A. 道聽途說,Token Fund到底是什麼
昨天在社群里被「毆打」了,活動群里有人問DIPC的token fund是誰?然後群里的小DIPC們一臉懵逼,紛紛問token fund是什麼鬼?
我也卧底在群里,身份不便透露,當看到這幾條消息的時候也有點懵逼,然後便著急忙慌的找了下資料,才不會引起群起而攻之。
其實關於Token Fund 並沒有一個特別准確的定義,一般而言,Token Fund 並不特殊,被簡單的認定為是進行token投資的基金。投資標的有所轉變,從傳統資本市場如股權、證券,轉變為數字資產(股權、商品或者外匯);而交易過程也遊走在各類交易場所、1CO 平台、場外渠道、個人渠道等。所以這個問題就可以理解為DIPC的投資方是誰,也泛指「數字資產投資基金」。
Token Fund之道聽途說
相比傳統的 VC 基金,作為新生事物的 Token Fund 從一出場便吸引著行業目光的追隨。行業早期 1CO 促使區塊鏈行業野蠻生長,大量區塊鏈項目涌現,同時也帶動了大量「代投」朝 Token Fund 方向發展。
從 Token Fund 興起的 2017 年上半年來算,入場的姿態有很多。一些投資人先用自己的錢試水,成立小型 Token Fund,投一些項目,以獲得認知和資源。在此基礎上,再平行地去做股權投資。
所以說,Token Fund 1.0 時代發生在 2017 年,隨著數字資產的大熱,Token Fund 一度被譽為「躺著就能賺錢的機構」,甚至很多傳統 VC 發展趨勢也轉向成立 Token Fund,進行 Token 投資。
Token Fund 的激勵機制與 VC 不同,一個項目的運作同時涉及到一級市場的投資經理和二級市場的交易員,同時還有一些中後台的人員例如風控、資產管理員等。在發展初期,Token Fund 的投資與 VC 盡調相差很大。當時行業野蠻生長,可能聽到一個項目時,只有幾天的時間來決定是否投資,否則就沒有額度了。所以在做投資的時候,要盡可能的控制投資的風險,包括資產流動性風險、安全管理風險、時間風險等。
不過目前市場進入熊市,在草莽時期崛起的一線 Token Fund 開始封閉投資,進入復盤期。伴隨加密數字貨幣價格的暴漲,專注於加密貨幣投資的Token Fund逐漸浮現在公眾視野之內。
那麼,相比傳統的 VC 基金,作為新生事物的Token fund,有著怎樣的發展歷程?面臨著怎樣的機遇和挑戰?它的未來又將如何發展?
2017年,Token fund 1.0 時代,可以說是躺著就能賺錢,盲投也好,跟投也罷,隨隨便便就能把錢撿了。
這一輪熊市對於項目方和Token fund都是一個考驗,並不是所有人都能活下去,這就造成了目前的投資窘境,「投資即虧損,投資即被套」。
但對整個行業而言,這並非壞事。熊市是最好的試金石,能凈化市場,擠掉泡沫,讓區塊鏈行業更健康的發展。沒有經歷過牛熊的人對於區塊鏈的理解是不夠深刻的,行業的寒冬不但是生存的考驗,也是進化的開始,從盲目All in到開始理性收縮陣營。
在昔日超級牛市而生的Token Fund正從最初「躺著賺錢」到如今「沙裡淘金」,造富神話下的泡沫正一點一點被擠出。
Token Fund的寒冬記憶猶新
區塊鏈聊起來總是讓人興奮,已經僅僅是3點鍾區塊鏈了。3點鍾區塊鏈,這一說法源於今年2月原360游戲負責人玉紅創辦的微信群,由於最初建群時是凌晨三點,故將其命名為「3點鍾無眠區塊鏈社群」。在這個被稱為區塊鏈第一干貨群的微信群里,有紅杉資本沈南鵬、360董事長周鴻禕、天使投資人蔡文勝、薛蠻子、分布式資本合夥人沈波,甚至還有高曉松、佟麗婭、林允兒、韓庚等明星。就是這個偶然成立的群,此後常被區塊鏈圈人士提及。而凌晨3點,似乎也成為這個圈子緊張節奏的標簽。
除了高度緊張,財富的快速積聚是這個圈子的另一標志。幾乎與了得資本同一時間,分布式資本正式孵化數字資產投資基金BKFUND,目前在全球范圍內投資項目超過30個;NEOGlobalCapital(簡稱「NGC」)也於2017年成立,旗下包括NGCFund和 NEOEcoFund 兩只基金,總體規模約為5億美元。除BKFUND與NGC之外,自2007年底到2018年,多家Token Fund先後成立,行業進入大規模爆發階段。
Token Fund通過投資以太坊或比特幣給項目方,進而獲得項目發行的各類Token,待這些Token登陸交易所實現二級市場交易流通,Token Fund便在交易所賣出當初獲取的Token,並換取比特幣、以太坊等通用Token,進而實現投資資金的回籠並獲得收益。不過,由於部分海外項目會需要用美金進行投資,因此一些Token Fund的募集端也會儲備美金。但這些項目在結算退出時,仍以Token形式進行。
據DIPChain高層透露,DIPC的Token Fund來自某知名投資人,但是股權最高的則是伊朗日本波斯等資本財團的入資。DIPChian擁有大量的美元儲備作為初始資金。
選擇用美金還是Token進行投資,取決於項目方團隊。目前大部分項目投資,多以美金(股權類投資為主),或比特幣、以太坊等主流Token為主,但也會有一些項目接受合作方小幣種投資的情況。
有的項目方什麼幣種都收,然後即時換成美金;也有團隊會長期持有『Token』,主要是看好未來的升值空間。
Token Fund為何魚龍混雜
逐利目的,再加上Token Fund本身存在的低門檻、募資周期短等特性,越來越多的人殺入到Token Fund大軍之中,魚龍混雜的時代也自此開啟。
談到Token Fund,不少人喜歡將其與傳統風險投資(即「VC」)類比,但多名Token Fund從業者均坦承,TokenFund離傳統的VC,還有一段不短的距離。
此外,在Token管理等方面,Token Fund也面臨不小的合規挑戰。
傳統VC有一個合規框架,Token Fund現在更像是摸著石頭過河。Token Fund投資需要從錢包轉到交易所,轉到各個賬戶上去完成一些操作,因為涉及到交易所的所有地址都是匿名的,所以LP無法監控到Token Fund的實際投資情況,這就存在做假賬的可能,比如基金管理團隊提供的交易信息與實際交易信息不一致,但LP很難發現。
事實上,近年來,有不少傳統VC轉型Token Fund,即使Token Fund的資產監管和清算難度大;以及區塊鏈項目估值邏輯與傳統VC對項目的估值邏輯存在很大的偏差。目前大部分Token Fund主要從項目類型、市場行情,以及項目的發展階段等方面較難估值。
大部分Token Fund是伴隨2017年底到2018年初的牛市而大面積誕生。但好景不長,從年初開始,熊市已持續近8個月且持續下探,一二級市場價格倒掛嚴重,大量Token Fund陷入虧損的窘境。
與此同時,部分工具類產品、區塊鏈服務方也受到影響。依託Token Fund發展需求而生的平台Hotnode感觸頗深。行業處在熊市,投資機構放緩了投資節奏,對於尋找優質項目源和管理提出更高要求。另據王明遠透露,Hotnode主要幫助Token Fund解決發展中的痛點,如投資過程困惑、管理低效、過程監督缺乏專業性、退出策略模糊、缺乏優質項目源等等。
不過,在部分Token Fund負責人看來,熊市或許意味著新的機會。
正如當初互聯網領域的「千團大戰」一般,區塊鏈行業也在經歷這樣的混戰:不少項目方硬生生地用區塊鏈對不適合的行業進行改造。
確實有一些用區塊鏈包裝自身的公司,在行業存在泡沫階段拿到投資,估值虛高。但當泡沫破滅,這類項目都會被市場淘汰。
成熟的Token Fund應該怎樣?
首先得做到技術本身的成熟。大家都在用區塊鏈,但又都沒感覺,不用刻意去提起。成熟後我們不應該是再去提技術本身,而是關注技術給我們帶來的便利和價值,回看互聯網技術發展正是如此。
與此同時,Token Fund未來應該成為比較復合型的投資機構,除了具備一級市場的投資能力,還得聯動二級市場,能夠提供生態服務等等。此外,自身的合規也必須要完成。
目前Token Fund的整體情況是:有實力的團隊努力在熊市之中保持投資,爭取獲得盈利;大部分Token Fund將走向轉型、衰落或者死亡。
股權投資與Token Fund長期並存,Token Fund是基於數字貨幣的投資新物種。伴隨上一波1C0的火爆行情誕生和發展壯大,國內目前有上千家之多。
理論上來講,加密貨幣投資是對股權投資的一種顛覆,但目前看更像是一種補充。區塊鏈融資是技術支撐的平權金融,沒有ABCDE輪,沒有中間商賺差價。這種新型融資方式帶來的超級流動性,在過去一年給傳統VC帶來了不小的沖擊。目前,股權VC最大的痛苦是流動性障礙。流動性不暢是機制問題,1PO審批陰晴不定,一二級市場估值倒掛,遍地都是沒有流動性的資產,退出問題倒逼投資和募資難,股權投資機構將在未來一年內會面臨大范圍的淘汰和痛苦的轉型。
未來,伴隨著發行合規、交易合規,會有越來越多的股權投資機構試水區塊鏈和加密資產,像DIPC這樣優秀的Token Fund也會借鑒更多股權投資的經驗和邏輯。未來股權投資和Token Fund會長期並存,互相影響和補充,會是你中有我、我中有你的狀態。
有人說1P0像一場盛大的婚禮,1C0則像私奔,雖然每天都有很多人走進婚禮,私奔的也不少,你無法阻止人們對美好事物的嚮往。
B. 區塊鏈全民熱潮亂象是什麼
據報道,隨著區塊鏈從高冷晦澀的專業術語變身為全民熱議的「爆紅」風口,眾多嗅覺敏銳的商家,正在想方設法搶佔先機,以各種花式「蹭熱點」借機吸金。而在各方資源資本裹挾追捧的背後,恐是興奮與焦慮摻雜的糾結:搶占風口還是戳破泡沫?
這么火爆為哪般?據悉,「流量礦石寶盒」是一款入門級的「挖礦神器」,可以說是用共享經濟來挖礦。主要通過收集利用閑置寬頻資源,通過流量礦石的區塊鏈數字資產LLT來回報用戶,而數字資產LLT則可兌換購物卡,充值電費、話費、網費等,獲取一定的現實收益。
全民熱議的背後難掩各界對區塊鏈未來命運的糾結與擔憂。「一方面,大家意識到區塊鏈作為一種新技術前景可期,想搶占風口,但正因為是一個新事物,同時也有諸多不確定性,存在一定的泡沫風險。」業內人士坦言,在區塊鏈技術還不太成熟的背景下,對於一些「跑步入局」的機構來說,如何摸著石頭過河的同時謹防「劣幣驅逐良幣」,值得進一步深思與關注。
C. 什麼是數據區塊鏈(BlockChain)怎麼解釋讓人更容易理解
想了解區塊鏈應用,可以多參考很多書籍和觀點,有《圖說區塊鏈》《區塊鏈:重塑經濟與世界》《新經濟藍圖與導讀》,還有幣安社區的文章,包括對幣安社區這個平台也詳細了解,實力牛X。
一、區塊鏈是什麼
區塊鏈(Blockchain),顧名思義,是由區塊(Block)和鏈(chain)組成,它是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新型應用模式。是一種按照時間順序將數據區塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數據結構,並以密碼學方式保證的不可篡改和不可偽造、安全可信的分布式賬本。
2008年,中本聰發表的論文《比特幣:一種點對點的電子現金系統》中第一次提出區塊鏈和加密數字貨幣的構想。從比特幣開始,區塊鏈成為各種各樣數字貨幣的底層技術。
二、區塊鏈的工作原理:
1、基本概念包括:(1)交易(Transaction):操作一次,會使賬本狀態改變一次,如添加一條記錄;(2)區塊(Block):記錄規定時間內發生的交易和狀態數據,是對當前賬本狀態的一次共識和保存;(3)鏈(Chain):由一個個區塊按照時間順序串聯而成,是整個狀態變化的日誌記錄。理解了區塊鏈的工作概念也就不難理解其工作原理,假設存在一個分布式的數據記錄本,這個記錄本只允許添加、不允許刪除和更改,其結構是由一個個「區塊」串聯而成的線性的鏈(這也是「區塊鏈」名字的來源),新的數據要加入,必須放到一個新的區塊中,維護節點可以提議一個新的區塊,但是必須經過一定的共識機制來對最終選擇的區塊達成一致。
2、以比特幣為例來看區塊鏈的工作原理。
比特幣的區塊分為區塊頭和區塊體兩部分。
三.區塊鏈的核心優勢和特點
1、去中心化區塊鏈數據的驗證、記賬、存儲、維護和傳輸等過程均是基於分布式系統結構,不存在中心化的硬體或管理機構,任意節點的權利和義務都是均等的,系統中的數據塊由整個系統中具有維護功能的節點來共同維護。2、開放透明系統是開放的,除了交易各方的私有信息被加密外,區塊鏈的數據對所有人公開,任何人都可以通過公開的介面查詢區塊鏈數據和開發相關應用,因此整個系統信息高度透明。3、安全性區塊鏈採用基於協商一致的規范和協議(比如一套公開透明的演算法)使得整個系統中的所有節點能夠在去信任的環境自由安全的交換數據,使得對「人」的信任改成了對機器的信任,任何人為的干預不起作用。4、信息不可篡改一旦信息經過驗證並添加至區塊鏈,就會永久的存儲起來,除非能夠同時控制住系統中超過51%(幾乎不可能)的節點,否則單個節點上對資料庫的修改是無效的,因此區塊鏈的數據穩定性和可靠性極高。5、匿名性由於節點之間的交換遵循固定的演算法,其數據交互是無需信任的(區塊鏈中的程序規則會自行判斷活動是否有效),因此交易對手無須通過公開身份的方式讓對方自己產生信任,對信用的累積非常有幫助。
四、區塊鏈的分類
目前來說,區塊鏈最主流的分類是根據參與者的不同,把區塊鏈分為公有鏈(Public Blockchain)、私有鏈(Private Blockchain)和聯盟鏈(Consortium Blockchain)。
1、公有鏈:任何人都可以參與使用和維護,並且能夠獲得該區塊鏈的有效確認,公有鏈是最早的區塊鏈,也是目前應用最廣泛的區塊鏈,典型的如比特幣區塊鏈,信息是完全公開的。
如果引入許可機制,包括私有鏈和聯盟鏈兩種。2、私有鏈:一個公司或者個人,僅使用區塊鏈的技術,獨享該區塊鏈的寫入許可權,信息不公開。目前保守的巨頭(傳統金融)都是想實驗嘗試私有區塊鏈,私鏈的應用產品還在摸索當中。3、聯盟鏈:是介於公有鏈和似有鏈之間,由多個組織共同控制的區塊鏈,該鏈的使用是有許可權的管理,可以受制於管理者,也根據管理者的意願開放給他人。除此之外,根據區塊鏈使用場景和目的的不同,分為以數字貨幣為目的的貨幣鏈,以記錄產權為目的的產權鏈,以眾籌為目的的眾籌鏈等。
五、區塊鏈的具體應用場景分析
1、信息防偽
5月28日,騰訊CEO馬化騰在貴陽數博會上就茅台酒打假問題提出了:基於雲端的綜合區塊鏈技術的防偽方法,其效率將遠高於傳統防偽方式。未來的防偽驗證場景可能只需用戶使用手機進行簡單的掃描,就可以得到大量的基於不同的維度的完整信息。
以茅台酒為例:
酒廠地址,製作車間,操作員工,檢驗員,出廠時間,運輸車輛信息及駕駛人員信息,
酒的年份原料來源,原料提供商,保存倉庫編號,原料運輸車輛及駕駛人員信息,
所有的信息都能夠精準溯源,被永久記錄且不可篡改。
綜合以上信息即可輕易驗證真偽。
2、食品安全問題
早在去年11月份沃爾瑪就已經和IBM進行合作,通過使用區塊鏈技術來追蹤食品來源,以此來確保食品的安全性及增加食品的而流通性以降低成本,對於沃爾瑪等大型超市來說,以往出現食品安全問題需要幾天時間進行問題食品的來源調查,使用了此項技術之後,只需要產品的一項信息就能夠做到精準溯源,食品產地、檢驗者、供應商、物流運輸等重要信息,幾分鍾之內就能快速發現問題。目前來說使用區塊鏈追蹤的產品有包括美國的包裝產品和中國的豬肉。
3、信息安全
區塊鏈技術正在推動一場信息安全技術變革。中間人攻擊、數據篡改、DDoS三大安全威脅
(1)身份保護
PKI是電子郵件、消息應用、網站等各種通訊應用中常見的公鑰加密技術。但是由於大多數PKI的實現以來集中式的可信第三方認證機構(CA)來發放、激活和存儲用戶證書,黑客可攻擊PKI假冒用戶身份或破解加密信息。
CertCoin是首個區塊鏈PKI實現,來自MIT,去除了中心化的認證中心,以區塊鏈作為於域名和公鑰的分布式賬本。
Pomcor公司:區塊鏈PKI實現路徑:保留認證中心,用區塊鏈存儲已經發放和激活的證書的hash值。用戶通過去中心化和透明的來源鑒別證書的真實性,同時還能通過本地基於區塊鏈拷貝進行秘鑰和簽名的認證來提高網路訪問性能。
(2)數據完整性保護
GuardTime開發了基於區塊鏈技術的無秘鑰簽名架構(KSI),取代基於秘鑰的數據認證技術。KSI在區塊鏈上存儲原始數據和文件的哈希表,運行哈希演算法來驗證其他拷貝,將結果與區塊鏈存儲的數據對比。任何數據的篡改都會被迅速發現,因為原始哈希表存儲在數以百萬計的節點。
(3)關鍵基礎設施保護
互聯網的「阿喀琉斯之踵」,DDoS進入TB時代,DDoS仍然是黑客低成本搞垮大目標的最簡單的武器,DNS服務是黑客進行大規模破壞的首要目標,但區塊鏈技術有望從根本上解決。
區塊鏈的分布式存儲,使黑客攻擊失去焦點,Nebulis正在開發一種分布式DNS系統,使用以太坊區塊鏈和星際互聯文件系統(IPFS,HTTP的分布式替代品)來注冊和解析域名。DNS最大弱點是緩存,緩存使DDoS攻擊成為可能,也是集權政府審查社交網路,操縱DNS注冊的禍根。一個高度透明的、分布式的DNS系統能夠有效杜絕任何實體,包括政府恣意操縱記錄。
四、金融行業
(1)數字貨幣:提高貨幣發行及使用的便利性
如國外的比特幣、以太幣,我國目前有果仁寶等等。
從使用實物交易,到物理貨幣和信用貨幣,再到比特幣網路的崛起,讓更多的人意識到其背後的分布式賬本區塊鏈技術,逐步在數字貨幣外的許多場景進行應用。
(2)跨境支付與結算:實現點到點交易,減少中間費用
轉賬與支付。目前,區塊鏈技術最成熟的應用便是支付與轉賬,區塊鏈技術能夠避免繁雜的系統,省卻銀行間對賬和審查的流程,加速結算速度;用虛擬貨幣無需清算所的介入,減少交易費用。各國家的清算程序不同,單筆匯款需2、3天才到帳,效率低,在途資金佔比極大。不再通過第三方,通過區塊鏈技術形成點對點的支付。省去第三方機構的環節,即可全天支付、實時到賬、提現快捷及降低隱形成本,有助於規避資金風險。具有及時性便利性。
(3)票據與供應鏈金融業務:減少人為介入,降低成本及操作風險
點對點之間的價值傳遞,實物票據或中心系統進行控制驗證;中介將被消除,減少人為介入。效率的提升,融資渠道更暢通,風險更低,多方受益。
(4)證券發行與交易:實現准實時資產轉移,加速交易清算速度
區塊鏈技術的應用可使證券交易的流程更簡潔、透明、快速,減少重復功能的IT系統,提高市場運轉的效率。對於股票,區塊鏈可以消除紙筆或電子表格記錄,減少交易的人為差錯,提高交易平台的透明度和可追蹤性。花旗與納斯達克合作推進區塊鏈應用。
(5)客戶徵信與反欺詐:降低法律合規成本,防止金融犯罪
記載於區塊鏈中的客戶信息與交易紀錄有助於銀行識別異常交易並有效防止欺詐。區塊鏈的技術特性可以改變現有的徵信體系,在銀行進行「認識你的客戶」(KYC)時,將不良紀錄客戶的數據儲存在區塊鏈中。
股權眾籌:建立在區塊鏈技術上的股權眾籌可以實現去中心化信任,投資者的回報也得到保證。
5、供應鏈管理
分布式分類帳系統,參與者全程跟蹤資產的所有權,可應用於國家和工廠之間移動時跟蹤汽車零件。
豐田為其核心零部件供應鏈運營,研發區塊鏈技術解決方案的前提。通過大量的數據幫助豐田更高效地確保記錄數據准確性,也能幫助管理供應鏈。同時,區塊鏈供應鏈能夠通過智能合同來控制保修,維修貨物相關成本和規格,整個產品生命周期內的交易不可撤銷。
航運業的第一個公共解決方案解決方案由海運國際(MTI)部署,使用區塊鏈供應鏈技術共享運輸集裝箱的驗證總量(VGM)信息。有關集裝箱VGM的信息對於確保船舶正確存放,防止在海上和港口事故發生是非常重要的。VGM數據存儲在區塊鏈供應鏈上,為港口官員,運輸公司,托運人和貨主提供永久記錄。這取代了麻煩的日誌,電子表格,數據中介和私人資料庫。
物流誠信體系 貨車幫貨車幫推出基於區塊鏈的物流企業金融解決方案,旨在為企業提供可靠的金融服務。不僅能幫助司機解決貸款難的問題,亦能改變行業誠信缺失的現狀,助力打造物流誠信體系。幫助構建物流企業身份鏈,打造物流企業可信數據生態。以透明、可監督、可追溯的演算法模型,篩選需要資金支持且可靠的企業,為其提供金融服務。另一方面,在技術層面將各執法部門鏈接起來,對失信企業進行聯合處罰。
6、政務管理
(1)選舉
基於區塊鏈技術特徵,聯想到現在選舉技術的弊端,我們將搭建一個開源的、針對選舉、投票和彩票的區塊鏈應用,我們稱之為選舉鏈(ElectionChain)。我們希望優化選舉和投票技術,使得投票更加公開透明,減少人為操控,讓選民可驗證自己的選舉結果。
包括身份認證、多鏈體系、閃投協議、共識演算法EDPOS、隱私保護、選票機制設計、去中心化ELC租借市場、存貯方案、智能合約等。
(2)政務服務
旨在實現基於區塊鏈技術的電子政務數字生態系統,向公民提供政務服務和政府各部門業務的自動化機制,必須將國家政務所有領域結合在一起,形成一個共有的信息空間,包含政府機構、經濟數據、金融交易和社會領域。這個生態系統還應包括注冊管理部門機構和對應軟體,用於構建基於智能合約的政府機構、企業和公共用戶的應用程序和平台。
D. 陳偉星:創造經濟體鏈是區塊鏈創業的最大機會
本文由 HiBlock區塊鏈社區 編輯根據三點鍾區塊鏈群討論消息整理而成。
一、加密貨幣設計的核心-共識
區塊鏈的出現,讓自由市場和多貨幣競爭出現了可能,也讓現代金融市場中的估值模型的競爭出現了可能,更讓人們的信任共識的競爭出現了可能。而加密技術,讓人類保護自己的財產出現了可能,全球化的幣幣交易,讓人類的自由選擇出現了可能。所以,人類往美好的方向演化的秩序,有了技術性的可能。技術是可靠的,是明確的,而思想容易成為神話。
產權保護、自由選擇、競爭,三者是人類向富足、平等、多樣的美好社會演化的前提條件。區塊鏈為這個前提條件提供了可靠強大的技術手段。
凱恩斯的有效需求政策顯然失敗了,他們並沒有消除商業周期。推出布雷登森林體系,形成的金融工程將工人的錢轉移給了金融家,金融工程取代了生產力創新(來主要分配財富)。
所謂的「共識機制」,不一定是pow、pos或者其他,而是人們對幣的產生規則、基礎流通規則、消亡規則等整體的共識,通過數學和程序語言,來做一個trustless的共識。這就是我說的加密貨幣如何設計的核心,共識是人類合作的前提。
我覺得從加密貨幣設計的核心目標看,如何讓幣值得被「儲蓄」,和如何讓幣有足夠「流動性」,兩者合在一起,我稱之為「甲方流動性」,也就是談判主動的那一方要求對方支付的幣而產生的流動性。
要實現這個目標,我們得理解老百姓的預期和需求,所有的幣都應該為百姓的預期和需求而設計,設計出讓老百姓信任的幣,不同的信任程度,就會出現不同的相對價格。
整個人類協作的需求是非常豐富的,所以幣的共識設計也是非常豐富的。
比特幣是其中的一種共識機制,通過足夠的去中心化、簡單、不可操控、安全性,實現了全人類的儲蓄和記賬的需求。想設計出代替比特幣的競爭幣,已經沒有了天時地利人和,但fork機制,讓比特幣有了被競爭的可能性。
我個人認為fork bch,實際上是為比特幣引入了競爭的可能性,好比一個在野黨,每個人都可以組建在野黨。當比特幣在天時地利人和上足夠完美,實際上bch幾乎沒有希望上台,除非有人惡意地想要控制btc當人們的競爭的預期,是的,bch依然有自己的價值。而eth,開創了blockchain建立智能生態的先河。
類似eth、qtum、eos這樣的基礎鏈,我們把它們稱之為community的生態商業模式。類似我們互聯網時代的market place,往往是最大的機會。它們的核心競爭力和核心門檻,是如何讓自己鏈上的生態幣形成網路效應。我們可以把任何一條基礎鏈看成是建設城市社群。鏈的底層功能,好比這個城市的馬路、河道、水電煤;鏈上的token,好比這個城市的產業。如果這個城市的產業,有了上下游的關聯錨定,就有了產業的集群效應,於是就產生了這個城市的競爭門檻。
當然這個城市的品牌也是很好的競爭門檻,所有先發者在品牌上,產業引入、建立產業互動等方面,有了自己的優勢;另外基礎鏈的基金會,也是一定的優勢(當然也有不好的地方);基金會可以比作這個城市的招商引資基金,可以吸引生態成員入駐這個基礎鏈。從這個角度看,如果早先高估值的基礎鏈,如tron、量子鏈、eos、eth等等,即使吹了很多牛,還有很多不靠譜,但已經有了很強的先發優勢。那些有基金會的鏈,只要創始人不發神經或者不被政府消滅肉身,基本就是與區塊鏈同運了。
現在基礎主鏈的最大問題是缺少治理機制,也缺少了鏈上生態協同的機制,基金會缺少透明度,當然基礎的技術性能特別是安全性,都有很大的挑戰。好比一個城市,人群聚集了,但沒有警察、沒有城市治理秩序、產業布局混亂。
這里我要回過頭來,再普及一個經濟學常識。人類的財富,實際上分成兩種:一種叫做信用財富,比如貨幣、友情、親情、信任、承諾等,可以用以獲取人類需要享用的東西;一種是實際財富,就是直接可以給人類帶來享用的東西。實際財富在數字時代發生劇烈的變遷,任何實際財富,都是人類用時間組合能源、原子(物質)、比特(數字)三者而形成的。
我們可以把人類的財富分為四類:
1、基於物質的商品
2、基於物質的服務
3、基於數字的商品
4、基於數字的服務
未來的世界中,這四種實際財富的比例類似1:2:3:4,後者可能還會不斷增加。所謂商品的定義,是提前能准備好的人們需要的東西;所謂服務的定義,是實時准備提供的人們需要的東西。
所以區塊鏈上,先把技術數字的商品和服務上鏈,就是最大的機會!未來70%的實際財富,是基於數字的商品與服務,我們要快速把這些實際財富上鏈,就能更加快速的錨定「信用的價值」。
信用財富是間接創造實際財富的東西。只要我們正確地勞動了,創造了,這個世界就多了很多財富。哪怕我們是為討好身邊的一群人,用燦爛的微笑使得他們開心,實際上也是創造了實際財富。如果沒有了信用,我們就不願意去創造財富,甚至消滅財富,一句惡語,一次打架,一次戰爭,都是因為沒了信用。所以信用是非常重要的,讓這個世界充滿愛,充滿信用,充滿友情,就能讓更多人願意去勞動和創造,實際財富就會不斷增加,人們也會因此而更加幸福。
區塊鏈就是一種創造信用的機器,任何一個人,講一個故事,就可以創造出各種特點(共識機制)的信用,隨著故事的不斷演進和實現,信用就會越來越高。這些信用不斷的激勵人勞動和創造,正確的勞動和創造不斷帶來更高的信用,正向循環不斷創造信用財富和實際財富。如果勞動和創造得不對,或者產生了欺詐,信用就降低甚至消失。
我們通過競爭,讓年輕人不斷地去發現機會、去嘗試,我們先去相信他,然後逐步來看是提高信用還是降低信用。所以我並不擔心現在的泡沫,反而越大的泡沫會吸引更多的更優秀的競爭者進來,來實現更好的信用財富與實際財富的正向循環。在區塊鏈世界,競爭才是調整的最好手段。
區塊鏈時代,不需要消費信貸,只有鼓勵生產的信貸,才能創造財富。永遠要回歸的薩伊法則(請自行網路了解薩伊法則)去思考問題。
二、關於「經濟體鏈」的投資機會
「經濟體鏈」是我自己定義的,就是特色產業帶動的鏈。所謂特色產業帶動的鏈,或者特色產業帶動的community,打法是實現一個產業的優勢,因為這個產業本身的網路效益和數據效應(規模效應),來提高community的門檻。但是區塊鏈上的網路效應不是收益的壟斷,而是類似「工會」一樣的集群,通過平台內競爭來提高生產力。
我覺得任何鏈都不應該有收入的賬戶,任何基金會都應該歸屬於所有的持幣者和被持幣者決策;過大的基金會,都應該按一定的方式銷毀掉。當然,我相信這些「應該」仍然會有競爭和政治博弈來解決。
所以即使特色產業產生了網路效應,造成了「壟斷」,依然不用去追求利潤,不會造成對消費者的傷害。而對比公司制與資產負債表共識,公司大了形成壟斷了,就會不斷地追求收入和利潤的增長,與「讓天下沒有難做的生意」的使命,也開始產生了矛盾。經濟體鏈,要取消平台的利潤,但依然會保證平台創造者的價值激勵,可以通過coin的貨幣效應、權力設計、緊縮機制等方式,使得創造者可以通過早期持有的幣增值而獲益。
所謂的調整生產關系,就是協調消費者、所有者、勞動者、組織者與創造者這五類人的利益激勵。我們要觀察交易市場對價格的決定機制,創造性的設計共識,讓這五類人在合適的激勵下更加努力的工作,來維持幣的競爭力,提高相對價格。
剛才講的治理機制,因為當前的鏈的資產以及跨鏈的資產,一方面利於個人保護,另一方面其機制是讓群體來決策,這樣很多資產的使用、流向等決策權力缺失trustless的機制,使得很容易人為造假。所以國家要監管、要提醒、要整治犯了錯的人,因為只能靠人為的機制。
經濟體鏈的發生,關鍵得有一個帶動的產業。比如橫店影視城,帶動了整個橫店的發展,依然是個commucity,但是被特色帶動的。
三、公司幣改的投資機會
現在提供生產力的組織,絕大部分都是用公司制的形式存在的。這種制度已經超過上百年,雖有改進,但基本是統一框架下的。公司制的核心是有限責任的法人、股權與資產負債表。股權是分配機制,股權證券化以後,資產負債表就是定價的主要共識機制。當泡沫化足夠大以後,我們的p/e rates的估值模型,實際上失去了早先的意義,而變成單純的、被不同股權相對價格,以及進入資本市場的貨幣量錨定的共識機制。傳統金融工程的共識機制是非常單一的,並且被單一貨幣錨定,機制性的問題蘊含了巨大的債務風險,這些剛才講了,是個落後的、危險的機制。但是即使這樣,在一定時間內,傳統的公司,特別基於物質的商品與服務的公司,不會幣改。引起幣改的原因是「大泡沫」,就和當時大家拆vie回來一樣。
當前的環境下,基於數字商品與服務的公司,特別是適合經濟體化的公司,進行幣改,是最好的機會。如果這個公司,在傳統的監管下有一定的灰色,或者國際化特徵明顯,有不確定性的政策風險,就更適合幣改。雖然我們現在的smart contracts還非常原始,但程序員們會不斷的改進。即便如此,我相信公司幣改是會不斷發生的,根源是,在未來的三年內,「大泡沫」會不斷的變大!
以下三個原因會不斷讓不同類型的公司嘗試幣改。
第一,大泡沫,隨著比特幣增長的超級大泡沫;
第二,不斷創新的共識演算法模型可以被參考;
第三,隨著區塊鏈技術不斷提高後的智能合約和高效性!
幣改的形式也是多樣的,是可以和公司股權制並存的,類似ht,bnb。這個大泡沫,我認為是健康的大泡沫,是人類信用的大泡沫,如同愛情、友情,我願意與你白頭偕老還是兩肋插刀,這是人的意識形態,只要能與實際財富不斷正向循環起來,就能長期不斷的增長。
當然,因為比特幣的持有者中投機者還很多,沒有足夠的長期儲蓄者,這個泡沫會不斷的震盪,強烈的震盪!每一次震盪,都是提高信仰者人數和信心的過程。每一次震盪的價格底線,基本可以看成是上一次開始回調的點附近,因為每一次回調都是清理投機者的過程。當前的環境下,因為法幣通道不暢,會階段性的被做空者短時間操控,割投機者的韭菜。
四、加密貨幣的使用
接下來聊聊幣的使用是否會引起inflation和deflation,和幣到底如何使用。
未來會有無數種幣,各種衍生的幣,各種「共識機制」下的幣,以及一個溫水煮青蛙式的計價貨幣轉換和多樣化的過程。人類這100年習慣了單一貨幣與單一貨幣計價,不太容易習慣一個多貨幣時代的計價交換模式。但在圖靈完備的條件下,任何一個問題,實際上都是一個機會,可以用來創造以獲得創造者的財富。
原來單一貨幣體系下的inflation和deflation,我們認為不好的部分,實際上是因為貨幣效應引起的inflation和deflation。如果是由於底層勞動力價格上漲或者科技進步生產力提高引起的inflation和deflation,實際上都有有利的。漲價的漲價,使得勞動者勞動回報提高,跌價的跌價,使得老百姓享受科技進步的紅利。
但原來單貨幣體系下,如果經濟增長了,貨幣供給不提高,以及有錢人願意儲蓄,導致外界流通的貨幣可能減少,形成通貨緊縮。這種貨幣現象會導致老百姓減少消費,和提升投資的隱形成本,所以不利於經濟的發展。如果科技沒有突破性的增長,實際上老百姓的財富分配是相對穩定的,儲蓄的量不會突然增加,商品供應量也不會突然快速增加,使得在18-19世紀歷史也有上很長一段時間,並沒有出現惡性的通貨緊縮。
在原來單貨幣體系下,如果貨幣過度印刷,銀行過度放貸,外面流通的貨幣變多,就會引起通貨膨脹。適度的通貨膨脹,會促進消費和降低隱形的投資成本。但如果通貨膨脹過度,就會傷害經濟。
現在區塊鏈時代的多貨幣體系下,原來單一貨幣的前提沒有了,比特幣變成了尺度貨幣,而不一定是支付貨幣。貨幣總量是隨著創造者的創新數量,成功和失敗來決定的。
到目前為止,我們已經製造了6000億美元的加密貨幣,事實上,我們任何一個持幣者,都可以通過抵押來設計對應法幣比如美元價值的token。也就說,只要加密貨幣不斷增長,加密貨幣體系這些IT屌絲們就可以製造原來的法幣對應的token。但是,並不見得會引起通貨膨脹,因為實際上我們在支付的時候,我們受到了兌換的流動性影響。
未來加密貨幣的使用,就是會受到流動性的廣泛影響,而流動性的缺失,依然是個機會,會導致眾多的衍生品誕生,來提供消費者所需要的一定的流動性。未來大部分token是會有很少的流動性的,但卻會錨定一定的價值。而我們設計加密貨幣的時候,就需要把流動性放在第一位來考慮。
流動性的設計有三個層面:
第一、只多不空的流動性。靠幣的價值錨定,然後通過銷毀或者鎖定的機制,來保證買入後不賣出或者不私自賣出。
第二、使用的流動性。靠生態的支持,生產力組織接受幣,並且願意儲蓄一定時間。
第三、交易的流動性。靠社群的人數和交易所的支持(交易對數量)。
現在大部分人都是看中了交易對數量和社群人數的流動性,前兩種流動性還很少。但未來的「生產力幣」競爭中,前面的流動性更為重要,特別是第一種流動性,會影響到後面兩種流動性。而我們日常的使用者,普通老百姓會願意接受相對穩定的幣,比如類sdr的設計;或者自己熟悉的幣,比如法幣、比特幣;或者生產力提供者早前約定的幣;或者是接受者相信的幣;或者是勞動提供者被動勉強能接受的幣。
所以流動性是未來加密貨幣經濟體中最為重要的東西,也是各種量化投資的重大機會。未來大部分流動性是機器人提供的,而不是投機者去炒幣!所以我在投資機會中也講了,量化投資是區塊鏈時代的大投資機會。
最後講一點:在區塊鏈時代,投資是一種對夢想的消費;庫存可以變成可流轉的token。這兩點,對勞動者與創造者是極大的激勵和風險釋放,是人類走向富足、平等、多樣社會的重要變革。
原文鏈接
E. 有人知道哪家區塊鏈媒體資訊平台比較靠譜嗎
大把,資訊類型的區塊鏈網在國內有1960家,海外有九萬多家,國內你直接網路「區塊鏈網」,你就能看到類似「區塊鏈XX網」之類的大量資訊區塊鏈網站。
F. 為抓住這個風口,佟麗婭高曉松加入「3點鍾無眠」群,韓庚卻被踢出
最近,一個「3點鍾無眠區塊鏈群」(以下簡稱3點無眠群)在投資圈內火了!
根據中國企業家雜志報道,紅杉資本沈南鵬、360董事長周鴻禕、天使投資人蔡文勝、薛蠻子等投資圈大佬都在這個群里,甚至還有高曉松、佟麗婭、林允兒、韓庚等明星。
這個2月11日創立的微信群,不到一天就達到500人數上限。春節期間,據說這個群里的紅包總額達到百萬。不過這不是明星和大佬們入群的主要動機,甚至這個群里禁止發布炒幣和ICO等信息。群里的人們主要針對區塊鏈技術的應用前景進行學習。
我注意到,根據工信部發布的《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》的定義,區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術在互聯網時代的創新應用模式。
區塊鏈技術被認為是繼大型機、個人電腦、互聯網之後計算模式的顛覆式創新,很可能在全球范圍引起一場新的技術革新和產業變革。
如今,隨著比特幣價格較巔峰時「腰斬」一半,以及中國等國家的嚴格監管,「虛擬貨幣」的熱潮開始退散。但作為底層技術的區塊鏈,未來有望在金融、供應鏈管理、製造業、物聯網等領域得到廣泛應用。
群內曾7天發紅包過百萬
「3點鍾無眠區塊鏈群」最初由玉紅在2月11日創立,玉紅此前是360游戲的主要負責人,現在是SEEU& QYGAME 創始人,後者曾推出了基於區塊鏈的大型網路游戲《基本世界》。
由於最初建群時是凌晨三點,故將其命名為3點鍾無眠區塊鏈群。
在這個被稱為區塊鏈第一干貨群的微信群里,有紅杉資本沈南鵬、360董事長周鴻禕、天使投資人蔡文勝、薛蠻子、分布式資本合夥人沈波,甚至還有高曉松、佟麗婭、林允兒、韓庚等明星。
薛蠻子、李笑來、陳偉星、帥初等是區塊鏈的最早參與者。薛蠻子投資了量子鏈、比原鏈、墨鏈 。李笑來是國內最早投資比特幣、以太幣的人。陳偉星也擁有自己的基金,並投資了火幣、幣安、Tron等項目。帥初是量子鏈的創始人。
有意思的是,入群的人中受到最為熱烈歡迎的不是行業大佬,而是影視明星佟麗婭。據稱,佟麗婭被拉入群後,歡迎其加入的消息就多達上百條。佟麗婭表示,自己還是區塊鏈的初學者,希望多學習,並附上了一個8000元的大紅包。
這個群內一些不活躍的人會被踢走,比如韓庚、一號媒婆創始人慕岩、美圖CEO吳欣鴻等。留在群里的人經常進行激烈的「互懟」討論,也有一些新成員求知若渴,快速吸收著區塊鏈的新鮮知識。
2月24日,群內的陳偉星和金沙江創投董事總經理朱嘯虎圍繞區塊鏈進行了一場「互懟」。
事情的起因是,朱嘯虎在朋友圈轉發一條關於區塊鏈的文章,並表示不要拉他進各種3點鍾群,有些風口寧願錯過,有些錢寧願不賺,否則晚節不保。
這種說法立馬引起了陳偉星的反駁。陳偉星反問,股權投資的割韭菜方法比幣圈高級嗎?整個區塊鏈行業的泡沫有全球股市泡沫高嗎?朱嘯虎則回應稱,ICO這種考驗人性的模式從來沒有成功。
不談炒幣,只聊區塊鏈
玉紅和最早入群的行業大佬薛蠻子、陳偉星等共同在群里立下了規矩:嚴禁在群里發布關於炒幣、ICO等方面的消息。因此,群里聊的話題主要是區塊鏈技術的應用。
郭宏才是幣圈的知名人物,他不懂什麼區塊鏈技術,卻通過炒幣搖身一變成為了土豪。他因為在群里說了一句「我反正就是來賺錢的,空聊技術真沒啥意思……區塊鏈最大的應用就是炒幣」,第二次被踢出群。被踢之後後,郭宏才心裡不服氣,在另一個群里生悶氣,「他們一直不說賺錢,都太虛了。」
中國一直走在監管虛擬貨幣炒作的前列。
去年9月,中國全面禁止了境內比特幣交易平台業務。這項監管也對全球比特幣交易帶來了沖擊。
今年2月5日,人民日報再發文章談論「炒幣」,認為各國應加強協同監管,防止引發系統性風險。
人民日報稱,近段時間,各類以區塊鏈、數字資產、虛擬貨幣為主題的會議、交流活動層出不窮,「炒幣」「變相ICO」等熱潮也是此起彼伏。一些人加入到「炒幣大軍」中,希望通過短期投機來獲得豐厚回報。由於區塊鏈和虛擬貨幣可以超越國界線,各國應當加強協同監管,防止虛擬貨幣交易引發系統性的金融風險。
這正是:
虛擬貨幣炒上天,
驟起驟落險連環。
擊鼓傳花吹大泡,
亟須監管布雲端。
區塊鏈應用前景廣闊
根據工信部白皮書,區塊鏈技術起源於化名為「中本聰」(Satoshi Nakamoto)的學者在2008年發表的奠基性論文《比特幣: 一種點對點電子現金系統》。
狹義來講, 區塊鏈是一種按照時間順序將數據區塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數據結構, 並以密碼學方式保證的不可篡改和不可偽造的分布式賬本。
目前,區塊鏈技術被很多大型機構稱為是徹底改變業務乃至機構運作方式的重大突破性技術。
區塊鏈技術的廣泛應用,可以使得「去中心化」得到低成本實現。
當我們發送電子郵件時,對方接收到的其實是email的副本,這使得信息可以得到迅速的傳播。但是這樣的做法卻不能復制到金融等領域的應用上來。比如當你向對方支付100元錢時,不能夠將自己手上的100元貨幣復制粘貼給對方。
因此在當今社會,涉及到現金、有價證券、知識產權、專利、碳排放配額等交易時,必須藉助一個龐大的中心機構(銀行、第三方支付平台等)解決信任的問題,這會增加交易成本、拖緩交易速度。比如我們能在一分鍾之內發送電子郵件,但是在同城的轉賬也許會花上幾天時間。將資金從一個國家轉移到另一個國家,都需要支付高昂的手續費。
加拿大區塊鏈專家唐·泰普史考特認為,區塊鏈技術會改變世界、建立信任的科技變得簡明易懂。他表示,區塊鏈技術的普及使得我們今後可能不再需要強大的中心機構,作為信用媒介。這就是下一代的互聯網,將有可能改變我們的金錢、貿易、政府和社會。
G. 有誰可以推薦比較好的關於區塊鏈社群的平台嗎
比較好的應該是BEECOOL。
H. 111111111111111
韋物主義:新商業指南
「幣圈的問題在於,人人都想割韭菜」
,韋物主義認識一位元擁數千枚比特幣的黑馬營學員吐槽說。
他早已滲透到上游,
不願意參與ICO發幣,也不開幣所,直接去冰島、加拿大弄了幾萬台礦機挖礦比特幣。他覺得,從ICO到幣所,如今已經特別混亂,各種牛鬼蛇神磨刀霍霍向韭菜。
這波熱潮,以徐小平號在微信群號召自己投資的創始人要參與區塊鏈,同時「不要外傳」為引爆點。以薛蠻子、蔡文勝、陳偉星等大佬參與「3點鍾不眠區塊鏈」微信群為高禁潮,「區塊鏈」開始沖擊到數億公眾面前。
一、區塊鏈收割場
區塊鏈數位貨幣百倍千倍的造富神話,讓許多人得了「區塊鏈病」。然而大多數聽著大佬、媒體忽悠沖進來的人,最終都發現自己沒賺錢,反而成為了韭菜。韋物主義有個做獵頭的朋友,在去年8月份開始投資虛擬貨幣,結果年底買的各種山寨ICO幣讓他虧掉了80%的本金,
韋物主義潛伏各個幣圈交易群,基本上不是談信仰堅持下去,就是說在等反彈......
2017年年底至今,ICO發幣+交易所,已經形成了一個瘋狂的收割市場。殘酷的食物鏈條是這樣的:
大型交易所收割ICO項目的錢,現在想上火幣、幣安這樣的大交易所,付出的上交易所成本最少2000萬人民幣,多則5000萬人民幣。這么多錢,仍然有許多項目搶著上,因為帶來的財富增值可能是百倍以上。
大多數ICO成功的項目付出了高昂的成本,要向參與投資的普通用戶收割一波。
韋物主義這里講解一下一個ICO專案的流程和利益相關方:
首先,去開曼群島or新加坡 成立一個基金,作為發幣的資金運作平台和主體。找一個技術團隊把幣製作出來。
(絕大部分項目發的幣都是在ETH智慧合約基礎上的Token,沒有技術含量,幾乎人人可操作)
然後,寫白皮書,宣傳自己的幣多麼牛叉有價值。找基石投資人,私募投資人投資,獲取初期資金,建立初步估值。
接著找大佬、有影響力的機構背書,找媒體宣傳,組織社群造勢。
最後,去交易所進行ICO。搞投機的(超過95%),聯合莊家炒高幣值,然後套現離場。想做事的(低於5%),則進行幣值管理,維護幣的升級,建立投資人關系。
例如波場幣TRX,善於行銷的90後孫宇晨把這個沒有價值支撐的「空氣幣」,利用造勢行銷,找名人背書等方式,炒作漲了100倍,然後在高位套現3億美金,收割了韭菜,直接跑到了美國。
在傳統的「ICO+交易所」體系中,整個體系讓普通用戶成為名副其實的韭菜。
就像前一陣刷屏的文章《莊家杜均》,揭露的是虛擬貨幣投資存在的市場漏洞:
杜均是大交易所火幣網聯合創始人,同時也是區塊鏈媒體金色財經,區塊鏈投資基金節點資本的控制人。也就是說,ICO這個產業鏈上,他們控制了整個鏈條,用基石和私募投資孵化專案,然後用媒體包裝專案,最後推到交易所讓投資者買單。他們既當裁判又當運動員。
在這樣的「ICO+交易所」體系中,少數人賺了巨量的錢,但也傷害了整個幣圈,對區塊鏈產業造成了致命打擊。最近頻頻破發的ICO項目就是「韭菜們」最好的控訴,就連火幣網自己孵化的明星項目IOST,都在ICO後直接暴跌30%.....
二、破局方式,交易市場需要從1.0升級到2.0
在一個新興的市場,一些玩家利用市場BUG,
在短時間內瘋狂收割百億級新的資金,讓所有新入的人,都遭受慘重的損失,這個市場還能玩下去嗎?這無異於殺雞取暖。
如今的幣圈如何破局?韋物主義認為必須要保護普通投資者的利益,而不是把他們當韭菜。一個良性的市場,並不是零和博弈為主,應該是共用產業增長的紅利為主。
目前,也有些幣圈人士意思到了這個問題,在大佬明星騙子進來搞了一地雞毛之後,有的人開始做自媒體告訴大家不要買山寨幣,有媒體機構揭露產業黑幕,而像Digifinex(shuzibi)之類的新型幣所,也和傳統幣所通過ICO各種幣收割韭菜不同,他們為投資者提供智慧投顧的服務,終極目的是說明投資者跑贏市場。
記得一個月前,韋物主義問「幣世界」(最大的加密貨幣投資媒體之一)創始人老譚「月經問題」——「某某幣值得投資嗎?」。
作為一個專門研究虛擬貨幣機構的創始人,幣圈老司機老譚說他也沒聽過某某幣,並且市場上大部分幣他們已經不了解狀況狀態。
現在大型的數位貨幣交易所,例如火幣、幣安、CoinBase等,就有1000+種虛擬貨幣在交易,市場上90%%的幣都是屬於未知幣,老譚建議我不要瞎投,要做價值研究。然而,要面對這樣一個混亂的市場,做研究很難,要想不被割韭菜不容易......
有句話說「幣圈一天,世間一年」。幣市是一個快速7*24小時全年無休的交易市場,也沒有熔斷機制和漲跌限制,靠個人來,交易很容易出問題,經常睡一覺就損失30%。
Digifinex利用大資料+人工智慧,有大量的演演算法和資料支撐量化投資,說明投資者進行決策,對沖風險,而不是像傳統交易所聯合項目ICO,讓投資者買入大量可能存在風險的幣。Digifinex還有專門的調研團隊對ICO項目進行VC投資機構級別的背景調查,再加上智慧投顧工具,是普通投資者跑贏市場的機會之一。韋物主義和Digifinex團隊有過交流,他們量化策略交易專家的有的模型月收益仍然可高達80%。
在幣所1.0模式中,火幣、幣安的體系邏輯是,孵化宣傳ICO專案,最終收ICO項目的錢,在裡面深度利益捆綁,在交易所中配合ICO項目拉高幣值套現賺錢。
而Digifinex(shuzibi)這樣的2.0幣所,本身不和ICO項目深度捆綁,而是為用戶判斷風險,提供量化投資等職能投顧工具,幫用戶跑贏市場來賺錢。
三、數字貨幣應該回歸價值投資
「數字貨幣應該回歸價值投資」,這句話說出來,一定會被很多幣圈的人譏笑,他們心底在想,能割韭菜的時候你還是去賺小錢?不過韋物主義還是得說。因為這是治療區塊鏈的唯一良方。
如果有行業自我監督,有監管,利益分割,那麼ICO並非壞事。但是我們需要建立一個健康的機制去找那1%靠譜的ICO項目,而不是整個機制都為了投機者服務。
人類總是高估眼前價值,低估長期價值,區塊鏈創業是這樣,對數字貨幣的投資也是這樣。投機在機制有漏洞的情況下,可能會帶來短期回報,但大多數情況下會失敗,或者帶來損害。
價值投資,才能幫助你獲得最高的回報和滿足感。例如在2000年互聯網泡沫時期,步步高集團董事長段永平以1美元的價格購入大量的網易股票,如今網易股價超過300美元,段永平獲得了數百倍的回報。
而區塊鏈的泡沫也像當初的互聯網泡沫一樣,我們如何去尋找「網易」?首先我們需要更多說明投資者發現1%靠譜ICO的模式,如公正的區塊鏈媒體,Digifinex這樣幫助投資者判斷優質項目的2.0幣所,而不是現在的模式,如傳銷一般拉人頭買空氣幣的媒體、幣所、社群。
希望有這個志向,想把區塊鏈做大的時代參與者,和韋物主義一樣,超這個方向努力吧。
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關於
《區塊鏈水泥廠》
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說明投資者進行決策,對沖風險,而不是像傳統交易所聯合項目ICO,讓投資者買入大量可能存在風險的幣。Digifinex還有專門的調研團隊對ICO項目進行VC投資機構級別的背景調查,再加上智慧投顧工具,是普通投資者跑贏市場的機會之一。韋物主義和Digifinex團隊有過交流,他們量化策略交易專家的有的模型月收益仍然可高達80%。
在幣所1.0模式中,火幣、幣安的體系邏輯是,孵化宣傳ICO專案,最終收ICO項目的錢,在裡面深度利益捆綁,在交易所中配合ICO項目拉高幣值套現賺錢。
而Digifinex(shuzibi)這樣的2.0幣所,本身不和ICO項目深度捆綁,而是為用戶判斷風險,提供量化投資等職能投顧工具,幫用戶跑贏市場來賺錢。
三、數字貨幣應該回歸價值投資
「數字貨幣應該回歸價值投資」,這句話說出來,一定會被很多幣圈的人譏笑,他們心底在想,能割韭菜的時候你還是去賺小錢?不過韋物主義還是得說。因為這是治療區塊鏈的唯一良方。
如果有行業自我監督,有監管,利益分割,那麼ICO並非壞事。但是我們需要建立一個健康的機制去找那1%靠譜的ICO項目,而不是整個機制都為了投機者服務。
人類總是高估眼前價值,低估長期價值,區塊鏈創業是這樣,對數字貨幣的投資也是這樣。投機在機制有漏洞的情況下,可能會帶來短期回報,但大多數情況下會失敗,或者帶來損害。
價值投資,才能幫助你獲得最高的回報和滿足感。例如在2000年互聯網泡沫時期,步步高集團董事長段永平以1美元的價格購入大量的網易股票,如今網易股價超過300美元,段永平獲得了數百倍的回報。
而區塊鏈的泡沫也像當初的互聯網泡沫一樣,我們如何去尋找「網易」?首先我們需要更多說明投資者發現1%靠譜ICO的模式,如公正的區塊鏈媒體,Digifinex這樣幫助投資者判斷優質項目的2.0幣所,而不是現在的模式,如傳銷一般拉人頭買空氣幣的媒體、幣所、社群。
希望有這個志向,想把區塊鏈做大的時代參與者,和韋物主義一樣,超這個方向努力吧。
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關於
《區塊鏈水泥廠》
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I. 幣圈怎麼當項目方
中國證券報記者日前獲取了一份區塊鏈項目的市值管理方案,該方案宣稱用於指導項目在方案有效期內的幣值管理,包括項目開發工作階段性成果發布,公關策略和行為,選擇交易所、做市、價格拉升或打壓,項目方套利。
業內人士指出,市值管理方案在行業內司空見慣,僅僅是幣圈亂象的冰山一角。在區塊鏈生態鏈中,交易所、項目方、機構等參與者均不同程度存在違規之處,眾多投資者基本成為「待宰羔羊」。區塊鏈技術本應是服務經濟發展的一項利器,但眾多人打著區塊鏈的旗號,實際從事發幣等非法募資活動,行業亂象亟需監管介入規范整治。
忽悠入場
根據上述市值管理方案,第一階段主要目標是通過一系列行為為項目引流。方案列出了相應指標,媒 體宣發5篇稿件,線上直播2-3次,線下路演交流3-5次,KOL(意見領袖)發聲2-3個,建立5萬人規模電報群,2千人的微信群,無KPI要求的社群合作,戰略合作5-10家,統計代幣持有排名前20的列表;與代幣持有量排名前20的私募方簽訂一致行動協議,為期1個月。
引流方面首當其沖的涉及區塊鏈媒 體。今年年初區塊鏈媒 體雨後春筍般發展顯示了市場的火熱程度。
「發一篇軟文就能免費獲得許多項目代幣。且幣圈做媒 體成本極低,人員不需要太多,甚至一兩個就行。」深圳一家區塊鏈媒 體負責人陳松(化名)告訴中國證券報記者,今年春節期間「3點鍾無眠區塊鏈」社群的火爆帶動了大批區塊鏈媒 體出現。該時間段區塊鏈媒 體融資快捷,幾家頭部媒 體均獲得了不菲的估值。
據智鏈財經不完全統計,僅2018年一季度就有15家區塊鏈媒 體獲得融資,包括巴比特、幣世界、深鏈財經等知名大號,融資總額達2.45億元。其中,巴比特於3月份獲得1億元A輪融資。
中國證券報記者注意到,一家原本科技類媒 體也宣布轉型做區塊鏈報道,更有人以月薪6萬多元的標准聘請區塊鏈內容編輯,普通的區塊鏈會議展板能羅列上百家媒 體。「很多人都根本不懂媒 體,只是覺得這個來錢快。很多信息他們不做核實,只會轉載抄襲,導致市場經常謠言滿天飛。」陳松稱,很多區塊鏈媒 體背後其實是項目方,既可以替自己的項目宣傳,同時可以通過發軟文實現盈利。
早前曾服務於一家區塊鏈媒 體的張芸(化名)介紹,區塊鏈媒 體主要通過內容吸引投資者,然後將其引流至社群運營方。分析師進行「診幣」,分析代幣的市場行情。不會明確唱多,而用隱晦的形式誘導。「那些出鏡的分析師多數來自期貨、股票交易市場,通常剛接觸區塊鏈,並非專業人士。」
線下路演和請「大V」站台是不可或缺的步驟。「過去幣圈要搞項目首先找兩個大佬站台,再在全國各地做飛行路演,現場就有所謂的代投方,代投可以拉來很多投資者。」資深區塊鏈創業者任剛(化名)介紹,很多投資者其實看不懂項目的技術和應用,主要看是誰過來站台。通常項目的白皮書中都有相關顧問做「背書」,這些顧問都收了項目方的好處。
引流的最重要成果就是建立社群,主要為微信群和基於海外社交軟體telegram搭建的電報群。中國證券報記者注意到,通常一個發幣項目會有五個微信群,每天會有專人進行維護,其中不乏機器人自動回復。「在群里主要向投資者反復灌輸這個幣將成為百倍幣或千倍幣,並在群里隨機發一些交易截圖進行造勢。為了提高活躍度,項目方還會向投資者免費贈送代幣。」任剛表示,社群不光在項目的前期預熱起作用,後期會有助項目方「維持秩序」。「當幣價狂跌時,忽悠投資者不要拋,稱後邊會有利好。」
「收割」投資者
投資者一旦入場,等待他們的將是項目方精心策劃的「收割」計劃。
上述市值管理方案顯示,第二個階段為上交易所第一個月,主要目標是實現代幣價格3倍增值,項目方銷售自身控制代幣數量的10%左右。此階段仍需要引流,保持前一段時間熱度,維持上一階段KPI。項目上交易所首日,代幣價格為私募價格的1.5倍。私募價格定義為P,第一周價格在1.5P-2P之間波動。預計此時部分未簽協議私募方、空投會拋售,而引流來的散戶會消化此波段。而量化團隊將價格維持在1.5P-2P之間,交易量維持在該交易所上的項目前三名;第二周價格在1P-2.5P間波動;第三周價格在0.75P-2.5P間波動;第四周價格在0.75P-2P間波動;第五周價格1.5P-3P之間波動。
第三階段為上交易所第2個月,主要目標是再上1個交易所,2個小交易所,價格在0.5P-2P之間波動。此階段允許簽約的私募方出貨,然後平均以略低私募價格的價格吸貨。第四階段為上交易所第3個月,吸貨已大致完成,發布一系列利好,配合公關、社群、戰略合作方,開始拉升,價格在1P-5P波動。出貨約4億代幣,出貨均價為3P,大約銷售可得3000萬元。
任剛介紹,項目方在代幣上交易所前都會聘請市值管理團隊。「首先需要付兩百萬元到一千萬元不等的等值ETH(以太坊),並承諾保底費用,以及收益分賬,三七、五五分成都有。一個項目如果沒有市值管理團隊,幣價會被砸到渣都不剩。」他稱,市值管理普遍採取量化策略,團隊根據盤面相應指標做出買入賣出動作。
「一到晚上散戶都睡覺了,然後莊家可以拉盤。散戶早上起來看到漲了如果跟進,莊家見勢就割。」任剛表示,還有一種玩法是把幣值砸到兩分後,私募和機構持續將手中的籌碼拋掉。「在低位不斷吸籌,完全控盤後開始拉升,拉高以後吸引散戶進來,然後在高位收割散戶,就這樣反復。」
中國證券報記者注意到,任剛所提及的操盤策略基本在前述的市值管理方案得到佐證。
因為目前數字貨幣市場處於熊市,眾多代幣價格持續下挫,投資者大面積離場,業內人士笑稱「韭菜」不夠用了。此時私募機構成了項目方的「獵物」。