親朋好友的推薦和誘惑下，沒搞清楚錢寶網的實質就入了局。

倖存者偏差

倖存者偏差是一種常見的邏輯謬誤，指的是只能看到經過某種篩選而產生的結果，而沒有意識到篩選的過程，因此忽略了被篩選掉的關鍵信息。普通投資者獲得信息大多來自賺錢者的信息。為此，投資機構會著力鼓吹有多少客戶賺到了多少錢，但會刻意忽略虧損者的信息。廣大投資者在接受信息時，往往只能看到倖存者（賺錢者）的信息，而聽不到死人（虧損者）的聲音。最後的結果是，他們對活下來的傳奇爭相效仿，但不知道有多少人在半道上折戟沉沙。如很多投資者卻很少看見有投資人爆倉跳樓的現實。

暈輪效應

暈輪效應是指當認知者對一個人的某種特徵形成好或壞的印象後，還傾向於據此推論該人其他方面的特徵，本質上是一種以偏概全的認知方式。龐氏騙局在初期的回報往往都是按時兌付的，絕對的保守信用，以致能運行數年之久甚至更長。長年累月的利息兌現會給投資者留下極好的印象，同時也博得了投資者的信任。而當龐氏騙局運行艱難甚至即將覆滅時，投資者往往很難發現其中的倪端，一如既往的對其保持信任，「信任使投資者陷入騙局。」

證實偏差

證實偏差是指當人們確立了某一個信念或觀念時，在收集信息和分析信息的過程中，產生的一種尋找支持這個信念的證據傾向。也就是說他們容易接受支持信念的信息，忽略、否定甚至還會花費更多的時間和認知資源貶低與他們看法相左的觀點。投資者在投入自身大量的財產後很容易產生證實偏差，盡力收集對自己有利的信息支持自己的投資行為，而忽略其中存在風險的信息，常常會陷入「自圓其說」的窘境。

危害

較之一般的金融詐騙，「龐氏騙局」具有更大的社會危害，具體表現為五大方面。

1、受害者人數眾多。「龐氏騙局」固有的金字塔型投資者結構和欺騙拉攏下線的傳銷方式決定了受害者必須達到一定規模，方能有效維系騙局所需的現金流。因此，典型的「龐氏騙局」受害者往往人數眾多。

2、受騙金額巨大。「龐氏騙局」的肇始人從未想過償還投資本金，因此他們從不擔心涉案金額過大，並且騙子們認為集資金額的增大，有助於提升自己的知名度，從而吸引更多的投資者參與。因此，在滾雪球效應累積下的「龐氏騙局」，其涉案金額住往高於一般的金融詐騙。

3、社會影響面廣，影響層次眾多。「龐氏騙局」的受騙人數和受騙規模決定了其社會影響面遠超過一般的詐騙案件。其影響層次呈現出多元化的走向，既有政府官員和社會名流，也有金融投資從業人員，更有風險承受能力較低的一般民眾和退休人員。

4、危及投資信心和金融穩定。鑒於「龐氏騙局」的影響力和危害性，其對投資者信心的打擊是致命的，每次「龐氏騙局」過後，總要用相當長的時間去修復受損的金融秩序，而恢復投資者的投資信心更非一朝一夕可以完成。

5、騙術的欺騙性和隱蔽性造成監管追查的困難。高明的「龐氏騙局」多採用晦澀難懂的投資技術，使生財之道看上去似是而非，彷彿切實可行，輔之以穩定的超額回報，能夠有效地欺騙一般投資者甚至專業投資者。「龐氏騙局」的知情者往往掌控著集團的核心信息，並嚴格保守集團的財務秘密，從而降低了被外界揭露或查處的風險。

對策

在金融科技不斷創新的今天，以大數據、雲計算、區塊鏈、物聯網和人工智慧等為代表的技術力量不斷促進金融業的發展。互聯網金融的技術有助於構建更加技術化、更加高效化和更具競爭力的金融體系，同時也潛藏著巨大的金融風險。對互聯網金融的技術應用和風險二者之間進行平衡和把握就成為了監管者的難題。為了應對這一難題，香港監管機構推出了「監管沙盒」（Regulatory Sandbox）這一特別的監管體系。這一機制旨在為金融機構或給金融服務提供相應支撐的非金融機構測試金融創新提供一個時間和范圍有限『安全空間』在這一監管體系下，監管者利用「底線思維」設定各種規則和條款，對擬進入沙盒的跨行業項目進行測試。此外監管者還設立了監管聊天室與參測企業進行溝通和交流並為其行動提供一定的指導 [5] 。

同時監管者會對申請進入「監管沙盒」的企業和項目進行審查和授牌。在審核授牌的步驟中，監管者幫助投資者對風險進行甄別和篩除，可以有效避免龐氏騙局，保護了消費者的權益。與此同時，「沙盒監管」拓寬了金融科技產品及服務的應用領域，拓展了互聯網金融技術的發展空間。在吸收香港金融監管的前提下，應對龐氏騙局的措施或許可以從以下角度考慮。

從監管者角度而言

（1）擔任識別項目的責任。監管部門要承擔起識別金融項目的責任，這是保護消費者權益、阻攔龐氏騙局的第一道門檻。

（2）設立預警機制。預警機制是指預先發布警告的制度，即通過及時提供警示的機構、制度、網路、舉措等構成的預警系統，實現信息的超前反饋，為及時布置、防風險於未然奠定基礎。監管部門要充分使用大數據、雲數據、物聯網等新技術進行預警監管。因為龐氏騙局不可能做到天衣無縫，期間的資金運轉一定存在著漏洞，監管部門應當對其資金流的運轉保持追蹤和了解，在出現問題前及時預警，在項目風控出現問題時及時叫停，以此保障投資者的權益。

(3）從投資者的角度而言學習了解基本金融理財知識，建立起理性的投資觀念。作為一般投資者，必須明白，任何理財產品都存在風險。

市場根據風險等級的不同，把理財產品分為五個等級：分別為PR1（謹慎型）、RP2（穩健型）、PR3（平衡型）、PR4（進取型）、PR5 （激進型）。謹慎性出現虧損是幾乎不可能的，穩健性虧損的幾率極低。從PR3開始，平衡性、進取型、激進型都有大概率虧損的可能性。

從社會教育角度而言加強公眾金融投資教育

伴隨著中國經濟快速穩步的發展，人們對投資理財的需求也日益旺盛，但中國義務教育中並沒有投資理財相關的內容，這就導致普通群眾理財意識辨別不高，防騙能力不強。而龐氏騙局的主要受害者多是普通百姓，他們被互聯網上各種金融宣傳和高額的利息所吸引，最終上當受騙，進而引起各種社會問題。這就需要政府和社會從各個層面加強對投資理財知識的普及，從思想上提高人民群眾的防騙意識。

如政府可以多投放一些理財辨識能力的公益性廣告，在不同類型的媒體上開設理財科普節目等等，最重要的是可以在中國義務教育教材中增添相關知識內容等。通過在全社會普及理財知識，盡可能從根源上杜絕龐氏騙局的存在市場。

防範

為有效防範「龐氏騙局」的發生以及其帶來的嚴重後果，我們應從投資者、市場和監管層面吸取教訓，積極採取措施應對。

一是投資者應學習和培養對投資的規律性認識

「旁氏騙局」存在大量反投資規律的漏洞：低風險、高回報反常的特徵通過細致甄別是很容易被發現的，但大多數投資者通常不關心投資清單、分析流程和獲利途徑，他們只關心投資的最終盈虧。從而給騙子提供了可乘之機。

二是投資者應建立風險防範和管理意識

沒有一項投資是完全無風險的，投資者應盡可能選擇在監管機構監管下的合格理財機構進行投資。在投資前，投資者對可能面臨的風險因素須加以有效的識別、評估和分類，然後施以有效的風險管理手段、在風險爆發時，應及時保全證據材料和資金財產，避免遭致更大的損失，或為今後的維權做好准備。

三是加強對投資理財產品透明度的市場評價與監管

「龐氏騙局」得以成立的一個關鍵條件是缺乏透明度，即投資者無法核實騙子所聲稱的那些交易或投資是否真的發生了，無法查證投資或交易的獲利途徑與方式。而狡猾的騙子多利用私募產品、對沖基金、衍生產品等游離於監管體系外的金融工具，利用其不公開披露投資信息的特質從事「黑箱運作」。因此，在對涉及公眾利益的投資理財產品監管上，應施加足夠的透明度要求。雖然這一要求可以比公開發行的證券較低，但至少基金經理和管理者必須向投資者充分披露其投資策略、獲利渠道和重要的投資決策。

四是完善中介機構對投資理財產品的契約監督。雖然對大多數私募產品和對沖基金沒有強制的信息披露要求，它們也不受官方的外部監管，但通過有效的契約安排，基金託管方和外部審計機構仍然可以實現對投資理財產品的市場監管 [6] 。

首先，應保證有一個獨立的第三方託管基金資產，以確保客戶資金、證券等資產不被侵佔或挪用；其次，應保證有獨立的專業審計機構定期對投資理財產品的運作情況作出審計，並向監管機構和投資者提供公正的審計報告；此外，與該項投資產品存在交易關系的中介機構應履行盡職調查義務，審慎審查投資管理人的資信、投資策略的可行性和投資可能遭遇的風險。

參考

❺ 細數比特幣十宗罪之一：龐氏騙局中的比特幣是貨幣嗎

關鍵詞：比特幣、貨幣、區塊鏈、比特幣分叉

2008年爆發全球金融危機，同年11月1日，一個自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的人在P2P foundation網站上發布了比特幣白皮書《比特幣：一種點對點的電子現金系統》，陳述了他對電子貨幣的新設想，比特幣就此面世。2009年1月3日，比特幣創世區塊誕生。比特幣不依靠特定貨幣機構發行，它依據特定演算法，通過大量的計算產生，比特幣使用整個P2P網路中眾多節點構成的分布式資料庫來確認並記錄所有的交易行為，並使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環節安全性。

最初的比特幣並沒有產生太多的影響，它更多的象是在社區論壇裡面的積分值或 游戲 幣。當時比特幣的挖礦獲取非常容易。小部分的極客用家用的電腦就可以參與挖礦行動並且得到數量可觀的比特幣。很多極客手中都擁有動輒上萬的比特幣卻不知道怎麼去使用它，大部分人都把比特幣送人。你可能認為自己從未聽說過Laszlo Hanyecz，這名在線上零售公司GoRuck上班的佛羅里達程序員。而事實上你錯了——Hanyecz就是在2010年5月22日用10000枚比特幣從棒!約翰（Papa John』s）購買兩個披薩餅背後的那個人。而這個兩個披薩餅當時價值是50美元。由此，比特幣得到了有史以來的第一次的公認匯率：1比特幣=0.005美元。後來的比特幣愛好者把這一天稱為比特幣披薩日。

從2008年開始，QE導致美國聯邦儲備銀行的資產負債表從2008年的1萬億美元增加到了2014年的4萬億美元，美聯儲這種史無前例，前所未有的速度印鈔，這被稱為無限QE。在這場史無前例的貨幣和財政刺激中，投資者正在尋找各種方法，以抵禦通貨膨脹帶來的負面影響。由於比特幣的稀缺性與獨特的發行機制，越來越多的人看好比特幣，之前亂世囤黃金，現在同樣亂世囤比特幣

之後的事情就大家都知道了，由於大量投資客的加入，比特幣的價格一路飆升。2017年12月17日，比特幣達到 歷史 最高價19850美元。2020年7月27日，比特幣再次突破1萬美元關口。現在幣圈盛行的一句話就是一幣美女，一幣一別墅。

在比特幣這個領頭羊的帶領之下，其他所有的加密貨幣都出現了價格暴漲。瑞波幣在2017年以36018%的漲幅高居所有加密貨幣之首，而比特幣在2017年的漲幅僅為1318%。其他的空氣幣、山寨幣也渾水摸魚大賺一筆。虛擬貨幣交易所如雨後春筍一般繁榮。各種數字貨幣錢包如餃子下鍋層出不窮。各種區塊鏈媒體招兵買馬搖旗吶喊。各種高大上包裝下的ICO扎堆上市。各種白皮書七拼八湊，東抄西借者有之；上窮碧落下黃泉，一門心思割韭菜者常見；願景產麟鳳，落地成綿羊者，更是數不勝數。在此亂象之下，各國政府開始出手打壓和進行規范化。在政府的重壓之下。行業亂象得到一定程度的治理。比特幣的價格也隨著開始出現了過山車行情。正所謂幣圈一日人間一年。

繁華之後只剩下一地雞毛，人們在踏空之後開始靜下心來，開始去思考比特幣的價值。問的最多的就是比特幣是貨幣嗎？比特幣具有投資價值嗎？比特幣的價格到底在什麼位置？我們買比特幣到底能賺錢嗎？所有的問題歸結到一點。那就是比特幣，它到底是不是貨幣？如果是，他是一種怎麼樣的貨幣？

毫無疑問，答案是否定的。他不是貨幣。其實從最初的比特幣白皮書中，我們就可以看得出來。在中本聰書寫的比特幣白皮書中，他把比特幣稱為COIN。而不是CASH。更加不是currency。COIN這個英文單詞，它的意思是硬幣的意思。他一般是指數額很小的無關緊要的硬幣。所以說從最開始比特幣它就不是一種貨幣。最多他只能說是一種 游戲 代幣。一般來說貨幣具有4種職能：價值尺度、流通手段、支付手段、儲存手段。我們可以從這4個方面來分析。

貨幣從本質上來說它是一種商品，或者說是另外一種商品價值的參照體系。作為商品的貨幣它本身是具有價值的，我們之所以可用尺子來衡量長度，是因為尺子本身是有刻度的，它本身是具有長度的。我們之所以用天平上的砝碼去衡量質量，就是因為這個天平的砝碼，它本身是有質量的。所以說作為價值尺度的貨幣。他本身必須要具有價值。

黃金白銀具有天然的稀缺性，所以他具有價值。法定紙幣由國家主權對他進行信用背書，而國家主權的背後是國家財富，所以說他也具有價值。比特幣只是一段代碼。甚至說是一段毫無意義，雜亂無章的代碼。他本身沒有使用價值。我們拿著這一串代碼，既不能吃飯也不能穿衣服。並不能滿足人民的生活需求。沒有使用價值,沒有機構對他進行信用背書的貨幣。肯定是不具有價值尺度功能的。

貨幣的流通手段是價值尺度的派生功能。也就是說貨幣能夠當做一般等價物的商品用來做一手交錢一手交貨的現貨交易行為。我們用黃金白銀或紙幣去購買現貨是非常方便的，因為當面交易是即時性的。即使網銀轉賬我們也是做到秒到賬。但是比特幣作為流通手段時會有很大的麻煩。因為它不能秒到賬。比特幣每秒可處理的交易量主要受以下兩個因素的限制：

1.區塊產生速度（10分鍾1區塊）

2.區塊規模限制（現在默認是1MB）

這兩個參數共同影響著比特幣網路每秒可以處理的交易數量。目前比特幣是每秒7筆。 顯然，這樣的速度也不能滿足大多數應用場景。舉例來說，如果我今天支付1個比特幣去購買一部 汽車 ，如果每秒7筆的話，在比特幣網路排隊後，可能要等上70天 汽車 4S店才會收到我的這筆付款。VISA每秒7萬多次交易速度，支付寶近8萬次交易速度，銀行同業結算的每秒交易速度也近7萬次。

最後一點我們來說明一下儲存手段。儲存手段是指貨幣退出流通領域。作為財富的的形式儲存起來。人們儲存一種商品的主要目的就是，這種商品它很可能升值，或者說它至少不會貶值。目前世界上大部分的比特幣都作為儲存手段儲存起來。因為人們看好他的升值屬性。

先看一下比特幣為什麼能升值，按照中本聰的設計思路，比特幣是這樣升值的。比特幣網路上的節點，每成功競得一個區塊，便可獲得50枚新發比特幣獎勵。從2009年創世區塊開始，獎勵數量每隔21萬個區塊（大概4年時間）就會減半，變成25個；再過21萬個區塊（即4年左右），獎勵額再度減半到12.5個，以此類推。雖然比特幣獎勵是一個增量，卻是一個不斷減少的增量，通過數學計算，可以發現比特幣的供應上限在2100萬枚, 類似莊子所說的的「一尺之隔」。所以說，比特幣網路被人為的設計成是一個通縮的貨幣。正是這種通縮的理念與以美聯儲的無限寬松的通脹政策形成鮮明的對比。但這種想法本身就是一種鏡中花、水中月，天馬行空、一廂情願的想法。

從經濟學的角度出發。決定一種商品的價格。稀缺性只是其中的因素之一。還有幾個因素也會決定商品的價格。比如說可替代性、說供求關系、先進性。

首先，我認為比特幣的供應端是固定的，需求端是遞減的 。因為比特幣沒有沒有現實的需求。人們並不是需要用比特幣來實現自身的需求。它不能買東西，也不能帶來自我實現。那麼有人馬上會嘲笑我的太天真，太幼稚，太年輕了。說我不懂金融。拿經濟學的老觀點來看待代理了新型生產關系的區塊鏈革命。他們會說，比特幣沒有生產性需要，但是它有投資性需求。也就是說，只要比特幣的價格一直在漲，一直在升值，就會一直有人買，反過來可以推動比特幣的升值。這個觀點本身沒有錯，這就是金融學是傻博理論，就也是說，不管比特幣有沒有具體的經濟價值，只要找到一個比自已更傻和傻蛋，並願意出更高的價格，那麼主可以大膽的買入這個商品。不言而喻，這是一種典型的龐氏騙局，最後倒霉的那就是個高位接盤俠。這種擊鼓傳花的 游戲 最終的結果可能會導致類似荷蘭鬱金香那種巨大泡沫。是泡沫遲早有一天會破裂的，但是什麼時候破裂卻無人知曉。

其次，我要強調一下比特幣分叉的問題 。比特幣價格的形成，正是依託於其唯一性、總量恆定、不可篡改、無限可分的類黃金屬性，可分叉事件的出現，一方面讓不少市場參與者覬覦並獲取其中巨大的潛在利益或捍衛既得利益，而另一方面，分叉次數的增多，讓比特幣的辨識度愈加模糊，影響了其IP價值的唯一性，更破壞了市場對比特幣穩定性的預期。事實上，密集分叉所帶來的利空此前亦有體現。去年底，BTC就進一步分叉出ABTC、SBTC、LBTC等不少於9條子鏈，而密集分叉後的BTC在觸及2萬美元之後直接下跌，進入長達近一年的熊市。也就是說，當初中本聰設計的比特幣總量2100萬的理想已經被現實的利益即得者做出修改。比特幣並不是總量固定的，它的總量是無窮多，說比特幣是稀缺貨幣已經沒有現實意義。

再次，比特幣有可替代性。 比如說我們要吃早餐。如果發現包子的價格最近現在漲的厲害。那麼我們就可能去吃那個沒有漲價的饅頭。又比如說我們想去買一張椅子。發現木材的價格上漲的厲害。那麼我們就可能去買價格沒有上漲的塑料的椅子。這就是商品的可替代性。從比特幣的角度來說。因為比特幣所有的代碼都是開源的。所以說仿照比特幣並且修改其中的規則，而形成其他的山寨幣，是一件非常容易輕松的事。而且這些山寨幣。在充分的吸收比特幣的優勢的基礎之上，做了一些或大或少的改變。相對而言比比特幣更具有技術性優勢和後發優勢。雖然說比特幣的種子是固定不變的。但是比特幣的替代商品是層出不窮的。所以說比特幣不可能無限制的上漲。

第四，比特幣是一種過進的商品，不具備先進性 。互聯網領域存在一個摩爾定律。也就是說電子產品的更新換代將會成指數級的加速。比如說軟體系統的更新。 IOS最早是三年更新一代。後來已經是一年更新一代。現在已經是半年更新一代。也就是說 科技 產品它的更新換代將會呈現指數級的增長。他的加速度會越來越快。作為第1代區塊鏈產品的比特幣。隨著區塊鏈產品和各種供應鏈產品的成熟。他的可拓展性。一致性。安全性。會逐漸的被新的技術所挑戰，甚至取代。比特幣最引以為傲的安全性。也是建立在51%的攻擊制度基礎之上。而且現在電子計算機的技術突破。在不遠的將來，將會很輕松的破解比特幣的加密演算法。也就是說新技術的出現和新的安全技術的進步，將會使比特幣的最終價值將會變得一文不值。

❻ 西方媒體在幕後揭開比特幣的序幕 | 比特幣身份是個謎龐氏騙局

西班牙《每日郵報》網站最近報道稱，多年來，密碼學家和計算機開發人員未能創造出電子版本的貨幣，一種不需要銀行等中介機構的去中心化支付系統。2009 年 1 月 9 日，情況發生了變化。當時，網上發布了一份長達九頁的報告，概述了一個將徹底改變金融世界的系統：比特幣。近 13 年後，這個最著名的加密貨幣已成為專家和「業余愛好者」投資的全球現象，其價值已超過 1 萬億歐元。 數字淘金熱開啟了一場關於未來的深刻辯論。但這一切的幕後推手是誰？

虛擬貨幣世界最大的謎團之一是所謂的比特幣創始人中本聰。誰是這個化名的幕後推手？ 在一個信息泛濫、缺乏隱私的時代，我們幾乎對比特幣的起源一無所知，甚至對它的創始人是一個人還是一個群體幾乎一無所知，對其身份也幾乎一無所知。估計中本聰持有第一批100萬比特幣，從來沒有動過這個數額。目前身價已超過487億歐元，將成為全球前30名富豪之一。

就像神秘的藝術家班克斯一樣，比特幣創始人角色的神秘面紗並沒有掩蓋他創作的重要遺產。盡管比特幣在物理上並不存在，但它確實存在於虛擬世界中，在那裡它可以用於購買、作為投資工具或作為類似於黃金的避險價值。比特幣允許兩方之間進行支付，而無需金融機構等中介機構。這要歸功於區塊鏈，這是一個使用加密來確保用戶通信隱私的去中心化網路。

該技術是一種支持當今存在的多達 7745 種加密貨幣的架構。有些是有目的的，可以用作支持其背後項目的行動。以太坊就是這種情況，其目標是提供一種分散網路的方法。然而，有些是從一個笑話開始的（這就是為什麼它們被稱為「模因幣」）並且只有投機功能。這種情況發生在狗狗幣或柴犬幣上，這些貨幣的總市值超過 561 億美元。

在短短 10 多年的時間里，加密貨幣世界利用缺乏監管的優勢將自己標准化為一種金融工具，成為一種輕松的投資和賺錢方式。 比特幣和其他數字貨幣的價值不是由明確的規則決定的，而是由其投資者的信心決定的。

投入加密貨幣的人越多，其價值就越高。這使市場的市值達到約 2.65 萬億歐元。過去 5 年，比特幣升值了 6.837%，直到現在 1 個比特幣大約相當於 50,965 歐元（最高的加密貨幣市值）。那些在這次「繁榮」之前投資的人現在很富有。 然而，這些資產的波動性也讓其他鮮為人知的加密貨幣像過山車一樣波動，一路上困住了很多投資者。

這些資產的持續繁榮引發了大規模的金融爭論。 加密貨幣的反對者，包括約瑟夫·斯蒂格利茨和保羅·克魯格曼等諾貝爾經濟學獎獲得者，聲稱這是一個龐氏騙局，一個巨大的金字塔計劃，其發起者欺騙了其他投資者獲利。各國政府和央行警告稱，該網路可能存在金融泡沫。如果沒有人控制加密貨幣，那麼沒有人可以對投資者的資金流入負責。

在所謂的「加密兄弟」的化身中，一群年輕人狂妄的投資。加密貨幣世界已經使一個故事正常化，在這個故事中，沒有規則的投機可以讓你一夜暴富。盡管對其風險發出警告，但加密行業已經發展到能夠用瘋狂的自由市場宣傳淹沒一切，無論是簽下安德烈斯·伊涅斯塔、馬特·達蒙還是購買洛杉磯 體育 場。

❼ 警惕虛擬貨幣犯罪的新趨勢，築起安全防護牆

2021年以來，投資虛擬貨幣暴富的神話刺激了大量投機者。隨之而來的是泡沫加速破裂，空氣幣被熱炒，暴漲暴跌成為常態，越來越多參與者開啟高杠桿交易，風險巨大。

與此同時，這一領域時刻都有新技術出現，元宇宙、NFT、鏈游、DeFi等區塊鏈領域「新概念」頻頻爆火，為網民展示了「新風口」，不法分子也跟風轉換套路，利用新興概念的噱頭行騙。那麼當大家看到、聽到以下類似的話語時，要格外注意，謹防被騙子「套路」。

穩賺不賠，一夜暴富不是夢

不法分子利用人們「一夜暴富」的心理，以「低風險高收益」作為誘餌，聲稱可以低買高賣虛擬貨幣「搬磚套利」、租賃礦機挖礦「躺賺」收益、投資xx幣「穩賺不賠」，其實質都是操作虛假後台，控制價值漲幅，最終圈錢跑路。

錢包空投，親測收到xxxx

不法分子通過網路釣魚，發送空投信息實施詐騙。空投騙局一般分為兩種，一種是在空投活動時引導受害者填寫錢包私鑰，目的是盜取受害者錢包中的幣。另一種是虛假空投，一般是為了聚集用戶，再用聚集的用戶變現。

雲養寵物，會獲得巨額回報

不法分子打著「雲養xx」的旗號，設置典型的「躺賺」陷阱，其本質就是「互助盤」的龐氏騙局模式，受害者用虛擬貨幣購買飼料等虛擬資產雲養寵物，等待「虛擬寵物」升值，當項目平台突然關閉時，投資者的資金將無法提現。

DeFi革命，顛覆未來

DeFi，即去中心化金融，通常是指使用基於區塊鏈上 的 智能合約創建的DAPP（去中心化應用）來實現傳統的金融功能，比如交易、借貸、抵押、保險等。有不法分子發行空氣項目，再為項目披上DeFi的外衣，實行詐騙。

去中心化的項目收益100%

去中心化本是區塊鏈的特徵之一，原意為「消除壟斷，人人都可以成為中心」。然而一些不法分子假借「去中心化」的概念，喊著「金融革命」「人人都有機會」「分眾時代到來」的口號，表面去中心化項目，實則傳銷。

NFT是下一個風口

有不法分子打著NFT的幌子，引誘投資者入局，以此實施詐騙，或利用NFT傳銷、偽造NFT等方式，進行非法犯罪活動。

元宇宙，互聯網下一個風口

2021年被看作「元宇宙元年」，10月末Facebook宣布改名「Meta」並宣布布局元宇宙業務，元宇宙概念被熱炒。「元宇宙課程」「元宇宙炒房」「元宇宙鏈游」層出不窮，不法分子借機打著元宇宙的旗號，實施擊鼓傳花式的金融騙局。

邊玩 游戲 邊賺錢

隨著元宇宙成為市場熱點，不法分子借機炒作「元宇宙鏈游」，揚言「玩 游戲 就能賺錢」，然而許多區塊鏈 游戲 的本質就是網頁 游戲 ，開發成本很低，其實質為披著鏈游外衣的龐氏騙局。由於涉及虛擬貨幣結算，其本身或已涉嫌非法集資或金融詐騙。

交易平台正在清退，請您配合我們的操作

2021年底，各大虛擬貨幣交易平台全面清退。有不法分子假冒交易所平台、公檢法等機關工作人員，以「交易所清退大陸賬戶」或「賬戶異常操作」等名義，要求受害者配合「查驗資金」，實則轉移受害者資產，實施詐騙。

你涉嫌洗黑錢，需要開通數字人民幣賬戶

2021年下半年，數字人民幣逐漸走進大眾視野，然而其支付隱私性強、錢包轉賬金額大等特點卻被不法分子利用。有不法分子假冒「公檢法」，通過打電話等方式告知受害者涉嫌洗錢等違法行為，誘導其開通數字人民幣賬戶，最終轉移受害者資金。

結語： 隨著國內對虛擬貨幣相關產業的監管持續升級，監管部門動作頻頻，相關政策密集出台。小安特別提醒，相比傳統金融工具，虛擬貨幣市場尚不成熟，投機性強、炒作性高、波動性大，導致操控價格、虛假交易、平台跑路等事件時有發生。面對虛擬貨幣的市場亂象，監管趨嚴是大勢所趨，同時也需各方合力以降低風險。從消費者的角度而言，增強自身風險意識，不參與、不輕信，才是長遠之道。

❽ 盤點2021年虛擬貨幣（空氣幣）騙局

2021年是加密貨幣主流化的重要一年，流行的加密貨幣，如比特幣、以太坊和Dogecoin等，在1月份發生的memestock熱潮之後，迎來了輝煌的一年。這些加密貨幣飆升至新高，吸引了大量之前可能不熟悉該行業的人關注。

不過，加密貨幣是不可預測的，它仍然是一個令人難以置信的波動性市場，並且它幾乎完全沒有保護虛擬貨幣投資者的法律法規。但是在過去的一年裡，還是有這么多的加密貨幣新手跳入這個「一半天堂、一半地獄」的市場中打算碰碰運氣，而他們與一些騙子則組成了2021年虛擬貨幣市場最獨特、最無恥的騙局

Squid Game魷魚幣

把今年最大的最火爆的電視劇《魷魚 游戲 》變成一種加密貨幣，你會得到什麼？

答案是你將成為本年度最「社死」的騙局之一——Squid Game的主角。

魷魚幣是一款與魷魚 游戲 同名的 游戲 平台的獨家代幣。該平台模仿了電視劇中的六輪比賽，最終贏家獲得的獎金（劇中大獎上限為3850萬美元，而這個虛擬貨幣項目沒有上限）將以魷魚幣的形式發放。不過玩家必須先支付預設價格的魷魚幣才能參與每場 游戲 ，有些回合還需要用戶購買在平台上出售的定製NFT（非同質化代幣，在此 游戲 中類似於 游戲 皮膚或道具）。

就是這樣一個聽著都是鐮刀割韭菜聲音的項目卻獲得了巨大的成功。據悉，魷魚幣在10月20日的預售中不到1秒就售罄了，而在10月29日正式發行時，1美分一個的魷魚幣在24小時內被炒到2.22美元，暴漲2400%，並且在接下來的幾周，魷魚幣幣價達到驚人的2861.8美元（約合人民幣18309元），這引得CNBC、《福布斯》、《商業內幕》和其他一系列媒體對魷魚幣的爭相報道。

不過與多數龐氏騙局一樣，魷魚 游戲 虛擬貨幣項目體量到了一定階段後也會很快裝不下去。在幣價炒到高峰時，曾有投資者抱怨，他們無法在唯一可交易該幣種的虛擬貨幣平台Pancakeswap上出售持有的魷魚幣，這本應給大家敲響警鍾，但大家還是被高漲的魷魚幣給沖昏了頭腦，選擇相信魷魚幣創始人LinkedIn的解釋，即該項目部署了一種創新的「反傾銷技術」，暫時會限制人們在需求下降時出售魷魚幣。

然而事實證明這是又一個「拉地毯」騙局。美東時間11月1日，魷魚幣突然閃崩，5分鍾內從每個幣2861美元跌到了0.0007美元，跌幅為99.999976%。而此時，魷魚幣創始人LinkedIn已兌現了等值的幣安幣，將資金轉移。

SaveTheKids幣

2021年，美國社交媒體上的KOL推銷加密貨幣是今年的一大特色。

例如近期拋售大量特斯拉股票，打算辭職的做「網紅」的馬斯克，他就多次在社交媒體上推銷狗狗幣，而今天所說的這個騙局也是由KOL在社交媒體平台上給加密貨幣宣傳與站台所引起的。

2021年6月初，洛杉磯電子競技組織FaZeClan的4位成員Kay、Teeqo、Jarvis、Nikan和YouTuber RiceGum開始推廣一種名為「SaveTheKids」的加密貨幣，該項目宣稱將會為兒童慈善機構籌集資金，這對於項目與KOL來說本應是一個雙贏的結果，但這又是一個「拉地毯」騙局。

當一個開發者創建一個加密貨幣，意圖帶著投資者的資金逃跑時，就會出現這種情況。在SaveTheKids代幣正式推出後不久，由於那些持有大部分代幣的初始投資者的大規模拋售，該加密貨幣下跌，SaveTheKids一上市，就變得毫無價值。

從這里看也許並不是一個騙局，但是，有人注意到，FaZe的 Kay特別喜歡推廣加密貨幣，而這些加密貨幣都以這種方式結束，像Coffeezilla、SomeOrdinaryGamers和Barely Sociable這樣的，FaZe 的Kay都在推廣。

最終在7月初，洛杉磯電子競技組織FaZeClan宣布自查結果，4位成員因涉嫌加密詐騙，一位成員被開除，另外三位成員直接進行停賽處理。

MILF代幣

如果不對Adin Ross（阿丁·羅斯）推廣MILF幣的行為進行處罰，那就是失職。

Ross是一個受歡迎的Twitch媒體人，在該平台上有數百萬的追隨者，但他本人卻是一個不折不扣的騙子。

在社交媒體上不經意曬出自己在什麼項目中賺了多少錢是Ross的慣用伎倆。在以前，Ross是通過這種方式推廣線上賭場，也正因如此在過去的一年裡，他備受批評；而在今年5月份，Ross也緊跟時代潮流，殺入了加密貨幣世界，開始推廣一種名為MILF幣的虛擬貨幣。

Ross照常在社交媒體上曬出自己通過MILF幣所獲得的幾十萬美元報酬，以展現自己購買該加密貨幣的繁瑣過程。然而，僅僅三周之後，當談到這個投資機會時，Ross口子的信息傳遞發生了鮮明的變化。

"順便說一下，我前段時間做的那個MILF Token，簡直就是狗屎！我已經告訴過你們不要買那玩意。"羅斯在一次直播中笑著說。"

截至發稿時，MILF幣已經比Ross推廣時損失了約98%的價值。

Meme Coin幣

去年，如果沒有假的埃隆·馬斯克推特賬戶的回復，你不可能遇到一條關於新的Meme Coin計劃的推文。

今年，假新聞稿將這種騙局提升到了新的水平。

在2021年的兩個不同場合，全球零售企業的假新聞稿欺騙了媒體，讓他們發布了公司將開始接受加密貨幣的假消息。9月，一份假的新聞稿宣布，沃爾瑪將開始接受萊特幣。就在幾個月後，一份假新聞稿聲稱克羅格公司將接受比特幣現金作為付款。

然而，兩則新聞都不是真的。這些虛假文件背後的欺詐者能夠成功地通過大的新聞發布公司發布這一假消息，在那裡他們被傳播給主流新聞機構並被報道。隨著加密貨幣倡導者繼續為他們年輕的行業尋求驗證和合法性，聲稱提供這種驗證和合法性的騙局將繼續增長。

這些行為引起了前股票經紀人喬丹貝爾福特（華爾街之狼）的批評，他在接受《太陽報》采訪中警告投資者，不要將資金投入加密貨幣Meme Coin，如狗狗幣 (DOGE) 和柴犬 (SHIB)，因為柴犬和狗狗幣是毫無價值的笑話。

Poly Network （一個去中心化交易平台）

2021年的虛擬貨幣騙局中，Poly Network的這場世紀大劫案必須留下姓名。

今年夏天，一名黑客發現了去中心化金融平台Poly Network的一個漏洞，能夠使得他們將6億多美元的虛擬貨幣轉移到他們的賬戶。

然而，這么大的一筆錢很難無罪地消失。在隨後的幾周里，黑客向Poly Network伸出援手，並聲稱他們一直打算歸還這筆錢。Poly Network也很配合，甚至把黑客稱為 "白帽子先生"（正義的黑客），試圖通過他們查找到平台的安全缺陷，以便在邪惡的行為者出現之前將其修復。

最後，好在黑客履行承諾將大部分加密貨幣資金轉回了平台，這才使得Poly Network及其平台用戶未產生更大的損失。

黑客從中得到了什麼好處？首先，他們逃脫了任何可能的不利影響，因為他們進行了 歷史 上最大的加密貨幣搶劫案，其次Poly Network還向歸還資金的黑客提供了50萬美元的獎勵，可謂是名利雙收。

Africrypt （一個虛擬貨幣投資平台）

據外海媒體報道，今年年中，南非加密貨幣投資平台Africrypt的創始人Ameer Cajee和Raees Cajee已確定失聯，與其一同消失的還有6.9萬枚BTC（目前價值約23億美元），該起事件或成史上最大一起加密貨幣騙局。

據悉，Africrypt是由南非兩兄弟，現年21歲的Raees Cajee和17歲的Ameer Cajee創立於2019年的加密貨幣投資平台，其目標受眾為高凈值個人和名人。

與任何其他騙局一樣，Africrypt也承諾為投資者提供難以置信的高額回報，甚至曾聲稱可以提供10%的每日回報。該公司非常擅長瞄準受害者，以至於大多數投資者都將其視為通往財富自由的秘密鑰匙。正是這個目標市場，讓Africrypt在過去有機會接觸其他富有的投資者圈子，其客戶平均的投資額達到10.5萬美元，有些甚至高達140萬美元。

其實，在2021年4月Africrypt便已在謀劃跑路了，Cajee兄弟聲稱他們的投資公司被黑客攻擊，他們所有客戶的賬戶都被泄露了，並懇請他們不要採取法律行動，因為這會影響他們對加密貨幣的追回，而在跑路前七天，Africrypt公司員工已經無法訪問系統後台，此時大家逐漸變得焦慮了起來。事後證明大家的擔心並不多餘，Cajee兄弟最終與6.9萬枚BTC一起消失在大眾的視野中了。

代表投資者的律師聲稱，有多達6.9萬枚BTC被Cajee兄弟盜走。如果這是真的，Africrypt將是迄今為止最大的加密貨幣詐騙案。然而南非金融部門行為監管局（Finance Sector Conct Authority）相關負責人Brandon Top ham表示，在法律上，加密資產並不屬於金融產品，因此目前該機構被禁止啟動正式調查。

The stolen NFT

與通過本文上述的其他騙局被盜的金額相比，Jeff Nicholas（傑夫·尼古拉斯）的故事是小巫見大巫，但它仍然值得一提。

Nicholas是三個NFT的所有者（分別是猿、貓、狗，由計算機生成的藝術品），他購買這些不可偽造的代幣，以證明它們所連接的物品的所有權。

Nicholas說，騙子以提供技術支持為幌子，在接下來的一個小時里，騙子從Nicholas的錢包里清除了 NFT猿、貓和狗。據Nicholas透露，本次詐騙損失總計約 150 ETH，約合 48萬美元。

當NFT第一次被盜時，Nicholas試圖傳播消息，通知其他人不要購買他的被盜NF，而且平台OpenSea第一時間也鎖定了Nicholas的資產，但騙子已經搶先將其賣給出價最高的人，雖然Nicholas理論上仍然有機會將其拿回來，但是得通過真金白銀買回來。

事後，雖然區塊鏈顯示他不再擁有它們，但Nicholas聲稱，區塊鏈上這些無可爭議的記錄是不相關的，他才是真正的所有者，Nicholas最後還是否定了了NFT倡導者聲稱賦予任何這種價值的基礎，即信任。

將來幣圈還會有更多新型騙局，大家要注意防範，保護好自己的資產。 （完）

❾ 韓國曝虛擬貨幣騙局，受騙人群大都是哪些人

在韓國調查虛擬貨幣的這一個事件當中，有很多數都是老人和一些年輕的投資人，這些人是主要一些受騙人群，但由於自己投入很多金錢卻無法得到有效追回，因此這一些人的財產損失嚴重。從目前虛擬貨幣的整體發展局勢來看，我認為虛擬貨幣的泡沫化是非常嚴重的，如果這個時候再進行投資已經非常不合適了，這不僅僅意味著自己的本金可能要面臨打水漂的風險，更嚴重的是還會讓自己意志消沉，喪失了對生活的興趣。

總結：虛擬貨幣市場這不僅是對個人的一種挑戰，我認為更是很多人缺乏理性的一種做法，雖然虛擬貨幣有人能夠賺到錢，但更多的人依然是賠錢的，所以我認為在投資方面一定要保持清醒的頭腦，自己千萬不可以追風投資，這樣不僅會讓自己金錢損失慘重，更重要的是還會讓自己在投資的過程當中迷失方向。

❿ 韓國曝221億元虛擬貨幣龐氏騙局，有多少人被騙了

據韓國媒體報道，目前已經有6.9萬人受騙，這些人員裡面多數是老人，受騙金額達到了221億元。韓國警方告訴記者，目前統計的只是大概數，預計還有更多受害者。因為有些老人總認為自己沒有受騙，所以一直不報警。

有一名50多歲的婦女是被熟人拉進去的，騙了30多萬元，沒有任何回報，當時婦女想要報警。但朋友卻覺得婦女信不過自己，婦女為了不駁朋友面子，也沒有低於時間選擇報警。

怎麼預防這種騙局發生在自己身上？

任何騙局都有一個共同點，就是需要本人去投錢，然後會獲得天價收益。這種事情聽上去就像是天上掉餡餅，凡是遇到涉及錢財的事一定要和家人商量，一個人被迷惑不太可能一家人都被迷惑。有一句話叫做旁觀者清，當朋友和親人提醒自己時，這其中或許真的存在詐騙問題。